长城行业轮动混合A.F002296 混合型 短期绩优 投资大盘股

实时估算: +0.29% 09.17
结算涨跌: -0.69% 09.17
单位净值: 2.8478 09.17
今年以来: +96.48%
累计净值: 2.8478
一年费率: 2.15%
规模: 3.91亿
股票仓位: 90.16%
换手率: 378.00%
平均持有: 46天
基金经理: 杨宇
基金公司: 长城基金
成立日期: 2016.01
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年以来 近1年 近2年 近3年 近5年
长城行业轮动混合A -0.69% -4.05% +15.99% +57.60% +112.86% +96.48% +121.19% +144.87% +167.00% +178.63%
沪深300 +1.00% -3.14% +0.38% -4.82% -4.80% -6.82% +4.82% +24.79% +51.52% +49.93%
2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年
长城行业轮动混合A +96.48% +19.34% +13.40% +0.65% +4.31% +2.10%
沪深300 -6.82% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28%
业绩表现_详情 非高级用户,仅能查看1年内的收益
相关功能: 基金对比组合回测
| 自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 年化收益
长城行业轮动混合A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
基金经理
杨宇 在任
当前基金任职年限:0.15 年, 基金回报: +7.29%同期沪深300: +0.93%2021.07.30日起
基金经理工作经验:0.13 年
基金公司:长城基金, 现管理基金总规模:3.91 亿
杨宇先生:硕士。2016年8月加入长城基金管理有限公司,历任研究部研究员。现任长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
刘疆 436 2020.06.17 2021.08.27 +134.79% +20.15%
廖瀚博 516 2019.01.18 2020.06.17 +13.97% +26.81%
马强 973 2016.05.20 2019.01.18 +6.65% +2.92%
陈良栋 1024 2016.03.30 2019.01.18 +6.33% -1.50%
史彦刚 324 2016.01.12 2016.12.01 +2.30% +10.86%
基金介绍
全称:长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率*55% + 中债总财富指数收益率*45%
投资目标: 本基金通过把握经济周期及行业轮动,挖掘中国经济成长过程中强势行业的优质上市公司,在控制风险的前提下,力求实现基金资产长期稳定的增值。
投资策略:
大类资产配置策略
在大类资产配置中,本基金将采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、利率走势、资金供需情况、证券市场估值水平等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测,分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益,适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大类资产的投资比例,以规避市场系统性风险及提高基金收益的目的。个股投资策略
在个股选择上,基金管理人将优选具备核心竞争力并估值合理的优势个股。主要评价维度包括:
(1)公司主营业务具备核心竞争力,核心优势突出。公司在细分行业中处于龙头位置,具备核心竞争力,比如垄断的资源优势、独特的商业模式、稳定的销售网络、卓越的品牌影响力等;
(2)公司处于快速成长期,收入、利润连续快速增长;同时从盈利模式、公司治理、人员稳定性、创新能力等多角度来分析其成长性的持续能力;
(3)个股的估值优势。针对处于不同成长阶段、不同行业的公司,运用不同的估值方法进行评估,挖掘具备安全边际的个股。
对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。行业配置策略
本基金在行业配置上,采用“投资时钟理论”,对于经济周期景气进行预判,并按照行业轮动的规律进行行业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其他宏观经济指标的分析,可以将经济周期大致划分入复苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段,不同的阶段,配置不同的大类资产及不同的行业,将取得不同的收益,并能够呈现出一定的规律性。
在衰退阶段,大多数行业的产能过剩将通货膨胀率冲击至很低位置,需求不足导致经济增速较低,企业盈利能力下降。中央银行将通过降低利率的方式来刺激经济,在这一阶段,债券将是最佳的投资类别,股票市场上,防御性的成长性行业,如消费品行业,相对较好;
在复苏阶段,随着衰退期的政策刺激,低利率逐渐刺激需求,企业利润企稳反弹,通货膨胀率低位温和反弹,经济一片欣欣向荣。此时,周期性成长行业为最佳投资类别。
随着需求的继续反弹,经济增速强劲,通货膨胀率将攀上高位,利率被动抬升,周期轮动进入增长期,强周期性行业如建筑、石油石化、房地产等行业表现较好。
为了抑制经济过热走势,利率将成为主要调控手段,企业盈利见顶,高通胀与低增长将逐步到来,此时,全行业承担着高利率带来的负担,现金是最佳投资标的,股票市场中,相对必需的消费品以及价值型行业,相对较好。
现金管理
本基金将利用银行存款、回购和短期政府债券等短期金融工具进行有效的现金流管理,在满足赎回要求的前提下,有效地在现金、回购及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具之间进行灵活配置。
权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益,以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件,运用有关数量模型进行估值和风险评估,谨慎投资。
此外,本基金还将根据市场情况,适度参与新股申购(含增发新股),以增加收益。
本基金组合的新股申购(含增发新股)策略主要体现在从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选择新股申购的参与标的、参与规模和新股的卖出时机。通过深入分析新股上市公司的基本情况,结合新股发行当时的市场环境,根据可比公司股票的基本面因素和价格水平预测新股在二级市场的合理定价及其发行价格,指导新股询价,在有效识别和防范风险的前提下,获取较高的低风险收益。
如法律法规或监管机构今后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:2.15%
认购
购买金额 < 100万:0.15%
100万 ≤ 购买金额 < 300万:0.10%
300万 ≤ 购买金额 < 500万:0.05%
购买金额 ≥ 500万:1000元/笔
赎回
1天 ≤ 持有期限 ≤ 6天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 ≤ 29天:0.75%
30天 ≤ 持有期限 ≤ 184天:0.50%
185天 ≤ 持有期限 ≤ 365天:0.25%
持有期限 ≥ 366天:0.00%
运作
管理费(每年):1.50%
托管费(每年):0.25%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2021.06 2,089,300 0.53% 709,000 33.93% 0.18% 118,200 5.66% 0.03% 1,182,300 56.59% 0.30% - - -
2 2020.12 2,827,100 4.63% 1,632,400 57.74% 2.68% 272,100 9.62% 0.45% 720,500 25.49% 1.18% - - -
3 2019.12 4,270,100 1.93% 2,638,200 61.78% 1.19% 439,700 10.30% 0.20% 1,007,200 23.59% 0.46% - - -
4 2018.12 23,710,200 1.76% 18,333,700 77.32% 1.36% 3,055,600 12.89% 0.23% 932,500 3.93% 0.07% - - -
5 2017.12 37,013,100 1.93% 26,841,900 72.52% 1.40% 4,473,700 12.09% 0.23% 2,782,600 7.52% 0.15% - - -
6 2016.12 43,522,000 1.62% 33,557,400 77.10% 1.25% 5,592,900 12.85% 0.21% 2,417,800 5.56% 0.09% - - -
分红

0
False
F002296
长城行业轮动混合A
/fund/f/f002296/
/fund/f/f002296/