招商安元灵活配置混合A.F002456 混合型.灵活

实时估算: -0.11% 08.10
结算涨跌: -0.10% 08.09
单位净值: 1.3287 08.09
今年以来: -3.84%
累计净值: 1.4482
一年费率: 2.15%
规模: 2.20亿
股票仓位: 15.64%
债券仓位: 100.28%
换手率: 62.00%
平均持有: 121天
基金经理: 张韵
基金公司: 招商基金
成立日期: 2016.03
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年以来 近1年 近2年 近3年 近5年
招商安元灵活配置混合A -0.10% -0.01% -0.52% +0.85% -2.39% -3.84% -3.71% +5.42% +32.83% +44.00%
沪深300 +0.20% +1.05% -7.20% +4.84% -11.43% -16.81% -18.51% -13.02% +13.11% +10.60%
2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年
招商安元灵活配置混合A -3.84% +4.67% +23.40% +12.53% +0.67% +3.86% +1.10%
沪深300 -16.81% -5.20% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28%
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收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
招商安元灵活配置混合A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅 New
基金经理
张韵 在任
当前基金任职年限:6.45 年, 基金回报: +48.02%同期沪深300: +40.23%2016.03.01日起
基金经理工作经验:6.83 年 ,风格:混合型、债券型
基金公司:招商基金, 现管理基金总规模:5.94 亿
张韵女士:中国国籍,硕士。2012年9月加入国泰基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理;2015年加入招商基金管理有限公司,现任招商安瑞进取债券型证券投资基金(管理时间:2015年10月9日至今)、招商安润保本混合型证券投资基金(管理时间:2016年1月8日至今)、招商安元保本混合型证券投资基金(管理时间:2016年3月1日至今)、招商增荣灵活配置混合型证券投资基金(管理时间:2016年6月3日至今)、招商安达保本混合型证券投资基金(管理时间:2016年11月4日至今)、招商兴福灵活配置混合型证券投资基金(管理时间:2016年12月6日至今)、招商兴华灵活配置混合型证券投资基金(管理时间:2016年12月16日至今)基金经理。拟任招商睿诚定期开放混合型证券投资基金基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
姚爽 784 2019.06.04 2021.07.27 +42.88% +32.04%
基金介绍
全称:招商安元灵活配置混合型证券投资基金
业绩比较基准:50% × 沪深300指数收益率 + 50% × 中债综合指数收益率
投资目标: 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略:
本基金在大类资产配置过程中,注重平衡投资的收益和风险水平,以实现基金份额净值的稳定增长。
1、资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。
2、股票投资策略
本基金将通过精选个股来构造股票组合,以实现在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回报的目的。
本基金通过定性和定量相结合的方法来精选个股。
(1)定性分析
本基金定性分析主要判断公司的业务是否符合经济发展规律、产业政策方向,是否具有较强的竞争力和良好的治理结构。
根据定性分析结果,选择具有以下特征的公司股票重点投资:
1)符合产业升级发展方向;
2)在行业或者产业中具备核心竞争力;
3)具有良好的公司治理结构,规范的内部管理;
4)具有高效灵活的经营机制。
(2)定量分析
本基金主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值水平,选取具备良好业绩成长性并且估值合理的上市公司,主要采用的指标包括:
1)成长性指标:过去两年和预计未来两年公司收入和利润的增长率、资本支出、人员招聘情况等。
2)盈利能力:毛利率、ROE、ROA、ROIC 等。
3)估值水平:PE、PEG、PB、PS 等。
3、债券(不含可转换公司债)投资策略
根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,确定债券投资的组合久期;在满足组合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。
4、可转换公司债投资策略
由于可转债兼具债性和股性,本基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市场环境下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。
此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确定投资的品种。
5、资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
6、权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。
7、期货投资策略
为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率。
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易,以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
股票数据加载中...
资产配置 - 债券
债券数据加载中...
获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:2.15%
认购
购买金额 < 100万:0.15%
100万 ≤ 购买金额 < 500万:0.08%
500万 ≤ 购买金额 < 1000万:0.06%
购买金额 ≥ 1000万:1000元/笔
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.75%
30天 ≤ 持有期限 < 1年:0.50%
1年 ≤ 持有期限 < 2年:0.25%
持有期限 ≥ 2年:0.00%
运作
管理费(每年):1.50%
托管费(每年):0.25%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2021.12 15,296,500 3.12% 9,709,800 63.48% 1.98% 1,618,300 10.58% 0.33% 1,101,100 7.20% 0.22% 40,599 0.27% 0.01%
2 2020.12 9,646,900 1.47% 6,612,900 68.55% 1.01% 1,102,100 11.42% 0.17% 1,262,800 13.09% 0.19% 27,300 0.28% -
3 2019.12 4,452,700 1.92% 2,846,800 63.93% 1.23% 474,500 10.66% 0.20% 578,400 12.99% 0.25% 7,000 0.16% -
4 2018.12 18,733,300 2.40% 12,327,400 65.80% 1.58% 2,054,600 10.97% 0.26% 537,200 2.87% 0.07% - - -
5 2017.12 25,559,800 1.87% 19,587,600 76.63% 1.44% 3,264,600 12.77% 0.24% 1,152,800 4.51% 0.08% - - -
6 2016.12 23,769,600 1.27% 19,555,900 82.27% 1.04% 3,259,300 13.71% 0.17% 390,200 1.64% 0.02% - - -
分红

0
False
F002456
招商安元灵活配置混合A
/fund/f/f002456/
/fund/f/f002456/