博时裕泉纯债债券.F002578 债券型 机构持有 --

实时估算: +0.13% 01.24
结算涨跌: 0.00% 01.21
单位净值: 1.0920 01.21
今年以来: +0.37%
累计净值: 1.1760
一年费率: 0.48%
规模: 50.89亿
债券仓位: 106.29%
平均持有: 261天
基金经理: 李秋实
基金公司: 博时基金
成立日期: 2016.09
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年以来 近1年 近2年 近3年 近5年
博时裕泉纯债债券 0.00% +0.18% +0.65% +1.39% +1.77% +0.37% +3.60% +5.91% +9.69% +19.29%
沪深300 -0.92% +0.41% -2.74% -3.49% -5.94% -3.11% -14.06% +19.55% +51.54% +42.27%
2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年
博时裕泉纯债债券 +0.37% +3.52% +2.23% +3.78% +5.04% +3.23% -0.40%
沪深300 -3.11% -5.20% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28%
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相关功能: 基金对比组合回测
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收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 年化收益
博时裕泉纯债债券
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
基金经理
李秋实 在任
当前基金任职年限:0.24 年, 基金回报: +1.11%同期沪深300: -2.27%2021.10.27日起
基金经理工作经验:1.52 年
基金公司:博时基金, 现管理基金总规模:349.82 亿
李秋实女士:中国,本科/学士。2012-至今任博时基金/历任固定收益研究助理、研究员、高级研究员、高级研究员兼基金经理助理。现任博时富安纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金。2020年7月7日起任博时富安纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2020年7月7日起任博时富和纯债债券型证券投资基金的基金经理。2020年7月7日起任博时民丰纯债债券型证券投资基金的基金经理。2020年7月7日起任博时裕腾纯债债券型证券投资基金的基金经理。自2021年1月27日担任博时富进纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。博时富洋纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、博时富宁纯债债券型证券投资基金、2021年2月5日担任博时富永纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2021年2月25日起担任博时富源纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年3月18日担任博时富添纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年8月17日起担任博时裕弘纯债债券型证券投资基金的基金经理。现任博时聚利纯债债券型证券投资基金的基金经理。曾任博时广利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。曾任博时裕乾纯债债券型证券投资基金的基金经理、博时富乾纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、博时华盈纯债债券型证券投资基金的基金经理。现任博时裕泉纯债债券型证券投资基金的基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
郭思洁 532 2020.05.13 2021.10.27 +2.57% +23.43%
陈凯杨 1344 2016.09.07 2020.05.13 +14.15% +18.78%
基金介绍
全称:博时裕泉纯债债券型证券投资基金
业绩比较基准:中债综合指数(总财富)收益率 × 90% + 1年期定期存款利率(税后) × 10%
投资目标: 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略:
本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。
首先,本组合宏观周期研究的基础上,决定整体组合的久期、杠杆率策略。
一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例,整体组合的久期范围以及杠杆率水平。
其次,本组合将在期限结构策略、行业轮动策略的基础上获得债券市场整体回报率,通过息差策略、个券挖掘策略获得超额收益。
1、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
(1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
(2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。
2、行业配置策略。债券市场所涉及行业众多,同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生,本基金分别采用以下的分析策略:
(1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的上中下游行业。
(2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。
3、息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。
本组合将采取低杠杆、高流动性策略,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。
针对中小企业私募债券,本基金以持有到期,获得本金和票息收入为主要投资策略,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风险的前提下,获得较高收益。本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
4、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。
资产配置 债券基金通常融资杠杆交易,导致债券占净值比过高
资产配置 - 债券
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获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:0.48%
认购
购买金额 < 100万:0.08%
100万 ≤ 购买金额 < 300万:0.05%
300万 ≤ 购买金额 < 500万:0.03%
购买金额 ≥ 500万:1000元/笔
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 6个月:0.10%
持有期限 ≥ 6个月:0.00%
运作
管理费(每年):0.30%
托管费(每年):0.10%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2021.06 11,167,900 0.22% 7,461,000 66.81% 0.15% 2,487,000 22.27% 0.05% 10,400 0.09% - - -
2 2020.12 31,206,300 0.63% 14,801,300 47.43% 0.30% 4,933,800 15.81% 0.10% 15,600 0.05% - - -
3 2019.12 37,412,700 0.76% 14,477,900 38.70% 0.30% 4,826,000 12.90% 0.10% 20,400 0.05% - - -
4 2018.12 30,669,100 0.64% 14,411,900 46.99% 0.30% 4,804,000 15.66% 0.10% 34,200 0.11% - - -
5 2017.12 28,597,000 0.60% 13,191,800 46.13% 0.28% 4,397,300 15.38% 0.09% 73,200 0.26% - - -
6 2016.12 1,044,800 0.09% 679,400 65.03% 0.06% 226,500 21.68% 0.02% 2,800 0.27% - - -
分红

0
False
F002578
博时裕泉纯债债券
/fund/f/f002578/
/fund/f/f002578/