南华价值启航纯债债券C.F007190 债券型.长债

实时估算: -0.01% 07.07
结算涨跌: +0.01% 07.06
单位净值: 2.4701 07.06
今年以来: +144.51%
累计净值: 2.5401
一年费率: 0.60%
规模: 0.30万
债券仓位: 127.85%
平均持有: 95天
基金经理: 刘斐 朱芳草
基金公司: 南华基金
成立日期: 2019.11
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年以来 近1年 近2年
南华价值启航纯债债券C +0.01% -0.17% +141.67% +143.16% +144.44% +144.51% +148.55% +154.79%
沪深300 -1.46% -0.93% +6.33% +5.57% -7.86% -10.06% -13.56% -5.42%
2022年 2021年 2020年 2019年
南华价值启航纯债债券C +144.51% +3.57% +3.10% 0.00%
沪深300 -10.06% -5.20% +27.21% +36.07%
业绩表现_详情 净值和阶段涨幅异常:可能由于巨额赎回等原因 非付费用户,仅能查看1年内的收益
相关功能: 基金对比组合回测
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收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 年化收益
南华价值启航纯债债券C
沪深300 - -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅 New
基金经理
刘斐 在任
当前基金任职年限:0.25 年, 基金回报: +143.39%同期沪深300: +5.57%2022.04.07日起
基金经理工作经验:4.88 年 ,风格:混合型、债券型
基金公司:南华基金, 现管理基金总规模:11.45 亿
刘斐先生:硕士,现任南华基金管理有限公司权益投资部基金经理。2008年至2009年,任职于天相投资顾问有限公司,担任研究员。2009年至2012年,任职于国都证券有限责任公司,担任研究员。2012年至2013年,任职于长城证券股份有限公司,担任研究员。2013年至2015年,任职于东兴证券股份有限公司,担任研究员。2015年至2017年,任职于泓德基金管理有限公司,担任研究员。2017年3月加入南华基金管理有限公司,现任南华瑞盈混合型发起式证券投资基金基金经理(2017年8月16日起任职)、南华瑞颐混合型证券投资基金基金经理(2017年12月26日起任职)、南华丰淳混合型证券投资基金基金经理(2017年12月26日至2021年6月3日任职)。南华瑞扬纯债债券型证券投资基金基金经理(2020年5月27日起任职)。2021年4月21日至2022年6月30日担任南华瑞恒中短债债券型证券投资基金基金经理。2022年4月7日起担任南华价值启航纯债债券型证券投资基金基金经理。
朱芳草 在任
当前基金任职年限:0.10 年, 基金回报: -0.46%同期沪深300: +3.12%2022.06.17日起
基金经理工作经验:0.10 年 ,风格:债券型
基金公司:南华基金, 现管理基金总规模:31.92 亿
朱芳草女士:中国,中国人民大学硕士,CFA和FRM证书持有者,2017年加入长江证券(上海)资产管理有限公司,曾先后在广发证券、恒泰证券、九州证券从事行业研究、交易和投资经理工作,具有多年固定收益投资研究经验。于2022年4月25日入职南华基金管理有限公司固定收益部,现任基金经理助理职务。2022年06月17日任南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、南华价值启航纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年6月23日担任南华瑞恒中短债债券型证券投资基金基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
孙海龙 374 2021.04.03 2022.04.12 +3.43% -18.68%
曹进前 538 2019.11.22 2021.05.13 +5.70% +29.69%
尹粒宇 196 2019.11.22 2020.06.05 +1.76% +3.93%
基金介绍
全称:南华价值启航纯债债券型证券投资基金
业绩比较基准:中债综合全价(总值)指数收益率
投资目标: 在严格控制风险和保持流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产长期稳健的增值。
投资策略:
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定资产配置比例。
1、久期策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪和分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,制定相应的久期目标,当预期市场利率水平将上升时,适当降低组合的久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
2、期限结构策略
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
(1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
(2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时。
(3)杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动。
(4)梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。
3、类属配置策略
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
4、信用债投资策略
信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响,一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状况。
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。
5、杠杆投资策略
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。
6、资产支持证券的投资策略
资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。
7、国债期货投资策略
为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率,有效管理市场风险。
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。
资产配置 债券基金通常融资杠杆交易,导致债券占净值比过高
资产配置 - 债券
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获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
持有人
费率 持有一年的总费率:0.60%
认购无,免费
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.10%
持有期限 ≥ 30天:0.00%
运作
管理费(每年):0.30%
托管费(每年):0.10%
销售服务费(每年):0.20%
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2021.12 5,096,100 0.99% 1,599,300 31.38% 0.31% 533,100 10.46% 0.10% 11,399 0.22% - - -
2 2020.12 5,741,799 1.14% 2,053,400 35.76% 0.41% 684,500 11.92% 0.14% 17,100 0.30% 43,900 0.76% 0.01%
分红

0
False
F007190
南华价值启航纯债债券C
/fund/f/f007190/
/fund/f/f007190/