中信建投桂企债C.F008953 债券型.长债

实时估算: +0.03% 05.20
结算涨跌: 0.00% 05.20
单位净值: 1.1532 05.20
今年以来: +13.58%
累计净值: 1.1732
一年费率: 0.80%
规模: 3.60万
债券仓位: 88.35%
平均持有: 424天
基金经理: 黄子寒
基金公司: 中信建投基金
成立日期: 2020.06
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年以来 近1年 2022年 2021年 2020年
中信建投桂企债C 0.00% -0.01% -0.89% -3.31% +14.21% +13.58% +15.08% +13.58% +2.75% +1.19%
沪深300 +1.95% +2.23% +0.17% -12.33% -16.61% -17.46% -21.38% -17.46% -5.20% +27.21%
业绩表现_详情 净值和阶段涨幅异常:可能由于巨额赎回等原因 非付费用户,仅能查看1年内的收益
相关功能: 基金对比组合回测
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收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 年化收益
中信建投桂企债C
沪深300 - -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅 New
基金经理
黄子寒 在任
当前基金任职年限:1.14 年, 基金回报: +15.96%同期沪深300: -19.23%2021.03.31日起
基金经理工作经验:1.14 年 ,风格:债券型
基金公司:中信建投基金, 现管理基金总规模:16.31 亿
黄子寒先生:中国国籍,美国密西根大学安娜堡分校应用经济学硕士。2014年10月加入中信建投基金管理有限公司,曾任中信建投基金管理有限公司市场部渠道经理助理、投资研究部宏观固收研究员、固定收益部基金经理助理,现任中信建投基金管理有限公司固定收益部基金经理。2021年3月31日起担任中信建投桂企债债券型证券投资基金基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
许健 405 2021.03.04 2022.04.13 +18.21% -21.61%
刘博 273 2020.06.04 2021.03.04 +0.98% +32.61%
基金介绍
全称:中信建投桂企债债券型证券投资基金
业绩比较基准:中证综合债指数收益率 × 95% + 同期银行活期存款利率(税后) × 5%
投资目标: 本基金主要投资于广西壮族自治区各类债务主体发行的债券,在严格控制风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略:
本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,挖掘价值被低估的标的券种。本基金债券投资以广西壮族自治区各类债务主体发行的债券类品种为主,广西壮族自治区债券类品种相对于其它债券,受到区域的行业景气度,基础设施建设等影响更大,本基金拟在相关行业景气度上行时,利率水平趋于下降时加大其投资比例。本基金采取的投资策略主要包括债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。
1、广西壮族自治区各类债务主体发行的债券类品种的界定
本基金所界定的广西壮族自治区各类债务主体发行的债券类品种为满足以下四个条件之一的主体发行的债券(包括金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券)以及同业存单和资产支持证券等。
(1)注册在广西壮族自治区的各级地方国企和其他企业;
(2)在广西壮族自治区设立子公司(包括孙公司)或分公司的企业;
(3)公司不低于百分之五十之营业额、盈利、资产或制造活动来自广西壮族自治区的企业。
(4)广西壮族自治区各级地方政府。
2、债券类属配置策略
本基金将根据历史收益率的数量分析、特定类属的基本面分析,确定国债、金融债、企业债、公司债等不同债券板块之间的相对投资价值,制定相应债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整。
3、久期管理策略
本基金将通过跟踪分析宏观经济运行情况和金融市场资金面情况,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测金融市场利率水平变动趋势。在预期利率水平整体下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率整体水平上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。
4、收益率曲线策略
本基金在研判收益率曲线形状变化的基础上,对资产组合中的长、中、短期债券占比进行合理配置,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。
5、回购放大策略
本基金在严控流动性风险的基础上,通过对金融市场资金面、货币政策的研判和市场利率水平以及对利率期限结构的预期,确定合适的回购放大杠杆比例。本基金将在控制合适的回购放大杠杆比例条件下,对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率进行比较,通过回购融入短期资金滚动操作,投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会从而获得杠杆放大收益。
6、信用债券投资策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估,以此作为信用债券选择的基本依据。根据对未来债券市场的判断,基金采用战略性配置与战术性交易结合的方法,买入并持有核心资产,同时结合市场上出现的机会利用信用利差策略进行战术交易。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。
8、资产支持证券的投资策略
资产支持证券是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产,通过一定的结构性安排,对资产中的风险与收益进行分离组合,进而转换成可以出售、流通,并带有固定收入的证券的过程。资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。
9、国债期货的投资策略
本基金通过对基本面和资金面的分析,对国债市场走势做出判断,以作为确定国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧缩时,本基金建立国债期货空单进行套期保值,以规避利率风险,减少利率上升带来的亏损;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降,甚至通货紧缩出现时,本基金通过建立国债期货多单,以获取更高的收益。
10、可转换债券投资策略
可转换债券即可转换公司债券,其投资者可以在约定期限内按照事先确定的价格将该债券转换为公司普通股。可转换债券同时具备普通股不具备的债性和普通债券不具备的股性。当标的股票下跌时,可转换债券价格受到债券价值的有力支撑;当标的股票上涨时,可转换债券内含的期权使其可以分享股价上涨带来的收益。本基金将基于行业分析、企业基本面分析和可转换债券估值模型分析,进行可转换债券投资,以达到控制风险、实现基金资产稳健增值的目的。
11、可交换债券投资策略
可交换债券兼备股票与债券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值分析、可交换债券条款分析,选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可交换债券进行投资。
资产配置 债券基金通常融资杠杆交易,导致债券占净值比过高
资产配置 - 债券
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获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
持有人
费率 持有一年的总费率:0.80%
认购无,免费
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.10%
持有期限 ≥ 30天:0.00%
运作
管理费(每年):0.50%
托管费(每年):0.10%
销售服务费(每年):0.20%
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2021.12 3,557,000 1.39% 2,054,900 57.77% 0.80% 411,000 11.55% 0.16% 35,500 1.00% 0.01% 200 0.01% -
2 2020.12 4,216,300 0.83% 2,193,200 52.02% 0.43% 438,600 10.40% 0.09% 25,299 0.60% 0.01% 100 - -
分红

0
False
F008953
中信建投桂企债C
/fund/f/f008953/
/fund/f/f008953/