恒越成长精选混合A.F010622
结算涨跌: +1.20% 03.28
单位净值: 0.5140 03.28
今年来: -5.46%
累计净值: 0.5140
一年费率: 2.80%
规模: 5.72亿
股票仓位: 84.01%
债券仓位: 0.20%
换手率: 1063.00%
平均持有: 282天
基金经理: 陈思远
基金公司: 恒越基金
成立日期: 2021.02
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年 近3年
恒越成长精选混合A +1.20% -4.66% +3.85% -3.85% -10.99% -5.46% -33.17% -44.93% -43.84%
沪深300 +0.52% -0.21% +0.61% +3.10% -4.12% +3.10% -11.70% -14.43% -29.91%
2024年 2023年 2022年 2021年
恒越成长精选混合A -5.46% -35.25% -28.55% +16.18%
沪深300 +3.10% -11.38% -21.63% -5.20%
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相关功能: 基金对比组合回测
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自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
恒越成长精选混合A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
陈思远 在任
当前基金任职年限:1.34 年, 基金回报: -41.83%同期沪深300: -6.31%2022.11.25日起
基金经理工作经验:1.33 年 ,风格:混合型
基金公司:恒越基金, 现管理基金总规模:8.02 亿
陈思远先生:中国,研究生、硕士。曾任台湾元大证券股份有限公司上海代表处研究员、中海基金管理有限公司分析师。2021年7月加入恒越基金。2022年11月25日担任恒越成长精选混合型证券投资基金基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
高楠 700 2021.02.09 2023.01.10 -15.09% -29.35%
基金介绍
全称:恒越成长精选混合型证券投资基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率*65% + 中证香港100指数收益率*20% + 中债总全价指数收益率*15%
投资目标: 本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,主要投资于产业地位突出、竞争优势显著的优质成长类企业,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略:
资产配置策略
本基金通过对国内外宏观经济环境、国家经济周期、财政货币政策、证券市场流动性等因素综合分析的基础上,结合市场上各大类资产的估值水平及市场情绪的比较分析,评估各类别资产的风险收益特征,适度调整基金资产在股票、债券及现金等大类资产之间的配置比例。股票投资策略
本基金将紧密跟踪中国经济转型升级的发展方向,把握产业发展的上升期,从产业发展特点及趋势、企业成长能力、成长质量及成长驱动因素等维度,运用定量分析和定性分析相结合的方法,对上市公司的持续成长性进行综合评估,精选成长空间广阔、具有核心竞争优势、估值与中长期成长速度匹配的公司。
(1)定性分析
定性分析将主要关注行业的发展前景、企业成长性、成长质量、公司成长驱动因素等。
1)行业发展前景分析
本基金对上市公司所处行业的发展前景进行分析,主要评估企业所处行业的景气度和发展空间。通过对国家产业政策、行业生命周期、产业链景气度、产业结构变迁、消费者需求变化趋势、全球技术创新和商业模式演化等多因素的比较分析,评估各行业的相对投资价值。重点关注符合国家战略发展方向、经济中长期发展趋势、产业转型升级方向,且具有广阔成长空间的行业。
2)企业成长性分析
结合企业所处行业的发展前景及其在行业中的相对竞争地位,对企业的成长性进行分析,主要从内生增长和外延增长两个方面进行分析。内生增长方面,主要通过对企业的商业模式、竞争优势、行业发展前景等方面的分析,选择具有持续成长能力的公司;外延增长方面,主要分析整体上市、并购重组等方式给上市公司带来的协同效应,包括但不限于通过并购重组方式实现公司的经营规模扩张、企业竞争优势和品牌价值提升、经营效率改善、利润水平大幅提高等。
3)成长质量分析
本基金在考察公司成长速度的同时,更注重企业高质量的成长。主要分析公司的利润构成、利润率、资产收益率及其变化,同时考察公司的财务状况、现金流特征,以及公司的研发能力、创新能力、管理能力、核心技术等核心竞争优势,评估公司的成长是否来自其内在核心竞争力,以及这些支撑公司成长的因素是否具备可持续性。
4)成长驱动因素分析
本基金对具有成长性的上市公司,还要从公司的核心竞争力、商业盈利模式、公司治理结构这三个方面考察公司保持高质量成长的内在驱动因素。
公司是否拥有难以被竞争对手模仿的竞争优势,如是否具有核心技术和创新能力(如专利、商标等知识产权),提供的产品(或服务)具有较高的技术壁垒,是否具有良好的销售网络、市场品牌或垄断资源等,是否具有领先的经营模式等。
深入分析上市公司的商业盈利模式,判断其是否符合社会经济发展方向和行业发展趋势,是否具备长期的拓展空间、是否具有内在可复制性、是否具有竞争对手难以模仿的独特优势等。
分析公司治理结构是否完善,是否拥有良好管理团队,具备清晰的公司发展战略,是否已建立起市场化的经营机制、企业的信息披露是否公开透明等。
(2)定量分析
定量分析主要包括财务指标和估值指标。
财务指标方面,通过分析企业主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、税后利润增长率、净资产收益率、经营现金流等指标,考察企业的成长性和盈利水平,选择经营稳健、具有较高成长性的优质企业。
估值指标方面,根据上市公司所处行业、业务盈利模式以及公司发展所处的不同阶段等特征,综合利用市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率法(P/S)、折现现金流法(DCF)等估值方法对公司的估值水平进行比较分析,筛选出估值合理且具有一定投资安全边际的公司进行投资。
港股通标的的股票投资策略
A股市场和港股市场的优势行业具有差异性和互补性,本基金将充分挖掘资本市场互联互通资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会。本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资人(QDII)境外投资额度进行境外投资。
本基金对于港股通标的股票的投资,也将通过上述定性分析和定量分析相结合的方法,筛选具有成长性、具有核心竞争优势且估值合理的港股通标的股票纳入投资组合。存托凭证投资策略
根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:2.80%
认购
购买金额 < 100万:1.50%
100万 ≤ 购买金额 < 200万:1.00%
200万 ≤ 购买金额 < 500万:0.50%
购买金额 ≥ 500万:1000元/笔
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.75%
30天 ≤ 持有期限 < 180天:0.50%
持有期限 ≥ 180天:0.00%
运作
管理费(每年):1.20%
托管费(每年):0.10%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.06 11,350,800 1.35% 9,992,500 88.03% 1.19% 666,200 5.87% 0.08% None % 581,500 5.12% 0.07%
2 2022.12 32,112,199 3.05% 28,283,600 88.08% 2.68% 1,885,600 5.87% 0.18% None % 1,719,199 5.35% 0.16%
3 2021.12 78,709,100 4.65% 33,136,400 42.10% 1.96% 2,209,100 2.81% 0.13% 41,068,300 52.18% 2.42% 2,039,100 2.59% 0.12%
分红
公告

0
False
F010622
恒越成长精选混合A
/fund/f/f010622/
/fund/f/f010622/