融通价值趋势混合C.F010647 混合型.偏股

实时估算: +0.66% 07.07
结算涨跌: -1.31% 07.06
单位净值: 0.8014 07.06
今年以来: -17.37%
累计净值: 0.8014
一年费率: 2.25%
规模: 430.83万
股票仓位: 90.71%
债券仓位: 0.29%
换手率: 97.00%
平均持有: 101天
基金经理: 何龙
基金公司: 融通基金
成立日期: 2021.04
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年以来 近1年 2022年 2021年
融通价值趋势混合C -1.31% -0.39% +4.75% +3.51% -13.25% -17.37% -19.08% -17.37% -2.94%
沪深300 -1.46% -0.93% +6.33% +5.57% -7.86% -10.06% -13.56% -10.06% -5.20%
业绩表现_详情 非付费用户,仅能查看1年内的收益
相关功能: 基金对比组合回测
| 自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 年化收益
融通价值趋势混合C
沪深300 - -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅 New
基金经理
何龙 在任
当前基金任职年限:1.19 年, 基金回报: -19.03%同期沪深300: -13.20%2021.04.28日起
基金经理工作经验:6.85 年 ,风格:混合型
基金公司:融通基金, 现管理基金总规模:38.03 亿
何龙先生:武汉大学金融学硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入融通基金管理有限公司,历任金融行业研究员、策略研究员、融通新蓝筹证券投资基金基金经理(2015年8月29日至2018年8月24日),现任组合投资部副总监、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理(2018年8月23日起至今)、融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2019年8月22日起至今)、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2019年8月22日起至今)、融通新蓝筹证券投资基金基金经理(2020年1月2日起至今)。融通通益混合型证券投资基金基金经理(2020年06月02日至今)。融通稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2020年11月30日起至今)。2021年2月18日离任融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任融通研究优选混合型证券投资基金基金经理。融通价值趋势混合型证券投资基金基金经理(2021年4月28日起至今)、融通核心趋势混合型证券投资基金基金经理(2021年5月25日起至今)。
基金介绍
全称:融通价值趋势混合型证券投资基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率*55% + 中证香港100指数收益率*20% + 中国战略新兴产业成份指数收益率*5% + 中债综合全价(总值)指数收益率*20%
投资目标: 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,精选优质证券进行中长期投资,力争实现基金资产的长期增值。
投资策略:
资产配置策略
在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。
本基金对股票、债券、现金等大类资产的配置比例进行实时监控,并根据经济运行周期变动、货币供应、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及对基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中,根据其参与市场基本要素的变动,调整各类资产在基金投资组合中的比例,以分散市场风险,力争实现基金资产的长期增值。股票投资策略
(1)行业配置策略
本基金在进行行业配置时,将充分结合基金管理人投研团队成员在不同领域的研究优势,并采用基金管理人开发的行业比较体系确定行业权重。基金管理人开发的行业比较体系立足于克服自上而下理论的局限性,基于经济周期理论,结合短期和长期因素对传统行业分析方法进行了有效的补充和扩展。该行业比较体系使得不同行业板块的比较体系标准化,便于基金管理人进行长期的行业跟踪和回溯检验,从而为本基金的行业配置提供理论基础。在投资组合管理过程中,基金管理人将根据宏观经济环境和各个行业的基本面特征,以月为单位,对行业配置比例进行持续动态调整。
(2)个股选择策略
本基金将精选行业内具有良好增值潜力的上市公司股票构建股票投资组合。本基金个股选择将从定性和定量两方面入手,定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素;定量方面主要考量公司估值、资产质量及财务状况,比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标,优先选择具有相对比较优势的公司作为股票投资对象。
(3)港股通标的股票的投资策略
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将对港股通标的股票进行系统性分析,结合香港股票市场情况,重点投资于港股通标的股票范围内处于合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。
(4)新三板精选层股票的投资策略
考虑到全国中小企业股份转让系统与沪深交易所的差异,对于新三板精选层挂牌股票的投资,本基金除按照上述股票投资策略外,还将多维度分析公司持续竞争能力,具体包括研发投入绝对额及营收占比,研发人员数量、单人产出和人均薪酬,研发团队组织模式和激励方式等,重点考察公司能否通过持续不断的研发投入,构建商业模式护城河,和竞争对手拉开差距,是否积极应对产业变化趋势,提前进行研发储备和产品布局,以求持续成长并创造股东回报;同时,也会充分考量挂牌股票自身的流动性,决定个股在组合中的比例;在构建投资组合时,充分考虑不同行业企业的成长驱动力不同,本基金将采取均衡配置策略,合理分配不同行业股票的资产占比。
考虑到新三板允许暂未盈利的公司挂牌,本基金将以发展眼光看待新三板企业未来的成长,评估其在销产品的增长速度,既有客户或业务流水的货币化能力,所获专利的变现价值,研发团队的成果转化能力和扩张能力等。同时,根据不同的商业模式,将采用不同的估值方法衡量公司合理定价,包括市盈率、市销率、市净率、EV/FCFF、EV/GMV、EV/EBITDA、研发管线未来现金流折现、有效客户价值估值等。
对于拥有成熟产品的公司,本基金将评估其在销产品销售额和盈利额的增长速度,采用市盈率对公司进行估值,考察公司的市盈率和增速是否匹配。对于有大量客户而尚未商业化变现的企业,本基金将考虑其客户未来变现能力。一般情况下,将根据客户未来的变现能力进行现金流折现衡量当前企业价值。对于业务流水(GMV)快速增长而还没有进行货币化的公司,将采用P/GMV的方法进行估值。对于企业专利,将分析该专利未来可能形成的产品,评估其稳态销售额以及盈利水平,进行现金流贴现。高技术高研发投入的公司,将考察单个研发人员对应的市值,与同行上市公司进行比较,并评估其偏差的合理性。对于有多条业务线的上市公司,将会对其产品线进行分拆估值。
在定量分析方面,本基金重点从成长性、价值性以及估值水平三个方面进行考量:
①对于生命周期偏早期的企业着重进行成长性评估:本基金采用年复合营业收入增长率或者盈利增长率指标考察上市公司的成长性,重点关注最近三年营业收入复合增速不低于15%,或最近三年扣非净利润复合增速不低于10%的公司。
②对于商业模式较成熟的企业着重进行价值性评估:本基金重点考察主营业务收入、ROE、经营现金流三大关键指标,以衡量具有高质量持续增长的公司。
③估值水平评估:本基金考察企业贴现现金流以及内在价值贴现,结合市盈率、市净率、市销率等指标衡量股票的价值是否被低估,并且基于公司所属的不同行业,采取不同的估值方法,以此寻找不同行业股票的合理价格区间,并进行动态调整。
本基金仅限于投资新三板精选层股票,所投资挂牌公司被调出精选层的,自调出之日起,基金管理人不得新增投资该股票,并应当逐步将该股票调出投资组合。本基金所投资精选层挂牌公司因转板上市被调出精选层的除外。此外,本基金将密切关注投资标的及拟投资标的的流动性,加强流动性风险管理。
(5)存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 持有一年的总费率:2.25%
认购无,免费
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.50%
持有期限 ≥ 30天:0.00%
运作
管理费(每年):1.50%
托管费(每年):0.25%
销售服务费(每年):0.50%
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2021.12 2,669,100 2.72% 1,326,699 49.71% 1.35% 221,100 8.28% 0.23% 808,800 30.30% 0.83% 199,200 7.46% 0.20%

0
False
F010647
融通价值趋势混合C
/fund/f/f010647/
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