东方阿尔法招阳混合C.F011185
结算涨跌: +3.85% 03.28
单位净值: 0.4777 03.28
今年来: -24.63%
累计净值: 0.4777
一年费率: 2.20%
规模: 756.85万
股票仓位: 94.46%
债券仓位: 5.12%
换手率: 265.00%
平均持有: 109天
基金经理: 刘明
基金公司: 东方阿尔法基金
成立日期: 2021.03
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年 近3年
东方阿尔法招阳混合C +3.85% -7.65% +0.10% -22.43% -20.50% -24.63% -31.20% -35.41% -52.31%
沪深300 +0.52% -0.21% +0.61% +3.10% -4.12% +3.10% -11.70% -14.43% -29.91%
2024年 2023年 2022年 2021年
东方阿尔法招阳混合C -24.63% -12.00% -24.75% -4.29%
沪深300 +3.10% -11.38% -21.63% -5.20%
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自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
东方阿尔法招阳混合C
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
刘明 在任
当前基金任职年限:3.04 年, 基金回报: -49.42%同期沪深300: -30.65%2021.03.17日起
基金经理工作经验:15.40 年 ,风格:混合型
基金公司:东方阿尔法基金, 现管理基金总规模:9.24 亿
刘明先生:硕士。东方阿尔法基金公司总经理、投资总监,2004年3月-2015年4月任职大成基金,先后担任首席投资官、副总经理,兼任过投决会主席、公募基金经理、社保组合经理等职务。其投资体系成熟、稳定,风格上兼顾价值和成长,原创选股能力强,准确度高,换手率低,具备管理200亿以上大规模资金的能力;其投资能力广泛获得各专业机构的高度认同。2018年获得《上海证券报》公募基金20周年“金基金”最佳投资回报基金经理奖,2010年获任中国证监会第十二届主板发审委委员,2006年获得晨星中国“大规模封闭式基金经理奖”。2017年创设东方阿尔法基金管理有限公司,自2018年2月8日起,担任东方阿尔法精选混合基金的基金经理,自2019年9月12日起,担任东方阿尔法优选混合基金的基金经理。曾任东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金经理。曾任厦门证券公司鹭江营业部总经理、厦门产权交易中心副总经理、香港时富金融服务集团投资经理。现任东方阿尔法基金管理有限公司总经理、财务负责人。2023年1月9日起担任东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金变更基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
高丰臣 241 2022.08.02 2023.03.31 -16.75% -1.37%
基金介绍
全称:东方阿尔法招阳混合型证券投资基金
业绩比较基准:中证800指数收益率*80% + 中证综合债券指数收益率*10% + 恒生指数收益率*10%
投资目标: 本基金在严格控制风险的基础之上,通过深入研究、优选个股、主动的投资管理方式力求实现组合资产的稳健增值。
投资策略:
本基金基于宏观经济研究,确定大类资产配置比例;通过上市公司基本面分析,主要采用优选个股的主动投资策略,获取超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面,动态评估公司价值,当股价低于合理价值区域时,买入并持有;在股价回复到合理价值的过程中,分享股价提升带来的超额收益。大类资产配置策略
将根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平阶段性不断调整权益类资产和其他资产之间的大类资产配置比例。其中,全球主要股市的市盈率比较、GDP增速、上市公司总体盈利增长速度、债市和股市的预期收益率比较和利率水平是确定大类资产配置比例的主要因素。个股优选策略
(1)建立初选股票池
本基金通过建立初选股票池,避免投资于具有较大风险的股票。非ST、非*ST股票可进入初选股票池,已公告资产重组或基本面发生重大变化的ST、*ST股票,经过基金管理人投资团队严格评估后合格的,仍可进入本基金初选股票池。
(2)建立备选股票池
在初选股票池的基础上,本基金将按照以下5个因素,对初选股票池成份股进行筛选,确定备选股票池。
a.上市公司是否有易于理解而且稳定的盈利模式;
b.财务状况是否良好;
c.上市公司的行业地位;
d.上市公司对上下游的定价能力;
e.是否具有良好的治理结构。
基金管理人将采用定量分析与定性分析相结合的方式对以上5项因素进行分析。其中,上市公司的盈利模式主要通过其过去3年主营业务收入占营业收入比例、主营业务收入增长率等指标衡量;财务状况主要通过其过去3年资产负债比例、毛利率和净资产收益率等指标衡量;行业地位主要通过其过去3年在行业中的市场占有率等指标衡量;对上下游的定价能力主要通过其过去3年经营性现金流占净利润的比例等指标衡量;治理结构主要通过其股东结构、董事会成员构成、管理层过往表现以及资产管理人投资团队实地调研结果等情况考察。
(3)实地调研
基金管理人投资团队将通过案头分析、公司实地调研等方式,深入了解备选股票池成份股基本面数据的真实性,确保对上市公司内在价值估计的合理性。研究员将把上市公司的盈利能力与国际、国内同行业的公司作比较,调研与公司有关的供应商、客户、竞争对手等各方的情况,通过行业主管机关、税务部门、海关等机构进行第三方数据核实。
(4)建立投资组合
本基金以备选股票池成份股的动态性价比作为选择其进入投资组合的重要依据,动态性价比主要根据上市公司未来两年的动态PE衡量。未来两年的动态PE由基金管理人投资团队根据内外部研究资料并结合实地调研结果,在对备选股票池成份股未来两年业绩预测的基础上,结合当前市场价格计算。
基金管理人投资团队将对备选股票池成份股按行业进行动态性价比排序,同时参考PEG、PB、现金流估值等指标以及对上市公司的定性分析,选择各行业中动态性价比最优的股票买入,构建股票组合。
(5)投资组合的调整
基金管理人投资团队在买入个股之后,将动态跟踪上市公司的基本面变化,并根据基本面变化及时调整业绩预测及动态性价比排序;在出现新的动态性价比更优的股票时,将以动态性价比更优的股票替代现有组合中性价比下降的股票。
港股投资策略
本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注:
(1)A股稀缺性行业个股,包括优质中资公司、A股缺乏投资标的行业
(2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头;
(3)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股;
(4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,选择投资价值高的存托凭证进行投资。
融资业务的投资策略
本基金将根据相关法律法规的规定参与融资业务。本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 持有一年的总费率:2.20%
认购无,免费
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:1.25%
30天 ≤ 持有期限 < 1年:1.00%
持有期限 ≥ 1年:0.00%
运作
管理费(每年):1.20%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):0.80%
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.06 5,871,300 58.71% 4,613,900 78.58% 46.14% 769,000 13.10% 7.69% None % 390,600 6.65% 3.91%
2 2022.12 12,403,699 14.10% 10,261,199 82.73% 11.66% 1,710,200 13.79% 1.94% None % 235,700 1.90% 0.27%
3 2021.12 15,219,000 152.19% 10,881,700 71.50% 108.82% 1,813,600 11.92% 18.14% 2,184,300 14.35% 21.84% 212,000 1.39% 2.12%
公告

0
False
F011185
东方阿尔法招阳混合C
/fund/f/f011185/
/fund/f/f011185/