融通鑫新成长混合A.F011403
结算涨跌: -0.04% 04.18
单位净值: 1.0228 04.18
今年来: -16.42%
累计净值: 1.0228
一年费率: 1.80%
规模: 4.93亿
股票仓位: 94.31%
换手率: 297.00%
平均持有: 147天
基金经理: 万民远
基金公司: 融通基金
成立日期: 2021.10
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年
融通鑫新成长混合A -0.04% -3.76% -10.11% -9.79% -12.53% -16.42% -23.31% +8.51%
沪深300 +0.12% +1.87% -0.94% +9.01% -1.13% +4.04% -14.23% -14.32%
2024年 2023年 2022年 2021年
融通鑫新成长混合A -16.42% +0.77% +8.26% +12.17%
沪深300 +4.04% -11.38% -21.63% -5.20%
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自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
融通鑫新成长混合A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
万民远 在任
当前基金任职年限:2.53 年, 基金回报: +5.40%同期沪深300: -27.59%2021.10.08日起
基金经理工作经验:7.64 年 ,风格:混合型
基金公司:融通基金, 现管理基金总规模:95.43 亿
万民远先生:四川大学生物医学博士,具有基金从业资格。2011年1月至2012年4月就职于中国银河证券任研究员,2012年5月至2014年4月就职于国海证券任研究员,2014年4月至2015年6月就职于融通基金管理有限公司任行业研究员,2015年6月至2016年6月就职于深圳前海明远睿达投资管理有限公司投资经理。2016年7月再次加入融通基金管理有限公司,曾任融通医疗保健行业混合型证券投资基金基金经理(2016年8月26日至2018年7月14日),现任融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年8月26日起至今)、融通鑫新成长混合型证券投资基金基金经理(2021年10月8日起至今)、融通价值成长混合型证券投资基金基金经理(2022年7月18日起至今)、融通医疗保健行业混合型证券投资基金基金经理(2023年3月15日起至今)。
基金介绍
全称:融通鑫新成长混合型证券投资基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率*60% + 中证香港100指数收益率*20% + 中债综合全价(总值)指数收益率*20%
投资目标: 本基金将主要采用逆向投资策略,重点投资于价值低估及阶段性错误定价的个股品种,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略:
大类资产配置策略
在大类资产配置中,本基金综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究的基础上,判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。
本基金对股票、债券、现金等大类资产的配置比例进行实时监控,并根据经济运行周期变动、货币供应、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及对基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中,根据其参与市场基本要素的变动,调整各类资产在基金投资组合中的比例。股票投资策略
1、以逆向投资为核心理念的股票精选策略
本基金以逆向投资为核心理念构建组合,通过自上而下与自下而上相结合,优选好的产业方向或细分领域的前提下,坚持“逆向思维,人多的地方不去”的原则,精选未来成长与估值匹配、具备长期竞争力但价值因某种因素被阶段性低估的股票进行中长期投资。
本基金管理人通过定性分析与定量分析结合、自上而下筛选细分领域和自下而上选择个股构建组合,深入研究公司基本面,重点把握拐点型被低估细分领域龙头公司戴维斯双击的机会,挖掘隐形龙头个股价值发现的机会。主要选择以下几类未被市场主流认同或存在分歧的即具有逆向投资机会的股票,组成本基金的核心股票库。
(1)市场阶段性关注度较低的股票
由于宏观环境、行业更替、市场风格转换或卖方研究跟踪较少等原因,市场阶段性关注度较低的股票成交相对不活跃,其绝对或相对估值在一段时期内低于历史平均水平,股价往往未能充分反映其内在价值。本基金将通过市场关注度排名、主要卖方一定时期内跟踪报告数量、交易量、换手率、股价变动幅度等指标来评估股票的市场关注度,筛选出市场阶段性关注度较低的股票。
(2)由于重大突发事件造成市场过度反应的股票
重大突发事件主要包括自然灾害、重大诉讼、核心人员伤亡或发生重大变更等,这些突发事件往往在短期内对相关上市公司的生产、运营产生重大影响并造成市场的过度反应。大部分投资者可能更加关注重大突发事件对公司的短期影响,而忽视公司的中长期价值;或者对重大突发事件影响的评估过于悲观或过于乐观,导致公司股价出现过度反映,从而产生投资机会。本基金将在重大突发事件发生后密切跟踪相关上市公司,评估公司基本面变化与市场价格波动的合理性,选择价格过度偏离其合理价值的股票。
(3)景气存在复苏可能但尚未被市场充分发掘的股票
因供求关系、竞争格局及产业政策等因素影响,上市公司经营环境处于不利状态,盈利能力低于历史合理水平。在经营环境等因素出现转机后,企业景气存在复苏可能,但大部分投资者可能未充分识别景气复苏的时点及程度,导致部分股票的价格滞后于实业本体的变化。本基金在宏观研究的基础上,分析上下游产业链和相关政策的变化,考察企业的生产成本、产销总量、产品价格、库存、资金、盈利、用工、投资及其他综合生产经营情况等因素,在景气低迷但有望复苏的上市公司中选择尚未被市场充分发掘的股票。
(4)治理结构有望改善但市场预期有限的股票
治理结构不完善可能导致公司盈利能力明显低于行业平均水平,使得公司估值被市场压制。当治理结构有望改善时,公司将向权责分明、各司其职、激励约束并存的有利氛围发展,公司整体竞争力将得到有效提升。但是由于部分公司的历史原因或其他影响因素,大部分投资者可能未正确认识这些公司治理结构改善的前景,股价未充分反映其基本面的良性变化。本基金将从信息披露、重要股东状况、激励约束机制等方面衡量公司的治理结构,选择存在改善可能但市场预期有限的公司。
(5)对公司未来成长性判断存在巨大分歧的股票
在新兴行业的发展过程中,常常出现“独角兽”公司,这类企业会极大改变人们生活和推动行业的发展,并且其自身的增长速度呈现非线性。然而在成长初期此类公司并不一定能够得到投资人的足够重视,市场对公司未来成长速度以及可持续性存在着巨大的分歧。本基金将从国际比较、技术领先性、企业家精神等多方面挖掘此类潜在的行业龙头。
逆向投资的核心是资产定价,在回避当下受市场热点追捧而高估的股票同时,既要避免低估值的价值陷阱,又要敢于挖掘具备长期竞争力但价值因某种因素被阶段性低估的股票。为了深刻理解投资对象的特征,持续贯彻和保持本基金股票投资风格,本基金管理人应用过滤模型来动态建立和维护核心股票库,审慎精选,严格高效管理风险,力求实现本基金投资目标。
2、港股通标的股票的投资策略
本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将对港股通标的股票进行系统性分析,结合香港股票市场情况,重点投资于港股通标的股票范围内处于合理价位的具备核心竞争力的上市公司股票。
3、存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:1.80%
认购
购买金额 < 100万:0.15%
100万 ≤ 购买金额 < 200万:0.10%
200万 ≤ 购买金额 < 500万:0.05%
购买金额 ≥ 500万:1000元/笔
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.75%
30天 ≤ 持有期限 < 1年:0.50%
1年 ≤ 持有期限 < 2年:0.25%
持有期限 ≥ 2年:0.00%
运作
管理费(每年):1.20%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.12 36,693,900 6.20% 26,035,500 70.95% 4.40% 4,339,200 11.83% 0.73% None % 6,067,700 16.54% 1.02%
2 2022.12 4,926,300 2.22% 3,363,900 68.28% 1.52% 560,700 11.38% 0.25% None % 820,100 16.65% 0.37%
3 2021.12 1,813,600 3.24% 602,600 33.23% 1.08% 100,399 5.54% 0.18% 915,100 50.46% 1.63% 131,100 7.23% 0.23%
公告

0
False
F011403
融通鑫新成长混合A
/fund/f/f011403/
/fund/f/f011403/