易方达产业升级混合A.F011822
结算涨跌: +0.87% 03.28
单位净值: 0.7621 03.28
今年来: +5.04%
累计净值: 0.7621
一年费率: 1.55%
规模: 33.92亿
股票仓位: 79.30%
换手率: 248.00%
平均持有: 542天
基金经理: 祁禾
基金公司: 易方达基金
成立日期: 2021.07
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年
易方达产业升级混合A +0.87% -0.43% +6.42% +6.04% +2.68% +5.04% -6.99% -12.77%
沪深300 +0.52% -1.68% +2.05% +3.12% -4.57% +2.62% -11.97% -15.13%
2024年 2023年 2022年 2021年
易方达产业升级混合A +5.04% -12.31% -16.93% -0.41%
沪深300 +2.62% -11.38% -21.63% -5.20%
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相关功能: 基金对比组合回测
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自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
易方达产业升级混合A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
祁禾 在任
当前基金任职年限:2.68 年, 基金回报: -23.76%同期沪深300: -30.82%2021.07.23日起
基金经理工作经验:6.24 年 ,风格:混合型
基金公司:易方达基金, 现管理基金总规模:204.10 亿
祁禾先生:理学硕士。现任易方达基金管理有限公司资深基金经理、投资团队(部门级)负责人。曾任华泰联合证券有限责任公司研究所研究员,博时基金管理有限公司研究部研究员,易方达基金管理有限公司基金经理助理、行业研究员、研究部副总经理。
基金介绍
全称:易方达产业升级混合型证券投资基金
业绩比较基准:中证800指数收益率*65% + 中证港股通综合指数收益率*20% + 中债总指数收益率*15%
投资目标: 在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略:
资产配置策略
本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等;(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。股票投资策略
(1)行业配置策略
本基金将根据产业升级主题相关领域各行业的特征,从产业政策、行业发展周期、行业景气度、行业竞争格局、行业发展速度、行业发展趋势与市场空间等多维度评价各行业的投资价值,再根据行业整体估值水平综合考虑各行业在组合中的配置比例。
(2)个股选择策略
本基金将通过对以下定性和定量指标的综合分析,选择基本面较好的公司。
1)定性分析
市场前景:公司产品市场需求情况如何,是否具有较好的市场前景;
创新能力:公司创新研发能力、技术广度和深度等水平如何,能否通过创新为企业持续注入发展潜力;
公司治理:公司治理结构、激励机制是否合理,是否具有清晰的长期愿景,信息是否透明;
管理层素质:公司管理层是否具有较高的素质,管理是否规范、高效,是否能够对外部环境变化快速做出反应。
2)定量分析
本基金考虑的定量指标主要有盈利能力指标、成长性指标、运营效率指标和财务结构指标等。
盈利能力指标方面,本基金主要考虑预期营业利润率、预期净资产收益率等;成长性指标方面,本基金主要考虑预期营业收入增长率、预期营业利润增长率等;运营效率指标方面,本基金主要考虑总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等;财务结构指标方面,本基金主要考虑资产负债率等。本基金将根据公司本身的特点,选择相应的定量指标进行分析。
(3)估值水平分析
本基金根据公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。
(4)股票组合的构建与调整
在以上分析的基础上,本基金将进行股票投资组合的构建。当行业或公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行动态调整。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。产业升级主题的界定
产业升级主要是指产业结构的改善和产业素质与效率的提高。从宏观上看,产业升级是国民经济结构综合资本、技术、供需结构、对外贸易结构等因素在产业间的优化转移;从微观上看,产业升级是企业内部通过技术创新、流程优化、资产重组等寻求资源的有效利用,以提升效率,提高企业价值,实现原有业务升级或开拓新的业务模式。基于上述理解,本基金所指的产业升级主题相关企业主要包括以下方面:
(1)在产业结构升级过程中出现的,符合经济发展方向、技术创新方向或受益于产业政策,未来有望能够驱动经济增长的新兴企业。这类企业从事的业务属于新的业态,未来市场需求空间较大,有望获得较大发展。本基金将对这类企业进行深入分析,对企业的发展空间和发展潜力进行研判。
(2)运用技术创新、流程优化或资产重组等方式实现原有业务升级、提升原有业务竞争优势的传统企业,或开拓了新的业务模式的传统企业。这类企业通过技术创新、组织结构创新或模式升级,提高了研发、生产、管理、销售或服务等方面的水平,实现原有业务升级或开拓了新的业务模式,且有望成为新的利润增长点。在筛选这类企业时,本基金将对企业经营情况、创新情况进行深度分析,分析企业是否进行了技术升级或创新,是否有助于产品研发周期的缩短、生产效率的提高、产品质量的改善、成本的降低、资源消耗的减少或者公司品牌的提升等,或对新业务模式未来发展潜力、利润贡献率等进行研判。
存托凭证投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。
衍生产品投资策略
本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权。若本基金投资股指期货、国债期货、股票期权,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
融资策略
为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。
封闭运作期内的转融通证券出借策略
在封闭运作期内,为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。若法律法规或监管机构对基金参与转融通证券出借业务有新的规定,从其规定。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:1.55%
认购
购买金额 < 100万:0.15%
100万 ≤ 购买金额 < 500万:0.12%
购买金额 ≥ 500万:1000元/笔
赎回
持有期限 ≤ 6天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 ≤ 29天:0.75%
30天 ≤ 持有期限 ≤ 364天:0.50%
持有期限 ≥ 365天:0.00%
运作
管理费(每年):1.20%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.12 77,183,100 2.28% 63,687,700 82.52% 1.88% 10,614,600 13.75% 0.31% None % 2,571,500 3.33% 0.08%
2 2022.12 115,897,099 2.58% 95,753,000 82.62% 2.13% 15,958,800 13.77% 0.36% None % 3,879,100 3.35% 0.09%
3 2021.12 68,147,600 1.09% 49,642,200 72.85% 0.79% 8,273,700 12.14% 0.13% 8,072,300 11.85% 0.13% 2,078,100 3.05% 0.03%
公告

0
False
F011822
易方达产业升级混合A
/fund/f/f011822/
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