富国高质量混合.F012255
结算涨跌: -0.28% 03.28
单位净值: 0.7162 03.28
今年来: +2.81%
累计净值: 0.7162
一年费率: 1.90%
规模: 15.14亿
股票仓位: 91.84%
债券仓位: 2.00%
换手率: 57.00%
平均持有: 293天
基金经理: 王园园
基金公司: 富国基金
成立日期: 2021.06
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年
富国高质量混合 -0.28% -2.44% +4.26% +3.46% -4.14% +2.81% -15.19% -11.80%
沪深300 +0.52% -1.68% +2.05% +3.12% -4.57% +2.62% -11.97% -15.13%
2024年 2023年 2022年 2021年
富国高质量混合 +2.81% -16.04% -19.50% +3.27%
沪深300 +2.62% -11.38% -21.63% -5.20%
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收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
富国高质量混合
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
王园园 在任
当前基金任职年限:2.79 年, 基金回报: -27.47%同期沪深300: -30.70%2021.06.16日起
基金经理工作经验:6.77 年 ,风格:股票型、混合型
基金公司:富国基金, 现管理基金总规模:162.24 亿
王园园女士:硕士,2012年6月至2014年11月曾任安信证券股份有限公司研究员;2014年11月至2015年4月任国联安基金管理有限公司研究员;2015年4月起任富国基金管理有限公司行业研究员;2017年6月起任富国消费主题混合型证券投资基金基金经理,2019年3月起任富国品质生活混合型证券投资基金基金经理,2020年3月起任富国内需增长混合型证券投资基金基金经理,2020年11月起任富国消费精选30股票型证券投资基金基金经理,2021年1月起任富国价值创造混合型证券投资基金基金经理,2021年6月起任富国高质量混合型证券投资基金基金基金经理。具有基金从业资格。
基金介绍
全称:富国高质量混合型证券投资基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率 × 60% + 恒生指数收益率(使用汇率估值折算) × 20% + 中债综合全价指数收益率 × 20%
投资目标: 本基金主要通过精选个股和风险控制,力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略:
本基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念,结合定性与定量的分析方法,并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。大类资产配置策略
本基金的大类资产配置策略将作为“自下而上”选股的补充,目的是帮助基金把握市场整体的系统性机会或规避市场整体的系统性风险。其基本原理为比较和分析各大类资产的预期收益和风险(包括股票、存托凭证、债券、货币市场工具、金融衍生品和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种),以确定投资组合中各类资产的配置比例。
在大类资产配置决策中,本基金主要考虑的因素为:
1、宏观经济指标:包括但不限于GDP增长率、工业增加值、工业企业利润增速、PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等,通过对以上指标综合分析以判断当前所处的经济周期阶段;
2、市场特征指标:包括但不限于股票及债券市场的涨跌及预期收益率、各类市场交易指标、股权风险溢价、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化等;
3、宏观政策因素:包括但不限于货币政策、财政政策、资本市场相关政策等。个股选择策略
1、股票池构建及维护
本基金股票池的构建将精选基本面良好、有长期投资价值的优质企业。具体标准如下:
(1)预期公司基本面良好、具有长期增长价值;
(2)具有良好的企业治理结构和财务可信度;
(3)预期股价表现可超越基准;
(4)预测估值水平合理或具有吸引力。
同时对全市场股票进行日常跟踪研究,按上述标准对股票池进行动态管理。
2、个股投资策略
本基金秉承公司的投资理念,主要投资于优选行业中的绩优股票。具体操作上,主要采取“自下而上”的选股策略。通过定量筛选和定性分析,挑选出高性价比的上市公司股票进行投资,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
(1)定量:财务及估值指标
财务指标:通过净资产收益率(ROE)、净利润、资本回报率(ROIC)、毛利率、营业利润率、净利率、总资产收益率、盈利现金比率(经营现金净流量/净利润)等指标来考量公司的盈利能力和质量。
估值指标:根据上市公司所处行业,基于动态静态指标相结合的原则,以相对估值为主,绝对估值为辅。具体估值指标包括市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市净率(PB)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、市销率(PS)等,衡量该公司的股价是否处于合理的估值区间。
(2)定性:多元维度分析公司成长性
在定量筛选的基础上,本基金还将对优质的上市公司进行进一步分析研究,通过多元维度来判断股票质量。在此过程中,本基金管理人将应用以下分析框架:
1)行业周期。企业所在行业处于渗透率快速提升的导入期,稳定发展期、成熟期前期或者正从衰退中复苏;
2)市场容量。企业主营业务收入来源所在的潜在市场空间较大且需求持续增长,或持续通过创新开辟新的市场空间;
3)行业壁垒。企业市场竞争格局相对比较分散和企业竞争有一定壁垒优势,跨行业竞争者面临一定准入门槛;
4)品牌价值。企业经过长时间的良好经营,形成了良好的口碑,在产业的上中下游均铸造了强有力的品牌能力;
5)生产销售优势。企业在资源配置、产能扩张、销售网络、销售能力、市场知名度和品牌效应等方面具有独特优势,渠道门槛较高,企业借此优势可不断提高市场占有率;
6)技术因素。企业的技术储备丰富,产品线布局未来五年能见度高,研发投入和研发人员以及企业在产品开发、技术进步、专利储备等方面具有核心竞争力;
7)制度因素。企业管理能力优秀,管理制度健全兼具创新性,内部治理结构完善;
8)并购因素。企业所在行业存在整合机会,存在潜在发生重组、收购、兼并的可能性或机会,并可能明显改善企业的盈利能力;
9)发达国家映射。企业所在行业在发达国家有同类型企业,有相对成熟的经营管理模式,未来有机会持续借鉴海外发达国家企业经验建立竞争优势。
3、港股通标的股票投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将自下而上精选具有健康的商业模式、领先的行业竞争优势、良好的公司治理、广阔的发展空间、估值合理的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。高质量公司的界定
本基金通过精选个股主要投资于高质量的上市公司,本基金所指的高质量公司主要具有以下特征之一:
(1)具备核心竞争力
企业的核心竞争力一般是指该企业在产品定价能力、技术创新、品牌价值、销售渠道、服务品质、市场占有率等方面具备一个或多个方面的突出优势,能建立期长期竞争壁垒,一定时期内难以被其他竞争对手模仿、替代或超越。
(2)具备长期可持续发展能力
企业具备长期可持续发展能力指的是企业的长期增长前景良好,提供的产品或服务具备持续应用的场景,能不断为客户创造价值,具备长期保持高质量增长的能力。
(3)具备良好的盈利模式
本基金将对上市公司的发展进行长期跟踪,重点关注企业盈利的质量和稳定性,挑选出具有良好的商业模式和盈利模式的公司。
(4)具备良好的公司治理
企业具备良好的公司治理指的是该企业的管理层专业、正直、诚实和勤奋,治理结构完善、信息公正透明;战略规划清晰,符合公司股东的长远利益;组织能力高效完善,业务流程规范合理等。
行业配置策略
本基金的行业配置策略将作为连接大类资产配置策略和个股选择策略的纽带,目的是聚焦于优质“赛道”、精选个股。其基本原理为比较和分析各行业的相对投资价值,以确定投资组合中各行业的配置比例。
在行业配置决策中,本基金主要考虑的因素为:
1、行业空间分析:包括但不限于行业的长期市场空间、成长路径、竞争格局等;
2、行业景气分析:包括但不限于行业所处的周期阶段、行业整体盈利增速、行业整体盈利能力、行业整体资产质量和现金流等;
3、行业政策分析:包括但不限于行业长期发展规划、行业扶持政策、行业监管政策等;
4、行业市场特征分析:包括但不限于行业的绝对估值水平、行业之间的相对估值比较、行业的机构持仓水平等。
存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
股票数据加载中...
资产配置 - 债券
债券数据加载中...
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 持有一年的总费率:1.90%
认购无,免费
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.50%
持有期限 ≥ 30天:0.00%
运作
管理费(每年):1.20%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):0.50%
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.06 22,830,400 1.25% 15,150,500 66.36% 0.83% 2,525,100 11.06% 0.14% None % 5,050,200 22.12% 0.28%
2 2022.12 53,392,600 2.51% 35,452,600 66.40% 1.67% 5,908,800 11.07% 0.28% None % 11,817,500 22.13% 0.56%
3 2021.12 57,506,000 1.83% 33,376,700 58.04% 1.06% 5,562,800 9.67% 0.18% 7,271,600 12.64% 0.23% 11,125,600 19.35% 0.35%
公告

0
False
F012255
富国高质量混合
/fund/f/f012255/
/fund/f/f012255/