易方达价值精选混合.F110009
结算涨跌: +0.41% 03.28
单位净值: 1.1400 03.28
今年来: +4.59%
累计净值: 3.8490
一年费率: 1.80%
规模: 43.74亿
股票仓位: 93.76%
换手率: 82.00%
平均持有: 248天
基金经理: 包正钰
基金公司: 易方达基金
成立日期: 2006.06
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年 近3年 近5年 近10年
易方达价值精选混合 +0.41% -1.21% +5.09% +5.65% -1.65% +4.59% -4.50% +7.92% -0.28% +92.54% +239.57%
沪深300 +0.52% -0.21% +0.61% +3.10% -4.12% +3.10% -11.70% -14.43% -29.91% -8.65% +64.38%
2024年 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 2011年 2010年
易方达价值精选混合 +4.59% -2.60% -16.06% +20.08% +60.38% +43.67% -23.68% +19.09% -21.70% +73.18% +9.92% -4.11% +7.17% -24.01% +0.66%
沪深300 +3.10% -11.38% -21.63% -5.20% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28% +5.58% +51.66% -7.65% +7.55% -25.01% -12.51%
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自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
易方达价值精选混合
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
包正钰 在任
当前基金任职年限:1.54 年, 基金回报: -1.11%同期沪深300: -12.98%2022.09.14日起
基金经理工作经验:1.52 年 ,风格:混合型
基金公司:易方达基金, 现管理基金总规模:43.74 亿
包正钰先生:中国国籍,金融硕士。现任易方达基金管理有限公司研究部总经理助理、基金经理、行业研究员。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
葛秋石 1373 2018.12.11 2022.09.14 +126.14% +28.66%
陈皓 901 2014.11.22 2017.05.11 +35.95% +26.70%
郑希 1804 2014.01.02 2018.12.11 +42.63% +36.08%
郑希 163 2013.07.23 2014.01.02 +4.89% +2.48%
刘芳洁 59 2010.02.12 2010.04.12 +5.78% +3.08%
吴欣荣 2856 2006.06.13 2014.04.08 +137.58% +72.33%
基金介绍
全称:易方达价值精选混合型证券投资基金
业绩比较基准:80% × 沪深300指数 + 20% × 上证国债指数
投资目标: 追求超过基准的投资回报及长期稳健的资产增值。
投资策略:
本本基金以深入基本面研究为主导进行投资,以“自下而上”精选价值被低估、具备持续增长能力的优势企业为主,结合“自上而下”精选最优行业,动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合,构建投资组合。通过调整行业配置偏离度与个股的深入研究来控制风险,寻求超越基准的回报及长期可持续的资产增值。
1.资产配置策略
本基金主要投资于股票,并保持股票仓位的相对稳定,股票资产占基金资产的比例范围为60-95%,债券资产占0-35%。权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金将持续考察满足本基金选股标准的股票的数量、市场容量、整体预期收益率以及风险程度、以及其他类别资产的预期收益率情况,当满足条件的股票数量减少、预期收益难以弥补所承受的风险以及股票资产的预期收益率低于固定收益等其他资产收益率时,本基金将降低股票的投资比重,股票比重最低可调整到60%;相反,本基金将调高股票的投资比
重,最高可达95%。本基金在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
2.股票投资策略
本基金采取自下而上与自上而下相结合的投资策略,通过自下而上方法精选能保持中长期持续增长或阶段性高速成长、且股票估值水平偏低的股票进行投资。并结合自上而下的行业优化配置,寻找优势企业与景气行业的最佳结合。
1)个股精选
本基金从定性及定量两方面对上市公司进行分析筛选,并通过基金管理人的估值模型,精选出具备持续增长或阶段性高速增长能力、且价值被低估的优势企业进行重点投资。
A.定性分析
良好的公司治理结构,诚信、优秀的公司管理层;企业管理层诚信尽职,融洽稳定,重视股东利益,管理水平能充分适应企业规模的不断扩大;企业能不断制定和调整发展战略,把握住正确的发展方向,以保证企业资源的最佳配置和自身优势的发挥。
财务透明、清晰,资产质量及财务状况较好,良好的历史盈利记录
较好的行业集中度及行业地位,具备独特的核心竞争优势企业在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势;
具备中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力企业的主营产品或服务具有良好的市场前景,在产品/服务提供方面具有成本优势,拥有出色的销售机制、体系及团队等;此外,应具备较强的技术创新能力,并保持足够的研发投入,以推动企业的持续发展等。
B.定量分析
本基金在选择个股时充分利用上市公司的财务数据,从上市公司的盈利能力、成长能力、运营能力、负债水平等各个方面进行量化筛选。本基金采用的量化指标主要包括以下几类:
盈利能力指标:主要包括净资产收益率、主营业务利润率、资产净利率、新项目的内部收益率。
成长能力指标:主要包括长期主营业务收入增长率、长期利润增长率。
运营能力指标:主要包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。
负债水平指标:主要包括资产负债率、流动比率、速动比率。
在其它条件相同或类似时,本基金优选盈利能力、成长能力、运营能力指标较高而负债水平较低或合理的上市公司作为投资对象。
C.估值
根据企业业绩的长期增长趋势以及同类企业的平均估值水平,应用本基金管理人设计的估值模型,选择价值被市场显著低估的企业进行投资。采用的估值模型包括资产重置价格、市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、经济价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、现金流贴现法(DCF),比较分析方法包括横向比较及纵向比较。本基金通过扎实的基本面研究,对所投资企业基本面、影响其业绩的不确定因素保持深入及全面的了解,确保所选择的企业具备中长期持续增长或阶段性高速增长能力。研究员将对精选出的股票进行持续跟踪,当发现股票的基本面及定价等因素发生较大变化,不再满足
相关选择标准时,基金经理应在合理时间内将该股票从投资组合中剔除。
2)行业精选
本基金管理人将根据上述精选股票价格与其内在价值的对比,确定各股票的投资价值的排名,从中选择投资价值最高的股票拟定投资方案,投资价值越高的股票,投资比重越高。在此基础上,结合基金管理人研究团队及基金经理对各主要行业基本面及未来走势的分析判断进行业的优化配置,动态寻找行业与个股的最佳结合点,实现优势个股与景气行业的精选投资。在进行行业优化配置时主要考察分析的因素包括:
宏观经济景气状况及所处阶段
分析判断目前经济增长的构成、来源、景气状况,寻找在当前增长模式下增长空间和弹性最大的行业;寻找经济转型中受益程度最高的行业;
相关金融货币政策变化情况;
根据不同阶段的利率、汇率、财政、货币政策,寻找阶段最优行业;
产业政策及发展环境的变化;
根据国家不同阶段对不同产业的政策和环境,寻找受扶持、受鼓励、发展环境得到持续改善的行业,获取这一行业高速发展的机会;
行业所处的生命周期及其在产业链中的地位变化;
动态分析行业发展周期、与上下游关系与谈判地位,寻找产业链中由弱转强或优势扩大的行业。
3)构建股票投资组合
在初步拟定投资方案后,本基金将对投资组合的行业集中度风险及股票流动性风险进行评估,经调整后确定最终投资方案。
3.其它投资策略
除股票资产外,本基金的投资对象还主要包括货币市场工具、债券和、可转债、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资部分货币市场工具及债券的主要目的是在投资上保持必要的灵活性和运作空间,以更好控制风险、及时把握重大的投资机会。当股票市场风险显著增大时,本基金将降低股票投资的仓位,增加对货币市场工具和债券的投资,在保证资产安全性、流动性的基础上获得一定收益。除此之外,本基金还可投资于可转债,积极把握低风险下的获利机会。权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足个股精选条件的公司发行的权证。本基金可以持有在股权分置改革中被动获得的权证,并可以根据证券交易所的有关规定卖出该部分权证或行权。本基金可以根据权证投资策略主动投资于在股权分置改革中发行的权证。随着我国权证市场的发展,在以后法律法规允许的情况下,本基金也将投资除股权分置改革中发行的权证之外的其他类型的权证,以实现投资目标。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:1.80%
认购
购买金额 < 100万:0.15%
100万 ≤ 购买金额 < 500万:0.12%
500万 ≤ 购买金额 < 1000万:0.03%
购买金额 ≥ 1000万:1000元/笔
赎回
持有期限 ≤ 6天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 ≤ 364天:0.50%
365天 ≤ 持有期限 ≤ 729天:0.25%
持有期限 ≥ 730天:0.00%
运作
管理费(每年):1.20%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.12 69,285,600 1.58% 59,156,600 85.38% 1.35% 9,859,400 14.23% 0.23% None % - - -
2 2022.12 67,094,700 1.73% 57,279,900 85.37% 1.48% 9,546,700 14.23% 0.25% None % - - -
3 2021.12 91,244,300 2.19% 57,165,800 62.65% 1.37% 9,527,600 10.44% 0.23% 24,279,699 26.61% 0.58% - - -
4 2020.12 66,927,800 1.88% 43,632,500 65.19% 1.22% 7,272,100 10.87% 0.20% 15,753,200 23.54% 0.44% - - -
5 2019.12 54,095,300 1.99% 39,342,100 72.73% 1.44% 6,557,000 12.12% 0.24% 7,928,600 14.66% 0.29% - - -
6 2018.12 77,020,400 3.56% 39,451,300 51.22% 1.82% 6,575,200 8.54% 0.30% 30,548,200 39.66% 1.41% - - -
分红
公告

0
False
F110009
易方达价值精选混合
/fund/f/f110009/
/fund/f/f110009/