易方达安心回报债券A.F110027
结算涨跌: +0.28% 03.29
单位净值: 1.8872 03.29
今年来: +1.24%
累计净值: 2.9862
一年费率: 1.03%
规模: 86.00亿
股票仓位: 19.15%
债券仓位: 113.10%
换手率: 6.00%
平均持有: 296天
基金经理: 张清华
基金公司: 易方达基金
成立日期: 2011.06
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年 近3年 近5年 近10年
易方达安心回报债券A +0.28% +0.11% 0.00% +1.24% -0.07% +1.24% +0.12% +0.65% +2.36% +25.73% +212.36%
沪深300 +0.47% -0.21% +0.61% +3.10% -4.12% +3.10% -11.70% -14.43% -29.91% -8.65% +64.38%
2024年 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 2011年
易方达安心回报债券A +1.24% +0.30% -6.84% +7.99% +14.49% +20.87% -6.72% +11.75% -5.88% +29.32% +77.68% +1.50% +9.43% +0.70%
沪深300 +3.10% -11.38% -21.63% -5.20% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28% +5.58% +51.66% -7.65% +7.55% -25.01%
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收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
易方达安心回报债券A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
张清华 在任
当前基金任职年限:10.27 年, 基金回报: +220.64%同期沪深300: +54.84%2013.12.23日起
基金经理工作经验:10.25 年 ,风格:混合型、债券型
基金公司:易方达基金, 现管理基金总规模:505.84 亿
张清华先生:物理学硕士。曾任晨星资讯(深圳)有限公司数量分析师,中信证券股份有限公司研究员,易方达基金管理有限公司投资经理、固定收益基金投资部总经理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年4月2日至2018年2月1日)、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年4月17日至2018年2月1日)、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月9日至2018年2月1日)、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年3月15日至2018年2月1日)、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年3月15日至2018年2月1日)、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年3月29日至2018年2月1日)、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年8月6日至2018年2月1日)、易方达瑞通灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月7日至2018年2月1日)、易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月15日至2018年2月1日)、易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2017年1月11日至2018年2月1日)、易方达裕鑫债券型证券投资基金基金经理(自2016年9月5日至2019年9月27日)、易方达瑞信灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年1月30日至2020年3月6日)、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年2月7日至2020年3月6日)、易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金经理(自2018年8月9日至2020年3月6日)、易方达鑫转增利混合型证券投资基金基金经理(自2018年11月7日至2020年3月6日)、易方达鑫转招利混合型证券投资基金基金经理(自2019年1月29日至2020年3月6日)。现任易方达基金管理有限公司副总经理级高级管理人员、混合资产投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员、易方达安心回报债券型证券投资基金基金经理(自2013年12月23日起任职)、易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理(自2014年1月9日起任职)、易方达安心回馈混合型证券投资基金基金经理(自2015年5月29日起任职)、易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理(自2016年1月22日至2021年9月8日)、易方达丰和债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月23日起任职)、易方达安盈回报混合型证券投资基金基金经理(自2017年2月16日起任职)、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2018年12月25日起任职)、易方达丰华债券型证券投资基金基金经理(自2019年2月19日至2022年3月22日任职)。易方达磐固六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2020年9月3日至2021年9月18日任职)。曾任易方达安心回馈混合型证券投资基金基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
钟鸣远 942 2011.06.21 2014.01.18 +10.30% -25.11%
基金介绍
全称:易方达安心回报债券型证券投资基金
业绩比较基准:三年期银行定期存款收益率(税后) + 1.0%
投资目标:
本基金力争战胜通货膨胀和银行定期存款利率,主要面向以储蓄存款为主要投资工具的中小投资者,追求基金资产的长期、持续、稳定增值,努力为投资者实现有吸引力的回报,为投资者提供养老投资的工具。
投资策略:
(一)资产配置策略本基金采取稳健的资产配置策略,通过自上而下的方法进行固定收益类品种与权益类品种的战略及战术资产配置,在控制基金资产净值波动、追求收益稳定的基础上,提高基金的收益水平。1、战略资产配置策略本基金根据大类资产在不同市场环境下表现出的相关关系,对各类资产进行相对稳定的战略配置,以此降低基金的组合风险,控制基金资产净值的波动,追求收益稳定。具体来看,本基金对国内外宏观经济形势、宏观经济政策、市场利率走势、信用利差水平、利率期限结构以及证券市场走势等因素进行分析,同时对各类资产在较长时期的收益与风险特征,及各类资产收益与风险间的相关关系进行研究,在本基金合同约定范围内设定战略资产配置比例,使本基金具有明确、稳定的风险收益特征。2、战术资产配置策略在战略资产配置策略的框架下,本基金在对各类资产在未来3至6个月的收益率与风险水平进行预测的基础上,定期对各类资产的配置比例进行优化,在严格控制基金下行风险的前提下,提高基金的收益水平。(二)固定收益类品种投资策略1、固定收益品种的配置策略(1)类属配置策略根据类属资产的风险来源不同以及是否含有转股权等特征,本基金将固定收益类品种细分为利率品种、信用品种以及可转换债券三类类属资产。理论与实践证明,经济增长与通货膨胀均具有周期波动的固有规律,且两者之间具有相关关系。由于价格的“粘性”,通胀周期通常滞后于经济周期。按照经济周期理论,本基金将经济分为衰退、萧条、复苏、繁荣四个阶段,并在各个阶段通过主要投资不同的固定收益类属资产,以获得超越长期平均通胀水平的回报。具体如下:在经济衰退与萧条阶段,经济下滑,企业盈利能力降低,导致信用利差趋于扩大。本基金将主要投资于中长期的利率品种,在有效规避信用风险的基础上获取较好的回报。在经济复苏阶段,由于通胀周期滞后的原因,基准利率仍处于较低水平。但此阶段经济增速已开始回升,信用利差较大。本基金将逐步增大组合中信用品种的比重,以获取良好回报。在经济繁荣阶段,经济已回升了一段时期,通胀压力抬升,经济进入加息周期。本基金通过投资与基准利率挂钩的浮息债来获取较好的回报。此外,本基金还将适当投资受益于经济增长的可转债品种。同时,本基金通过对信贷水平、证券市场走势以及不同类属资产之间的相关关系等其他因素进行分析,调整各类属资产的投资比例,在收益与风险间寻求配置的最佳平衡点。(2)平均久期配置本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、通胀率和汇率等)和宏观经济政策(包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)进行分析,预测未来的利率与通胀水平变化趋势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此积极调整债券组合的平均久期,在消除或减轻由通胀因素的负面影响、减少其对债券组合带来的负面冲击的前提上,提高债券组合的总投资收益。(3)期限结构配置本基金对债券市场收益率期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,预测收益率期限结构的变化方式,选择确定期限结构配置策略,配置各期限固定收益品种的比例,以达到预期投资收益最大化的目的。2、利率品种的投资策略本基金对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本基金对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。3、信用品种的投资策略与信用风险管理本基金对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本基金在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本基金运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。具体而言:(1)根据宏观经济环境及各行业的发展状况,确定各行业的优先配置顺序;(2)研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息,分析企业的长期运作风险;(3)运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评价,度量发行人财务风险;(4)利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算债券发行人的违约率及违约损失率;(5)综合发行人各方面分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择溢价偏高的品种进行投资。本基金从以下三个方面来进行信用风险管理:1)进行独立的发行主体信用分析,不断在实践中完善分析方法和积累分析经验数据;2)严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风险等级,按照不同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行定期信用跟踪分析;3)采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。4、可转换债券的投资策略可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金管理人将对可转换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。本管理人将对发行公司的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞争力等,并参考同类公司的估值水平,判断可转换债券的股权投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的内嵌期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。此外,本基金还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债新券的申购。(三)权益类品种的投资策略在权益类品种投资过程中,本基金将控制基金资产净值的波动幅度,特别是下跌风险作为首要因素进行考虑,严格管理权益类品种的投资比例。1、新股申购策略本基金通过对新股的分析,参考同类公司的估值水平,判断一、二级市场价差的大小,并根据过往新股的中签率及上市后股价涨幅的统计,对新股投资的收益率进行预测,同时综合考虑锁定期间的投资风险以及资金成本,制定新股申购策略。2、股票二级市场的投资策略在股票二级市场投资方面,本基金采取自上而下的行业配置与自下而上的个股选择相结合的投资策略。在行业配置方面,除通过对包括产业政策、行业成长性、市场竞争、行业估值等方面进行深入研究以外,本管理人将着重分析未来一段时间的通胀水平的变化特征及其成因,选择受益于该运行特征或者受其负面影响最小的行业进行重点投资。在个股选择方面,本管理人将精选满足以下特征的公司进行谨慎的投资:(1)企业治理结构良好,管理层诚信尽职,重视股东利益,能根据市场环境的变化正确地制定和调整发展战略,经营管理能力能适应企业规模的需要;(2)公司财务透明、清晰,资产质量及财务状况较好,拥有良好的历史盈利记录;(3)企业的主营产品或服务具有良好的市场前景,企业在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的竞争优势;(4)根据企业业绩的长期增长趋势以及同类企业的平均估值水平,应用本基金管理人设计的估值模型,价值被市场低估的企业。3、存托凭证投资策略本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。4、权证的投资策略权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于本基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
资产配置 债券基金通常融资杠杆交易,导致债券占净值比过高
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
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获奖记录
2021.09.28. 2020年度七年期债券型金牛基金
2018.03.26. 2017年度五年期债券型金牛基金
2018.03.23. 2017年度五年期积极债券型明星基金奖
2017.05.12. 2016年度五年期积极债券型明星基金奖
2016.05.03. 2015年度三年期积极债券型明星基金奖
2015.04.18. 2014年度一年期积极债券型明星基金奖
2015.04.18. 2014年度一年期积极债券型明星基金奖
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:1.03%
认购
购买金额 < 100万:0.08%
100万 ≤ 购买金额 < 500万:0.04%
500万 ≤ 购买金额 < 1000万:0.01%
购买金额 ≥ 1000万:1000元/笔
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 ≤ 29天:0.75%
30天 ≤ 持有期限 ≤ 364天:0.10%
365天 ≤ 持有期限 ≤ 729天:0.05%
持有期限 ≥ 730天:0.00%
运作
管理费(每年):0.70%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.12 209,008,400 2.43% 83,991,700 40.19% 0.98% 23,997,600 11.48% 0.28% None % 7,672,500 3.67% 0.09%
2 2022.12 314,146,000 2.83% 144,281,300 45.93% 1.30% 41,223,200 13.12% 0.37% None % 11,814,400 3.76% 0.11%
3 2021.12 297,597,200 1.25% 172,186,900 57.86% 0.72% 49,196,300 16.53% 0.21% 4,203,200 1.41% 0.02% 17,629,100 5.92% 0.07%
4 2020.12 235,516,600 2.01% 104,596,200 44.41% 0.89% 29,884,600 12.69% 0.26% 8,327,100 3.54% 0.07% 16,313,699 6.93% 0.14%
5 2019.12 190,110,700 2.42% 73,974,500 38.91% 0.94% 21,135,600 11.12% 0.27% 7,575,000 3.98% 0.10% 17,180,800 9.04% 0.22%
6 2018.12 155,934,600 4.49% 51,598,300 33.09% 1.49% 14,742,400 9.45% 0.42% 5,531,600 3.55% 0.16% 12,631,700 8.10% 0.36%
分红
公告

0
False
F110027
易方达安心回报债券A
/fund/f/f110027/
/fund/f/f110027/