金鹰持久增利债券(LOF)C.F162105
实时估算: -0.05% 02.02
结算涨跌: -0.15% 02.02
单位净值: 1.3959 02.02
今年来: +2.39%
累计净值: 1.9016
一年费率: 1.25%
规模: 13.52亿
股票仓位: 19.36%
债券仓位: 113.63%
换手率: 83.00%
平均持有: 137天
基金经理: 林龙军 周雅雯
基金公司: 金鹰基金
成立日期: 2012.03
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年 近3年 近5年 近10年
金鹰持久增利债券(LOF)C -0.15% +0.37% +2.39% -0.16% -2.64% +2.39% -0.53% +8.08% +30.80% +43.62% +92.53%
沪深300 -0.35% +0.60% +7.99% +13.69% +1.80% +7.99% -8.38% -23.99% +4.43% -2.11% +52.41%
2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年
金鹰持久增利债券(LOF)C +2.39% -5.17% +10.47% +21.73% +22.83% -8.09% -1.75% +0.22% +11.77% +23.33% -2.78% +5.87%
沪深300 +7.99% -21.63% -5.20% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28% +5.58% +51.66% -7.65% +7.55%
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收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
金鹰持久增利债券(LOF)C
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
林龙军 在任
当前基金任职年限:4.72 年, 基金回报: +45.98%同期沪深300: +8.21%2018.05.17日起
基金经理工作经验:4.70 年 ,风格:混合型、债券型
基金公司:金鹰基金, 现管理基金总规模:96.33 亿
林龙军先生:硕士,曾任兴全基金管理有限公司产品经理、研究员、基金经理助理、投资经理兼固收投委会委员等职务。2018年3月加入金鹰基金管理有限公司。2018年5月起担任金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)、金鹰添裕纯债债券型证券投资基金、金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、金鹰元丰债券型证券投资基金基金经理。2018年5月至2022年12月31日任金鹰元安混合型证券投资基金基金经理。2018年6月起任金鹰元祺信用债债券型证券投资基金、金鹰民丰回报定期开放混合型证券投资基金基金经理。2019年8月起任金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2021年3月起担任金鹰年年邮益一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年12月31日起任金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
周雅雯 在任
当前基金任职年限:0.58 年, 基金回报: -1.23%同期沪深300: -5.90%2022.07.07日起
基金经理工作经验:0.56 年 ,风格:债券型、收益型
基金公司:金鹰基金, 现管理基金总规模:208.14 亿
周雅雯女士:上海财经大学金融学硕士研究生,2018年8月加入金鹰基金管理有限公司,担任绝对收益投资部信用研究员职务。2020年10月15日起担任金鹰元安混合型证券投资基金、金鹰元丰债券型证券投资基金、金鹰民丰回报定期开放混合型证券投资基金、金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金、金鹰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、金鹰鑫日享债券型证券投资基金、金鹰添盛定期开放债券型发起式证券投资基金、金鹰添鑫定期开放债券型发起式证券投资基金及金鹰元祺信用债债券型证券投资基金基金经理助理。2022年1月29日至2022年7月7日担任金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金经理助理。2020年10月15日至2022年7月7日金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)基金经理助理。2022年1月29日金鹰年年邮益一年持有期混合型证券投资基金基金经理助理。2022年7月7日担任金鹰添利中长期信用债债券型证券投资基金基金经理。2022年7月7日任金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)的基金经理。2022年7月27日担任金鹰货币市场证券投资基金基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
戴骏 623 2016.10.22 2018.07.07 -5.52% -0.07%
黄艳芳 851 2016.03.12 2018.07.11 -2.88% +11.15%
李涛 657 2015.01.09 2016.10.27 +13.72% -5.67%
马洪娟 476 2013.12.07 2015.03.28 +28.49% +62.05%
基金介绍
全称:金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
业绩比较基准:中国债券综合指数(财富)增长率 × 95% + 沪深300指数增长率 × 5%
投资目标: 在严格控制投资风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略:
1、投资策略依据(1)“自上而下”为主,“自下而上”为辅本基金的可投资标的基本上可以划分为三大类——债券类、权益类、货币类,在其他条件不变的情况下,未来名义利率的变动、投资组合的加权平均久期是影响上述三大类资产预期收益与风险的两个关键变量。未来名义利率的预测、投资组合加权平均久期的确定,都离不开“自上而下”的分析视角。所谓“自上而下”,是指基金管理人在审慎分析宏观经济运行状况、货币政策、财政政策运行趋势的基础上,定量与定性相结合,对利率尤其是中短期利率的变化趋势进行预测;根据预测结果,决定本基金对于固定收益类各子类资产(债券与央票,现金、存款、回购等资产)的配置比例、期限结构与品种构成。而“自下而上”是指当某子类资产的投资收益率持续上升或下降时,本基金将审慎研判:此种上升或下降是否有基本面因素的支持,是否可持续。如果研判的结果认为该子类资产投资收益率持续上升或下降具有基本面因素的支撑,可持续,本基金将“自下而上”地重新调整个券、子类资产、大类资产的配置比例与期限结构。(2)安全性、流动性与收益性的权衡就债券型基金份额持有人的风险偏好而言,大致可分为两类:风险偏好程度较低的投资者与风险偏好程度较高的投资者。风险偏好程度较低的投资者购买债券型基金之目的在于:获取稳健的投资收益,而不必承担过高的投资风险;风险偏好程度较高的投资者购买债券型基金之目的在于:规避未来一段时间内其他高风险资产的下跌风险。本基金坚持安全性与流动性优先、兼顾收益性的投资原则。2、资产配置策略(1)大类资产的配置策略1)确定大类资产配置比例的目标区间本基金借鉴投资时钟的分析框架,结合国内外政治经济环境、政策形势、未来利率的变化趋势、股票市场估值状况与未来可能的运行区间,确定债券类、权益类、货币类资产配置比例的目标区间。当宏观经济处于投资时钟“衰退”象限,但财政政策、货币政策已趋于放松或预期将放松并预期“衰退”即将结束、“复苏”象限且未见过热苗头、“过热”象限但政府并未采取紧缩性政策且在可预见的未来亦不会采取紧缩性政策,以及股票市场的上行阶段,将本基金权益类资产的配置比例维持在较高水平,债券类、货币类资产配置的目标区间随之而定;在“过热”象限且政府已采取或预期将采取紧缩性政策、“滞胀”象限但财政政策、货币政策处于偏紧态势或预期将转入偏紧态势并预期滞胀状态仍将持续的情况下,将债券类、权益类资产的配置比例均维持在较低水平,货币类资产配置的目标区间随之而定;在“滞胀”象限并预期将滑入“衰退”象限、“衰退”象限,根据财政政策与货币政策的取向、股票市场的估值水平与运行状况,确定权益类资产配置的目标区间,同时,将债券类资产的配置比例维持在较高水平,货币类资产配置的目标区间随之而定。2)审视考量大类资产的流动性,确定大类资产的最终配置比例考虑到某些债券品种的流动性严重不足之现实,必须考虑本基金申购与赎回情况及其变化趋势,对本基金投资组合的流动性进行审慎考量,最终确定本基金大类资产品种的比例,并随着大类资产预期收益与风险的变化,动态合理地调整大类资产的配置比例。3)确定固定收益类(包括债券与货币)资产加权平均久期之目标区间在其他条件不变的情况下,加权平均久期越长,则投资组合的利率敏感性越大。本基金根据宏观经济走势及其所处投资时钟的象限、CPI与利率变化趋势以及预测值、未来1~12个月央行可能的加减息幅度,通过审慎分析与测算,确定固定收益类资产加权平均久期的目标区间。一般而言,当预期利率下降时,适当提升久期,以分享债券的上涨收益、增大存款类资产收益率调整的时滞;当预期利率上升时,适当降低久期,以规避债券的下跌风险、缩短存款类资产收益率调整的时滞。必须针对拟配置的债券市值相对于利率变化的敏感性进行严格的压力测试与情景模拟,根据压力测试与情景模拟的结果,制定审慎的配置方案。(2)债券类资产的配置策略1)债券类资产的期限配置在确定了债券类的配置比例与固定收益类资产加权平均久期之目标区间后,根据本基金对于未来利率的预测值,借助投资时钟的分析框架,确定久期为1年以下、1~2年、2~3年的债券品种之市值占本基金债券总市值的相对比例。一般而言,当预期利率下降时,适当提升久期较长的债券的市值占比;反之,则反是。2)债券类资产的子类配置通过对未来利率的变动趋势、宏观经济所处投资时钟的象限、基金的申购与赎回情况、股票市场的运行状况等定性与定量因素的综合分析,确定国债、央票、金融债、企业债与公司债这四个子类债券市值占本基金债券总市值的相对比例。基金申购与赎回的情况需要重点关注:如果基金连续处于净赎回状态,则应提高国债、央票、金融债配置的相对比例,以提升资产组合的流动性。在确定了各子类债券配置的相对比例后,本基金将根据各子类债券的流动性、换手率、债券类资产加权平均久期的目标区间以及基金净申购与净赎回的情况,进一步确定各子类债券的期限构成。3)债券品种选择A、国债与央票对于国债与央行票据,本基金原则上采取买入并持有的投资策略,但在持有过程中会结合利率走势、到期收益率、换手率、投资组合的加权平均久期之目标区间、基金的申购与赎回情况,在不同剩余期限的国债与央票之间选取适当的品种。另外,本基金将审慎评估回购收益率与国债、央票的到期收益率之间的利差,选择到期收益率高于回购收益率或者预期收益率有下降空间的国债、央票品种。B、金融债本基金将根据未来利率的变化趋势、金融债各品种的到期收益率、换手率、外部评级、投资组合的加权平均久期之目标区间等因素,审慎筛选具有比较优势的金融债品种。C、普通企业债与公司债本基金根据债券市场收益率数据,运用债券定价模型对单个债券进行估值,并结合债券的信用评级(外部评级,以及本基金视乎必要性所进行的内部评级)、流动性、息票率、税赋、提前偿付与赎回等因素,选择具有比较优势的债券品种进行投资。D、含权债券的选择含权债券主要有两类:含赎回或回售选择权的债券;含可转换为股本选择权的债券。本基金利用债券市场收益率数据,运用相关定价模型,计算含赎回或回售选择权的债券之期权调整利差(OAS),作为此类债券估值的主要依据。可转换公司债券包含了股票买入期权,投资者既可以获得债券投资的固定收益,又可在一定期限之后转换为股票以分享公司股票价格上涨所带来的投资回报。本基金在对债转股条款、发债公司基本面进行深入分析的基础上,利用到期收益率来判别可转债的纯债价值,选择纯债价值被低估的可转债以提升本金投资的安全性;通过对发债公司未来经营业绩的预测、股票估值模型、未来宏观经济所处投资时钟的象限以及股票市场运行趋势的判断,来鉴别可转债的期权价值。当预期宏观经济与股票市场的下行周期即将结束或者上行周期当中,优先选择期权价值被低估的可转债,以获取投资收益。E、资产支持证券通过分析资产支持证券之基础性资产池的风险收益特征,本基金将审慎测算其基础性资产的违约风险、提前偿付风险,根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流支付,并利用合理的到期收益率对资产支持证券进行估值。同时,本基金还将充分考虑资产支持证券之到期收益率的风险溢价与流动性溢价,严格控制资产支持证券的投资风险。F、回购结合利率走势、回购收益率、交易对手的信用状况,综合评估其收益性与违约风险,审慎分析品种间收益率的期限结构,以短期品种为主,选择收益率相对高的回购品种进行投资。G、债券综合评价为了综合评价债券品种的比较优势,本基金根据债券品种的流动性、区间收益率、信用评级、历史上的违约记录、到期收益率,以及本基金的资产规模等因素,定量分析与定性研判相结合,为债券品种的筛选提供定量参考。(3)货币资产的配置策略根据投资组合的加权平均久期的目标区间、未来利率的变化趋势,债券市场、股票市场的运行情况,基金的申购与赎回情况,各期限货币资产的流动性、收益率的变化,确定本基金在不同期限货币资产上的配置额占本基金货币资产总额的相对比例。在确定各期限货币资产配置的相对比例时,必须对基金投资组合的流动性进行严格的压力测试,根据压力测试的结果,制定审慎的配置方案,并随着前述决策变量的变化,实时动态地调整配置的相对比例,严格控制货币资产的加权平均剩余期限。(4)股票资产的配置策略A、行业配置在宏观经济与股票市场的上行周期内,本基金将重点配置强周期行业、政策扶持的行业、成长性预期较高的行业、高贝塔值的行业以及新兴产业;在宏观经济与股票市场的下行周期内,本基金将重点配置弱周期行业(比如:生活必需品行业)、低估值的行业、生物医药行业。本公司结合若干量化指标与定性研判,为本基金的行业配置提供定量化依据,力求避免行业配置的盲目性与随意性。B、个股选择基于行业配置策略,本基金在拟重点配置的行业内筛选投资标的。为了对个股的基本面情况与投资价值进行综合评价,本公司综合若干企业评价指标,可为本基金的个股选择提供定量化依据,力求避免个股选择的盲目性与随意性,以期提升个股选择的有效性。(5)存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照股票投资策略执行,选择投资价值高的存托凭证进行投资。(6)权证的配置策略本基金将因为上市公司进行增发、配售以及投资分离交易的可转换公司债券等原因被动获得权证,或者在进行套利交易、避险交易以及权证价值严重低估等情形下将投资权证。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。(7)其它创新或者衍生产品的投资策略本基金将根据公募基金的特点和要求,结合创新或者衍生产品的特征,在进行充分风险控制和充分遵守法律法规的前提下,制定合适的投资策略进行该类产品的投资。
资产配置 债券基金通常融资杠杆交易,导致债券占净值比过高
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
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获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 持有一年的总费率:1.25%
认购无,免费
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 90天:0.10%
持有期限 ≥ 90天:0.00%
运作
管理费(每年):0.70%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):0.35%
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2022.06 28,716,000 1.92% 14,341,199 49.94% 0.96% 4,097,500 14.27% 0.27% None % 2,349,000 8.18% 0.16%
2 2021.12 23,262,500 1.60% 8,691,200 37.36% 0.60% 2,483,200 10.67% 0.17% 4,653,400 20.00% 0.32% 2,081,300 8.95% 0.14%
3 2020.12 7,422,500 6.19% 2,938,000 39.58% 2.45% 839,400 11.31% 0.70% 1,732,400 23.34% 1.44% 514,900 6.94% 0.43%
4 2019.12 1,807,400 0.59% 565,800 31.30% 0.19% 161,700 8.95% 0.05% 423,400 23.43% 0.14% 247,100 13.67% 0.08%
5 2018.12 1,286,500 2.68% 362,600 28.18% 0.76% 103,600 8.05% 0.22% 177,000 13.76% 0.37% 181,300 14.09% 0.38%
6 2017.12 1,482,000 2.74% 394,900 26.65% 0.73% 112,800 7.61% 0.21% 203,200 13.71% 0.38% 197,399 13.32% 0.37%
分红
公告

0
False
F162105
金鹰持久增利债券(LOF)C
/fund/f/f162105/
/fund/f/f162105/