天治研究驱动混合A.F350009
结算涨跌: +0.03% 04.18
单位净值: 1.4201 04.18
今年来: +0.17%
累计净值: 2.1600
一年费率: 1.17%
规模: 0.37亿
股票仓位: 0.06%
债券仓位: 59.15%
换手率: 383.00%
平均持有: 121天
基金经理: 梁莉 许家涵
基金公司: 天治基金
成立日期: 2011.12
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年 近3年 近5年 近10年
天治研究驱动混合A +0.03% +0.01% +0.10% +0.14% -0.30% +0.17% -22.07% -7.78% -18.82% +50.56% +107.80%
沪深300 +0.12% +1.87% -0.94% +9.01% -1.13% +4.04% -14.23% -14.32% -28.12% -12.33% +60.48%
2024年 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 2011年
天治研究驱动混合A +0.17% +12.61% -31.50% +2.30% +68.22% +51.46% -20.50% +10.88% +2.74% +0.82% +14.80% +2.38% +7.72% +0.10%
沪深300 +4.04% -11.38% -21.63% -5.20% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28% +5.58% +51.66% -7.65% +7.55% -25.01%
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自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
天治研究驱动混合A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
梁莉 在任
当前基金任职年限:0.41 年, 基金回报: +0.25%同期沪深300: +0.23%2023.11.23日起
基金经理工作经验:3.00 年 ,风格:混合型
基金公司:天治基金, 现管理基金总规模:14.82 亿
梁莉女士:研究生、硕士,中国。2011年5月至2015年6月于东北证券上海研究咨询分公司任研究员。2015年7月加入天治基金管理有限公司,曾任研究发展部研究员、专户投资部投资经理,现任研究发展部研究员。2021年4月15日担任天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年1月18日担任天治新消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年1月29日起任天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年11月23日担任天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
许家涵 在任
当前基金任职年限:2.04 年, 基金回报: -5.73%同期沪深300: -16.28%2022.04.06日起
基金经理工作经验:8.87 年 ,风格:混合型、债券型
基金公司:天治基金, 现管理基金总规模:16.77 亿
许家涵先生:本科、双学士,2005年7月至2007年9月就职于吉林省信托有限责任公司任自营资金部职员,2007年9月至今就职于天治基金管理有限公司,历任交易员、交易部总监助理、交易部副总监、交易部总监,现任权益投资部总监。2022年1月18日担任天治稳健双盈债券型证券投资基金基金经理。2022年4月6日任天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。曾任天治财富增长证券投资基金基金经理。2023年8月1日起任天治量化核心精选混合型证券投资基金基金经理。曾任天治核心成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理。曾任天治基金管理有限公司副总经理。现任天治基金管理有限公司总经理、财务负责人。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
TIAN HUAN 1346 2018.08.07 2022.04.14 +90.79% +24.42%
王洋 1267 2015.02.17 2018.08.07 +4.99% -4.36%
吴亮谷 254 2013.05.06 2014.01.15 -3.30% -12.55%
秦娟 1147 2011.12.28 2015.02.17 +26.84% +52.62%
基金介绍
全称:天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率 × 60% + 1年期定期存款利率(税后) × 40%
投资目标: 通过持续、系统、深入、全面的基本面研究,挖掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司,实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略:
本基金将优先考虑股票类资产的配置,通过精选策略构造股票组合,剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。1、股票投资策略股票组合的构建完全采用“自下而上”的精选策略,基金管理人依托公司研究平台,组建由基金经理组成的基金管理小组,基于对企业基本面的研究独立决策、长期投资。投资模式的特点归结为:1)研究驱动。通过系统、细致、前瞻性的上市公司基本面研究,发掘具备成长性、能够创造价值的上市公司;2)长期持有。在上述研究基础上,主要采取买入并长期持有的策略,降低换手率,以提高长期回报;基于企业内在价值进行长期投资,是国际资产管理领域内较为成熟的做法。过去几年中,证券市场逐渐成熟,公司基本面与股价的关系得到了加强。实践证明通过基本面研究,不仅能发现一批高质量的上市公司,而且能坚定持有信心,获取长期投资所带来的超额收益。随着中国经济进一步发展,公司治理结构的不断完善,中国经济还将涌现一大批可供投资的优质上市公司。基于企业内在价值的长期投资模式成为可能。在上述目标下,我们将坚持“自下而上”的精选策略,采用定量分析与定性分析相结合的方法,精选个股,构建投资组合。1)定性分析的要点第一、具有准确、清晰的公司战略,并在此基础上形成了一套可持续发展的、良好的商业模式;第二、具有独特、可鉴别的企业核心竞争力,体现在管理、技术、品牌、营销、资源、渠道网络等一个或多个方面;第三、从公司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的独立性、信息透明度等方面分析具有良好的公司治理结构。2)定量分析的要点第一、财务分析:从EPS、EVA等指标未来的增长情况分析企业未来的成长性,并配合盈利能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析,比较企业在行业中的相对地位,甄别其真实性,选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳健的上市公司;第二、选择具备成长性、能够创造价值的上市公司。通过计算与比较包括ROC、企业加权平均资本成本(WACC)、企业成长(G)等核心指标,选择具备成长性、能够创造价值的上市公司;第三、估值水平合理。选择价格低于价值的上市公司,或者比较企业动态市盈率、PEG等指标,选择目前估值水平明显较低、或相对合理的上市公司进行重点投资。2、债券投资策略本基金固定收益类投资的主要目的是风险防御及现金替代性管理,一般不做积极主动性资产配置。固定收益类品种投资将坚持安全性、流动性和收益性作为资产配置原则,采取久期调整策略、类属配置策略、收益率曲线配置策略,以兼顾投资组合的安全性、收益性与流动性。3、中小企业私募债投资策略利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合Z-Score、KMV等数量分析模型,测算中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违约事件在不同行业间的明显差异,根据自上而下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分析。个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异,结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。4、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。5、资产支持证券投资策略资产支持证券,定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。6、股指期货投资策略本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析,发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点,采用股指期货在短期内取代部分现货,获取市场敞口,投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时,为避免市场冲击,提前建立股指期货多头头寸,然后逐步买入现货并解除股指期货多头,当完成现货建仓后将股指期货平仓;空头套期保值指当基金需要卖出现货时,先建立股指期货空头头寸,然后逐步卖出现货并解除股指期货空头,当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保值过程中,将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性,精细化确定投资方案。7.存托凭证投资策略本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
获奖记录
无获奖记录。
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 50万, 持有一年的总费率:1.17%
认购
购买金额 < 50万:0.10%
50万 ≤ 购买金额 < 100万:0.06%
100万 ≤ 购买金额 < 500万:0.02%
购买金额 ≥ 500万:1000元/笔
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 < 30天:0.75%
30天 ≤ 持有期限 < 6个月:0.50%
6个月 ≤ 持有期限 < 1年:0.13%
1年 ≤ 持有期限 < 2年:0.07%
持有期限 ≥ 2年:0.00%
运作
管理费(每年):0.80%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.12 2,964,200 8.01% 1,979,800 66.79% 5.35% 494,900 16.70% 1.34% None % 367,400 12.39% 0.99%
2 2022.12 797,500 2.75% 426,000 53.42% 1.47% 106,500 13.35% 0.37% None % 29,400 3.69% 0.10%
3 2021.12 2,964,800 3.45% 1,089,000 36.73% 1.27% 272,200 9.18% 0.32% 1,079,300 36.40% 1.26% 82,200 2.77% 0.10%
4 2020.12 2,301,400 2.17% 1,016,500 44.17% 0.96% 254,100 11.04% 0.24% 799,400 34.74% 0.75% 68,000 2.95% 0.06%
5 2019.12 1,287,200 1.76% 479,400 37.24% 0.66% 119,900 9.31% 0.16% 572,600 44.48% 0.78% 44,400 3.45% 0.06%
6 2018.12 231,800 3.31% 59,100 25.50% 0.84% 14,800 6.38% 0.21% 39,400 17.00% 0.56% 4,600 1.98% 0.07%
分红
公告

0
False
F350009
天治研究驱动混合A
/fund/f/f350009/
/fund/f/f350009/