交银趋势混合A.F519702
结算涨跌: +0.64% 03.28
单位净值: 4.1507 03.28
今年来: +5.58%
累计净值: 4.9337
一年费率: 1.55%
规模: 52.25亿
股票仓位: 86.27%
债券仓位: 4.36%
换手率: 95.00%
平均持有: 217天
基金经理: 杨金金
基金公司: 交银施罗德基金
成立日期: 2010.12
业绩表现_概览 日为交易日,月为自然月,年为自然年
近1日 近5日 近1月 近3月 近6月 今年来 近1年 近2年 近3年 近5年 近10年
交银趋势混合A +0.64% -0.86% +4.99% +5.75% +1.06% +5.58% -2.03% +0.75% +55.83% +215.01% +773.37%
沪深300 +0.52% -1.68% +2.05% +3.12% -4.57% +2.62% -11.97% -15.13% -30.11% -5.56% +63.62%
2024年 2023年 2022年 2021年 2020年 2019年 2018年 2017年 2016年 2015年 2014年 2013年 2012年 2011年 2010年
交银趋势混合A +5.58% -8.39% -5.99% +81.44% +61.53% +46.16% -22.13% +21.76% +5.13% +70.38% +21.28% +5.69% +0.80% -25.22% +0.30%
沪深300 +2.62% -11.38% -21.63% -5.20% +27.21% +36.07% -25.31% +21.78% -11.28% +5.58% +51.66% -7.65% +7.55% -25.01% -12.51%
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自定义:
收益 波动率.年 最大回撤 最大涨幅 收益回撤比 极限套牢.月 夏普比率 季度胜率 月度胜率 年化收益
交银趋势混合A
沪深300 -
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日涨跌幅 近12个交易日
季涨跌幅
基金经理
杨金金 在任
当前基金任职年限:3.90 年, 基金回报: +152.47%同期沪深300: -10.55%2020.05.06日起
基金经理工作经验:3.88 年 ,风格:混合型
基金公司:交银施罗德基金, 现管理基金总规模:102.87 亿
杨金金先生:中国,研究生、硕士。历任长江证券研究部高级分析师,华泰柏瑞基金管理有限公司研究员。2017年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任研究部行业分析师,现任权益部基金经理。现任交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金(2020年05月06日至今)、交银施罗德启诚混合型证券投资基金(2021年12月08日至今)的基金经理。
历史任职 任职时长.天 开始日期 结束日期 基金涨跌 同期沪深300
韩威俊 1089 2017.06.03 2020.05.27 +62.60% +10.86%
曹文俊 1405 2013.08.08 2017.06.13 +108.75% +57.34%
张迎军 854 2011.05.03 2013.09.03 -15.26% -26.68%
管华雨 447 2010.12.22 2012.03.13 -16.10% -16.62%
基金介绍
全称:交银施罗德趋势优先混合型证券投资基金
业绩比较基准:沪深300指数收益率*75% + 中证综合债券指数收益率*25%
投资目标: 本基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势,精选受益其中的优势行业和个股,在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略:
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断未来人口趋势的重大转变对国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策的重要影响以及其中所蕴涵的行业投资机会的基础上,挖掘受益其中的优势行业,精选个股,以谋求超额收益。资产配置
本基金将通过"自上而下"的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。
具体操作中,基金管理人采用经济周期理论下的资产配置模型,通过对宏观经济运行指标、利率和货币政策等相关因素的分析,对中国的宏观经济运行情况进行判断和预测,然后利用经济周期理论确定基金资产在各类别资产间的战略配置策略。股票投资
(1)行业配置
1)人口趋势研究
本基金将在中国工业化、城市化和世界经济分工的大背景下,以人口为视角,通过分析未来中国人口变化的重大趋势,积极把握中国经济增长的阶段特征及其相应对资本市场产生的影响和蕴涵的投资机会。其中在未来一段时间重点关注的中国人口重大趋势转变包括但不限于:与人口年龄结构相关的加速老龄化及进入后人口红利时代、与人口教育结构相关的低高端劳动力供应变化、与人口迁移和分布相关的区域发展和城市化、与人口产业结构相关的产业升级和转型等等。上述未来人口趋势的重大转变将直接影响国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策,从而直接或间接对国民经济不同行业产生重要影响。
为了把握未来中国人口重大趋势转变,本基金将通过密切跟踪来自权威机构的有关人口统计数据和研究报告,进一步分析和判断相关数据和研究结果以确定未来可能遭遇的人口重大趋势转变的速度和深度。具体涉及指标包括:中国人口总量变化和增速变化、抚养率、劳动人口比例、储蓄人口比例、MY比例(中年人口和年轻人口的比例)、大学生入学及毕业人数、中高端和低端劳动力供应量变化、劳动人口按产业分类变化、劳动人口按区域分类变化、城镇化率等。
在通过对上述定量指标的分析确定人口重大趋势和特点后,本基金对受益行业的把握主要基于定性的研究分析。人口趋势是个长周期问题,但结合当前中国所处人口结构来看,最大的趋势转变在于人口老龄化和人口红利对经济的驱动已由投资转向消费,而其衰减将始于低端劳动力环节,进而推动劳动力特别是低端劳动力价格持续上涨。由此,当前受益于该人口重大变化趋势的行业可能包括但不限于受益于人口老龄化趋势的医药、保险及其他有关行业;受益于低端劳动力供应的大幅下降的自动化设备行业;受益于劳动力特别是低端劳动力收入的系统性上升的大众消费品行业;受益于劳动生产率的提升以及大学生等中高端劳动力供应增加的部分技术密集性制造业和新兴产业,等等。
2)行业配置与动态调整
在从分析和判断重大人口趋势对不同行业可能造成的长期影响后,本基金将结合交银施罗德行业研究体系,进一步通过对当前经济周期、产业环境、产业政策和行业竞争格局的分析和预测,确定宏观经济变量、行业景气度的变动对具体行业的潜在影响,得出各行业的相对投资价值与投资时机,并据此对行业分布进行动态调整。具体而言,通过以下几方面的分析对行业进行配置来优化投资组合:
① 宏观经济环境分析:通过对宏观经济数据如季度GDP增长率、每月CPI
数据、M2增长速度、每月工业增加值增长速度等的跟踪研究,对宏观经济环境变动趋势进行预测分析,并深入跟踪研究国家宏观政策和监管政策对市场和各个行业的影响,从而判断宏观经济周期和政策导向对行业的影响;
② 行业景气度分析:对行业的景气状况、行业财务表现和竞争力格局和优势
进行综合研究,通过对行业主营业务收入、收入增长率、毛利率、净资产利润率等数据进行分析,寻找财务稳健、景气度良好的领先行业作为投资的重点;
③ 行业估值和动量分析:通过对市场及各个行业估值水平PE、PB等数据的
横向、纵向分析,进行估值比较,并跟踪各个行业的资金流向、分析师盈利预测指数、机构持仓特征等,进行阶段性行业轮动配置。
(2)股票选择
本基金综合运用交银施罗德股票研究分析方法和其它投资分析工具,采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票,尤其是受益于人口重大趋势转变的优势行业中具有投资潜力的股票构建股票投资组合。具体分以下两个层次进行股票挑选:
1)品质筛选
筛选出在公司治理、财务及管理品质上符合基本品质要求的上市公司,构建备选股票池,主要筛选指标包括:盈利能力指标(如P/E、P/Cash Flow、P/FCF、P/S、P/EBIT等)、经营效率指标(如ROE、ROA、Return on operating assets等)和财务状况指标(如D/A、流动比率等)。
2) 多元化价值评估
在备选股票池基础上结合前述行业分析,根据下述标准优先从受益于人口重大趋势转变的战略性优势行业中挑选出具有投资潜力的优质上市公司构建股票组合:
①公司治理结构良好,管理规范,信息透明;
②主营业务鲜明,盈利能力强,收入和利润稳定增长;
③公司具有质量优良的成长性;
④公司财务状况良好,具备一定的规模优势和较好的抗风险能力;
⑤公司在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当的核心竞争优势,有良好的市场知名度和较好的品牌效应,处于行业龙头地位。
对上述重点上市公司进行内在价值的评估和成长性跟踪研究,在明确的价值评估基础上选择定价相对合理且成长性可持续的投资标的构建股票组合。
(3)存托凭证的投资策略
本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。权证投资
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。
资产配置
资产配置 - 股票
数据受限:历史持仓股、估值和行业分布, 点击解锁全部数据, 或查看该数据的示例图片:
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资产配置 - 债券
债券数据加载中...
获奖记录
2023.08.18. 2022年度十年期金基金·偏股混合型基金奖
2022.11.14. 2021年度十年期金基金·偏股混合型基金奖
2022.08.29. 2021年度三年期混合型金牛基金
2022.07.29. 2021年度十年期混合型明星基金
2017.05.12. 2016年度一年期积极混合型明星基金奖
2017.04.08. 2016年度一年期混合型金牛基金
基金规模、份额
换手率 换手率越高,操作越频繁;每半年,基金公司披露一次
持有人
费率 购买金额 < 100万, 持有一年的总费率:1.55%
认购
购买金额 < 100万:0.15%
100万 ≤ 购买金额 < 500万:0.10%
购买金额 ≥ 500万:1000元/笔
赎回
持有期限 < 7天:1.50%
7天 ≤ 持有期限 ≤ 1年:0.50%
1年 < 持有期限 ≤ 2年:0.20%
持有期限 > 2年:0.00%
运作
管理费(每年):1.20%
托管费(每年):0.20%
销售服务费(每年):
费用明细
报告期 总费用 管理人报酬 托管费 交易费 销售服务费
费用 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比 费用 占费用比 占市值比
1 2023.06 89,883,400 1.28% 73,366,400 81.62% 1.04% 12,227,700 13.60% 0.17% None % 4,155,700 4.62% 0.06%
2 2022.12 186,802,100 1.88% 153,195,700 82.01% 1.54% 25,532,600 13.67% 0.26% None % 7,824,700 4.19% 0.08%
3 2021.12 127,670,900 1.45% 70,524,300 55.24% 0.80% 11,754,100 9.21% 0.13% 44,916,600 35.18% 0.51% 244,000 0.19% -
4 2020.12 37,707,000 2.17% 17,471,700 46.34% 1.01% 2,911,900 7.72% 0.17% 17,104,800 45.36% 0.99% - - -
5 2019.12 8,199,700 2.47% 4,743,700 57.85% 1.43% 790,600 9.64% 0.24% 2,447,200 29.84% 0.74% - - -
6 2018.12 8,501,200 2.83% 5,165,700 60.76% 1.72% 860,900 10.13% 0.29% 2,227,200 26.20% 0.74% - - -
分红
公告

0
False
F519702
交银趋势混合A
/fund/f/f519702/
/fund/f/f519702/