2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，公司坚决贯彻习近平总书记重要指示批示精神，不惧挑战，攻坚克难，科技自立自强取得重大突破，军贸与民机发展成果斐然，服务保障与质量工作稳步提升，全年实现营业收入372,692.52万元，实现归属于上市公司股东的净利润3,250.12万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润987.30万元。

报告期内，公司以航空工业为依托，发挥主机厂的牵头作用，积极应对各项困难和挑战，提升供应链自主可控水平，强化质量控制，深挖内部潜力，加强外场保障，确保科研生产任务顺利完成。报告期内实现了多个新产品的预研立项；现有产品改进改型工作进展顺利；航空及防务产品生产交付工作有条不紊；外场产品平均无故障间隔时间大幅提升。

报告期内，国际市场开拓取得积极进展，L15高教机亮相迪拜国际航展，以其为代表的公司系列产品引起参展用户的广泛、深度关注和积极对接，公司作为中国教练机基地的品牌效应和国际知名度大幅提升。

报告期内，民机产业发展实现新突破，民用初教-6完成首航并新签多架订购、租赁合同，标志着这款培育了几代飞行员的“明星产品”再次焕发出勃勃生机。推动军民一体化合作进程，首次与国内航空公司合作飞训业务，进一步向教练机产业链上下游拓展。

报告期内，公司成功组织或配合完成了国家和省、市多项重大活动，全力配合保障“2023中国航空产业大会暨南昌飞行大会”顺利举行，南昌飞行大会保障案例入选航空工业大安全管理成果。

报告期内，公司开展了“五题三看三力”专题研讨，制定深化改革提升建设世界一流企业实施方案。深化航空工业现代管理体系建设，推进AOS精益改善项目；进一步规范董事会授权管理,构建形成“实施细则+权责清单+授权办法+议事规则+操作指引”的决策管理机制，推动各治理主体权责清晰、协调运转；不断加强市值管理及信息披露工作，连续第三年获上交所年度考核“A”级评价。

报告期内，公司推动依法治企，推进合规要求与管控措施嵌入业务流程，制定采购合同法律合规审查规范，发布违约事项合规应对指南，提升审核质效。强化内控监督管理，内控体系通过航空工业考核；完善重大风险跟踪监测、评估应对、预警报告等风控机制；开展采购管理综合整治和提升三年行动，开展现场监督检查，加速问题整治与管理提升。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）行业趋势

飞行训练系统的核心是教练机，教练机产品根据飞行员在训练过程中所处的阶段和任务，大致可分为初级教练机、中级/基础教练机、高级/同型教练机，公司分别对应的产品有CJ6初级教练机、K8基础教练机以及L15高级教练机。从世界范围来看，初级教练机市场集中度较高，美国、巴西、瑞士等国占据优势地位；而随着各国第三、四代先进飞机的逐步配备，对飞行员技能训练及飞行训练装备的要求正在不断提高，飞行员必须适应全天候、全地理环境和复杂的信息化环境，各国对高级教练机的需求从质量和数量上都将有较大的增长。

作为国内教练机科研生产基地，公司是国内唯一同时具备初、中、高级教练机全谱系产品的研制开发和生产制造能力的企业。公司生产的初级教练机是我国飞行员摇篮。CJ6初级教练机已经取得TC/PC证，按照市场需求，公司正在对其进行改型改良，增强其适应民用市场能力和竞争力，传承航空文化，延续经典传奇；K8基础教练机曾经占有全球同级别教练机70%市场份额，目前正在开展新基教研制，以适应国内外客户新时期训练体制的要求；L15新一代高级教练机在研制过程中已经充分考虑并权衡了现代战争对飞行员技能训练的各种需求，实现了低成本复现先进战斗机的性能和系统功能，除具备高级教练功能之外，还可满足用户一机多用途的要求。公司以L15高级教练机为核心，将传统意义上的教练机业务内涵进行延伸，不断探索、构建三位一体的训练效能体系，由单一的教练机功能向综合训练系统拓展，由销售教练机向销售集成系统和服务保障发展，将为客户提供集飞行员训练、地勤人员培训、训练保障为一体的一揽子训练解决方案。

（二）竞争格局

公司当前主要面对的是国外对手的竞争和挑战。国际市场上，中、高级教练机的主要生产商包括俄罗斯联合航空制造集团公司、意大利阿莱尼亚马基公司和韩国航空工业公司（与美国联合设立），但教练机多作为这些大型航空整机制造企业的系列产品之一，所占比重较轻，且设计与制造分离，技术力量相对其主产品来说薄弱。而公司（及洪都公司）几十年专注教练机领域，独立研发制造了CJ6初级教练机、K8基础教练机以及L15高级教练机等多个型号系列的教练机，积累了丰富的研制生产经验，实现了设计与制造相结合，能够快捷有效地贴近市场和用户。

（三）产业链上下游

教练机（飞行培训）产业链体量庞大，涉及面广，链路长，与现行工业体系均存在一定的关联性和牵引性。上游的研发涉及到电子、材料、强度、物理等多学科技术，与科研院所、学校等关系紧密；生产涉及到的主要是材料（含金属材料和复合材料）、标准件、制造（机械加工、钣金、焊接等）产业、表面/热处理产业、发动机/航电/机电/飞控等机载系统、风洞/强度/试飞等基础试验条件；公司的下游产业则是航校、飞机进出口公司、运输公司、维修保障体系和航空教育等。

教练机研发生产是产业链的关键环节，处于飞行培训产业链的中游、也是产业链的集成与牵引端。由于航空制造属于高科技产业，我国积极开展基础条件建设和原材料、机载系统的国产化工作，基本能够保障装备自主可控。公司教练机研发技术在国际上达到了先进水平，已经可以和世界一流企业同台竞技。

（四）发展方向

公司面向产业发展，将整机设计、制造、总装集成、销售和服务融为一体，同时积极向维修、服务保障等下游产业拓展，确保公司教练机产品实现全价值链、全生命周期管理；利用“厂所合一”优势，加强上下游企业合作开发，做优做强做大产业链；并依托航空城建设及江西航空发展策略，促进上下游产业在航空城落地、成长、壮大，实现产业链的集聚效应，从而提升教练机市场份额。

三、报告期内公司从事的业务情况

（一）主营业务

1、教练机

公司是国内主要的教练机研发生产基地，主要从事教练机系列产品的设计、研制、生产、销售、维修及服务保障等。当前主要产品为CJ6初级教练机、K8基础教练机和L15高级教练机。

公司不断探索、基本构建形成“集中筛选、基础通训、专业分轨”的教练机装备体系，将传统意义上的教练机业务内涵进行延伸，由单一的飞机系统向综合训练系统拓展，由销售教练机向销售集成系统和服务保障发展，将为客户提供集飞行员训练、地勤人员培训、训练保障为一体的一揽子训练解决方案。

2、防务产品

公司是国内重要的防务产品研制生产基地之一。

（二）经营模式

基础材料采购：公司所需基础材料主要包括金属原材料、非金属原材料、电子元器件、成附件、外协加工件等多个种类。由物资采购部门根据需求计划，以招标、询价等方式实施采购。

产品生产：航空产品主要采用合同订单、多方协议等方式组织产品生产。公司建立有完善的科研生产指挥调度体系，利用信息化手段下达生产计划指令，并协调质量检验人员、工艺人员、生产人员之间的协作配合，严格按照产品、技术、质量、进度要求落实产品研制与生产，确保所承担的科研生产任务能保质保量并按时交付。

四、报告期内核心竞争力分析

公司形成了初、中、高级教练机全谱系产品的研制开发和生产制造能力，拥有较强的航空产品设计集成能力，能够研制满足不同用户、不同需求的产品。公司的主营产品在国内、国际市场都具有较强的竞争力、较高的知名度和良好的市场形象，并具有相对稳定的客户群体。

公司拥有国家武器装备科研生产许可资质和保密资质，并通过了质量管理、环境体系、信息安全管理等多项体系认证，拥有完备的研发、生产和试验保障条件。

公司拥有一支优秀的专业技术人才队伍，各类专业技术人员及大专以上学历员工占员工总数的70%以上，并拥有可以独立完成型号设计的研究所及高水平试验室。

公司拥有达到国际国内先进水平的各类专业设备，实现了产品数字化设计与制造技术的广泛结合应用，具有较强的产品研发及制造能力。

公司构建供应商分层分类协同管控体系，形成精益敏捷、安全稳健的供应链保障力量。

公司所属航空装备制造行业具有较高的准入门槛，且净资产规模超过了五十亿，具备较强的抗风险能力。

五、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入372,692.52万元，同比下降48.60%；实现归属于上市公司股东的净利润3,250.12万元，同比下降76.93%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润987.30万元，同比下降46.04%。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

飞行训练系统的核心是教练机，教练机产品根据飞行员在训练过程中所处的阶段和任务，大致可分为初级教练机、中级/基础教练机、高级/同型教练机，公司分别对应的产品有CJ6初级教练机、K8基础教练机以及L15高级教练机。从世界范围来看，初级教练机市场集中度较高，美国、巴西、瑞士等国占据优势地位；而随着各国第三、四代先进飞机的逐步配备，对飞行员技能训练及飞行训练装备的要求正在不断提高，飞行员必须适应全天候、全地理环境和复杂的信息化环境，因此，无论从交付数量及金额来看，中、高级教练机已成为全球军贸市场交易的主体，各国对中、高级教练机的需求从质量和数量上都将有较大的增长。

作为国内教练机科研生产基地，公司是国内唯一同时具备初、中、高级教练机全谱系产品的研制开发和生产制造能力的企业，公司不断探索、构建“技术训练、战术训练、战法训练”三位一体的训练效能体系，公司主要产品L15高级教练机在研制过程中已经充分考虑并权衡了现代战争对飞行员技能训练的各种需求，实现了低成本复现先进战斗机的性能和系统功能，并以L15高级教练机为核心，将传统意义上的教练机业务内涵进行延伸，由单一的飞机系统向综合训练系统拓展，由销售教练机向销售集成系统和服务保障发展，将为客户提供集飞行员训练、地勤人员培训、训练保障为一体的一揽子训练解决方案。

在国际市场上，中、高级教练机的主要生产商包括俄罗斯联合航空制造集团公司、意大利阿莱尼亚马基公司和韩国航空工业公司（与美国联合设立），但教练机多作为这些大型航空整机制造企业的系列产品之一，所占比重较轻，且设计与制造分离，技术力量相对其主产品来说薄弱。而公司（及洪都公司）几十年专注教练机领域，独立研发制造了CJ6初级教练机、K8基础教练机以及L15高级教练机等多个型号系列的教练机，积累了丰富的研制生产经验，实现了设计与制造相结合，能够快捷有效地贴近市场和用户。

(二) 公司发展战略

航空制造产业作为国家战略新兴产业已得到空前重视，“低空经济”首次被写入政府工作报告。公司作为国内少数几家航空主机生产商之一，具备独立且完整的航空器研发制造能力，积累了丰富经验，打造了全体系人才队伍。公司将积极践行新发展理念，融入“大航空”及“低空经济”发展战略，以航空装备制造为主体，航空工业集团为依托，发挥人才和技术优势，提升自主可控水平，创新进取，全面发力，从战略层面推动构筑军民两用、高低（空）结合、多形态、多维度、多谱系的航空产业生态链，把洪都航空建设成为一个科技进步、经济繁荣、生态良好的现代化上市公司；打造成为功能齐全、特色鲜明的中部地区最大的航空制造产业基地。

(三) 经营计划

2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是新中国第一架飞机首飞70周年。面对当前错综复杂的国际安全形势，公司支撑“实现建军百年奋斗目标和建设高科技产业集团”的任务，还面临诸多挑战。公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深化落实习近平总书记“2-26”重要批示和考察昌飞时的重要指示精神，坚持和加强党的全面领导，围绕价值创造提高核心竞争力、围绕服务国家战略增强核心功能，突出科技创新，推进低成本可持续发展，加强型号攻关；固本培元，深化企业改革、质量提升、财务管控、人力资源、国际业务、证券法律等工作，确保型号研制、批生产交付优质高效完成，全面实现公司各项经营目标。

公司实际经营情况受各种外部因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。

(四) 可能面对的风险

1.市场竞争激烈。主要是航空产品国际市场竞争对手众多，竞争压力较大。高级教练机的竞争对手主要有俄罗斯的雅克-130、意大利马基公司的M-346、美国洛马/韩国KAI的T-50等，每个国家有自己的传统势力范围；K-8的竞争对手则主要有捷克沃多霍迪的L-159B、意大利马基公司的MB-339、英国BAE的鹰100等；

2.公司当前教练机外贸市场多数是亚非拉等第三世界中小国家，一方面这些国家订单有限，对公司产品批量滚动生产带来不利因素；另外，这些国家存在政治不稳定因素，可能带来市场风险。公司在国际上选择的供应商，也会可能会因政治因素影响成附件供应进度，进而引发产品交付拖期的风险；

3.后续发展压力巨大。国家作出大力支持民营企业、小微企业的战略部署，随着优势民营企业的不断进入，未来市场竞争将更加激烈。