一、报告期内公司所属行业及主营业务情况：
1、行业发展情况
1.1钨是国民经济和现代国防领域不可替代和不可再生的战略性金属资源，具有高熔点、高比重、高硬度的物理特性，广泛应用于通用机械行业、汽车行业、模具行业、能源及重工行业、航空航天行业、电子行业、电气行业、船舶行业、化学工业等重要领域。
近几年来，国家推动高质量发展，深化供给侧结构性改革，制造业转型升级，产业链供应安全背景下国产化进口替代提速，“一带一路”政策推动沿线基础设施加快建，以及全球地缘政治风险加剧下国防投入增加等都将拉动钨在先进制造、工程建设、航空航天、国防军工、生物医疗等高端应用领域的消费增长。
钨深加工领域，随着国内产业结构调整，制造业转型升级，智能制造、新能源等新技术新产业发展所带来的产品置换、新增需求，机床数控化程度提高等，全球硬质合金、切削工具需求总量有望继续增长。
1.2稀土是国家《全国矿产资源规划（2016-2020年）》战略性矿产目录中重要战略矿产资源之一，稀土功能材料是国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》的战略性新兴产业之一。因稀土具有优异的光、电、磁、超导、催化等物理性能，有“工业维生素”的美誉，微量加入便可大幅提升材料性能，是全球不可或缺的战略资源。可用于生产永磁、催化、储氢、抛光、精密陶瓷、荧光、激光、光导纤维等材料，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用日益广泛。
近几年来，国家持续强化对稀土行业及企业的监管，通过实行开采分离总量控制、加强安全环保督察、建立企业公示制度、编制管理条例等措施，规范稀土行业经营秩序，促进稀土行业管理体系的进一步完善，有助于稀土行业及企业提升经营质量、优化结构调整和推进转型升级。
随着世界各国纷纷大力投资低碳节能环保制造产业，并大力推动绿色节能环保产品消费，以新能源车、风力发电、节能家电、机器人和智能制造等为代表的新兴产业快速发展，高性能稀土永磁材料需求有望迎来高速增长。
1.3锂离子电池正极材料市场需求近几年保持高速扩张。目前市场上主流的锂电池正极材料有三元材料（NCM、NCA）、磷酸铁锂、钴酸锂以及锰酸锂，四种材料因各自的特性差异应用于不同市场。经过十多年的发展，我国已经成为全球锂电池正极材料主要的制造国之一，其中，我国在钴酸锂及锰酸锂材料方面目前已成为世界最大出口国，磷酸铁锂及三元正极材料成为世界最大生产及使用国。由于受下游不同应用市场的需求所驱动，我国锂电池正极材料经历了三个主要发展阶段：锂离子电池正极材料广泛应用于新能源汽车、3C电子产品、储能电池等领域。
伴随全球电动车市场从政策向消费驱动转变，以及全球应对气候变化的决心进一步加强，新能源汽车预计持续飞速发展。正极材料的技术趋势主要是高压化、高镍化、高倍率、单晶化。磷酸铁锂电池受益于技术、成本、安全等因素，在新能源汽车领域渗透率有所回升，在储能领域将有较大应用。
2、主营业务情况
公司专注于钨钼、稀土和能源新材料三大核心业务，多年来凭借深厚的技术沉淀以及不断改善的管理机制，有效激发三大业务板块的内生增长动力；通过补短板、锻长板，持续推进三大板块的产业布局，积极扩张钨钼深加工、稀土深加工和能源新材料产业，加快产业链转型升级。
2.1钨产品业务公司是目前世界上最大的钨冶炼产品加工企业之一及最大的钨粉生产基地之一，拥有完整产业链，在钨冶炼、钨粉末、钨丝材业务和硬质合金深加工领域拥有较为突出的竞争优势。公司生产的钨丝多年稳居行业市场份额前列，经年积累的钨丝技术开发能力、加工能力、设备制造能力、规模生产能力奠定了公司在钨丝加工领域的地位，公司生产的光伏用钨丝产品具有韧性好、线径细、断线率低等特点，可有效提升硅片加工企业生产效率；公司生产的硬质合金产品具有质量优、单价高的特点，产销规模为国内前列。公司生产的刀具刀片产品定位中高端，拥有较高的研发实力，公司建立了切削工具的四大共性技术平台，即基体材料制备技术、刀型设计技术、涂层技术和切削应用技术，逐步实现从卖产品向提供整体解决方案的转变。公司多款“金鹭”牌钨合金和“虹鹭”牌钨丝产品获得国家重点新产品和福建省名牌产品称号。
2.2钼产品业务公司充分发挥自身独特的冶炼加工技术优势和深厚的丝材制造技术实力，融合国际先进粉末制造技术，以伴生难冶炼的钼矿为原料生产出性能优异的钼酸铵、钼粉、钼坯、钼丝以及钼坩埚等钼制品。产品广泛应用于电光源、电真空、半导体、光电子、机械加工等领域，产品远销海内外。
2.3稀土业务公司拥有从稀土采选、冶炼分离到稀土发光材料、稀土金属、高性能磁性材料、光电晶体等稀土深加工产品的完整产业链，是国务院批复的重点支持组建大型稀土企业集团的牵头企业之一，具有较高的行业地位。
公司在做好稀土深加工产业的同时，积极探索稀土应用，利用自身在稀土永磁材料产业的基础优势，参股了稀土永磁电机业务，在工业节能、伺服电机、汽车电机、现代农业、绿色环保等领域布局。
2.4能源新材料业务公司在能源新材料领域主要生产锂离子电池正极材料和贮氢合金粉负极材料。随着锂电池需求的增长特别是新能源汽车领域的高增长，锂离子电池正极材料市场需求近几年保持高速扩张，公司进入锂离子电池正极材料行业的时间较早，拥有较强技术优势、业务规模优势、市场和客户优势，是锂离子电池正极材料行业中重要的生产企业之一。公司致力于不断提升材料性能，为用户带来全新体验，为世界一流电池企业提供高品质的钴酸锂、三元材料等先进电池材料，在消费电子、新能源汽车等领域，助力能源工业的阔步前行。
3、经营模式
报告期内，公司经营模式相比前期未发生重大变化。
3.1采购模式公司钨钼材料、稀土业务所需原材料部分靠自有矿山或废料回收供给，部分自外部采购取得，电池材料原料大部分需向外采购。公司外部原材料采购模式为：每年与主要供应商签订当年采购框架协议，根据行情及生产库存情况不定期地进行采购，采购价格随行就市。
3.2生产模式公司钨钼材料、稀土、电池材料产品绝大部分均属于中间或配套应用产品，客户需要根据其自身的后加工设备和工艺或者终端配套应用的具体需求指标或参数加以选择并向公司下达订单进行生产。公司所主营钨钼材料、稀土、电池材料业务主要采用订单生产模式，根据客户订单确定的数量、规格及质量要求组织生产。
3.3销售模式由于公司钨钼材料、稀土、电池材料产品绝大部分均属于定制化的中间或配套应用产品，公司产品销售以面向客户的直接销售为主。
3.4管理模式经过多年的发展，公司建立了一套适合自身的管理模式：一是建立了集团治理“战略+财务”双管控的模式，通过战略规划、全面预算管理及目标绩效管理的，形成了有机统一的管理闭环；二是采取公司领导下的事业部制管理模式，产品事业部定位为公司的利润中心，贴近市场能够对市场的需求做出快速的反应，实现研产销一体化，在满足市场需求和创造市场需求方面取得先机。三是建立健全激励与约束相结合的分配机制，以公司全面预算方案为目标牵引，实施全员绩效管理，按照业绩进行考核、实施奖惩。四是赋予下属子公司“定战略”“做预算”“问绩效”“建机制”“带团队”“控风险”等职能，提升了组织运作效率。
近年来，公司持续推进“全面预算管理、目标绩效管理、技术创新管理（IPD）、国际先进制造（IAM）”四大管理文化建设。
①全面预算管理。全面预算管理是一套涉及全员、全业务、全过程的综合性管理系统，以战略规划为导向，以年度经营计划为目标，编制年度预算，制定公司经营策略，合理配置资源；通过对预算目标的层层分解、关键举措的细化，业务活动数据化管理，明确各层级责任主体，落实责任；通过对预算的执行与控制、分析反馈和考评评价，连接绩效考核，落实公司战略发展规划、控制经营和防范风险、激励业绩，以终为始，形成管理闭环，实现业财一体化融合。全面预算管理上承公司中长期战略规划与年度经营计划，下接公司绩效考核与评价，通过落实全面预算管理，公司实现了对各权属公司的经营战略、业务发展、财务运作、信息沟通、业绩评价等进行有效整合，形成了具有厦钨特色的现代企业管理模式。
②目标绩效管理。目标绩效管理是通过科学的管理方法，有效地组织企业资源，按照企业战略方向和政策的要求，最终达成目标的过程。包含建立绩效目标库、绩效实施、绩效改进和绩效应用四个环节，形成了PDCA的闭环。公司实施绩效管理已经有十余年的历史，随着公司发展规模的不断壮大，厦钨绩效管理的方式和理念也一直在更新。从刚开始的绩效考核到后期的绩效管理，到2020年开始推行全面绩效管理，实施全员绩效管理，通过绩效指标的层层分解，压力的层层传递，打造以高绩效为目标的管理文化。
③技术创新管理（IPD）。IPD是一套以市场和客户需求为驱动的产品经营体系，强调以利润为核心进行产品开发，多快好省的实现从市场机会到商业变现。为构建以市场为导向的持续产品创新能力，打造让客户满意的高效产品经营团队，建设世界领先的前沿核心技术平台，公司引入IPD管理模式，践行IPD研发管理体系，解决大规模研发的先进管理问题，构建需求管理、市场规划、技术开发和产品开发四大流程体系，确立“以经费为调动，以项目做载体”的研发总思路。目前集团IPD体系建设已覆盖所有开展研发活动的事业部及分子公司，实现了产学研用相结合，产业协同联合技术攻关，在开放合作中形成了更强的创新能力。
④国际先进制造（IAM）。IAM项目以“客户导向、目标牵引、自我批判、以人为本、持续改善”为指导思想，致力于打造“管理科学化，有套路；产品高端化，能稳定；盈利能力强，可持续”的制造体系，项目从生产工艺、生产装备、质量管理、精益现场和安环健康等五大专业支柱领域，以精益生产和六西格玛为主要抓手，全面推进制造能力建设，实现“厦钨制造，国际先进”目标。
二、经营情况的讨论与分析
报告期，受国际形势和公共卫生事件的影响，国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力。公司按照年度发展思路，扎实推进国际先进制造（IAM），提升自动化、数字化水平；全面技术创新管理（IPD），建设从市场洞察到新产品盈利的创新经营体系；扩大产业同盟圈，建设产业发展生态保障体系；夯实基础管理，全面提升“做预算”、“问绩效”管理工程和安全管理专项，取得较好的经营业绩。
（一）报告期内公司主营业务行业运行情况
钨行业方面，2022年上半年国民经济受国际形势和偶发公共卫生事件的影响，增速放缓。2022年上半年钨价表现为先扬后抑，但同比有所上涨。据安泰科数据显示，2022年1-6月国内黑钨精矿（65%WO3）均价为11.5万元/吨，较2021年同期上涨21.45%；APT均价为17.56万元/吨，较2021年同期上涨23.28%。
供给方面，为保护和合理开发优势矿产资源，按照保护性开采特定矿种管理相关规定，2022年国家继续对钨矿实行开采总量控制。根据自然资源部和工信部公布的数据，2022年全国第一批钨精矿（65%WO3）开采总量控制指标63,000吨，其中主采指标46,890吨，综合利用指标16,110吨，均与上年第一批持平。
需求方面，2022年上半年受制造业需求增速放缓影响，国内钨消费量同比下降。根据安泰科数据，2022年1-6月中国钨消费合计为3.06万吨，同比下降1.4%，其中，原钨消费为2.56万吨，同比下降3.7%。2022年1-6月国内钨出口量1.30万吨金属，同比增长15.31%。
钨下游主要消费领域情况：基建领域，工程机械国内刚性需求放缓，根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2022年1-6月纳入统计的26家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品143,094台，同比下降36.1%。其中，国内市场销量91,124台，同比下降52.9%；出口销量51,970台，同比增长72.2%。汽车领域，据中国汽车工业协会统计，2022年上半年国内汽车产销量分别完成约1,211.7万辆和1,205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%。根据乘联会报告显示，2022年1-6月世界汽车销量为3,986万辆，同比下降6%。3C领域，据工信部统计，2022年1-6月国内手机市场总体出货量1.34亿部，同比下降21.81%。根据国际数据公司（IDC）数据显示，2022年1-6月全球平板电脑全球出货量在为7,890万台，同比下降1.87%；2022年1-6月全球智能手机出货量6.00亿部，同比下降8.94%。钨丝应用光伏领域，根据中国光伏行业协会CPIA统计，2022年上半年中国硅片产量152.8GW，同比增长45.5%；光伏组件产量123.6GW，同比增长54.1%。
2020年-2022年6月国内钨消费情况（数据来源：安泰科研究资料）2020年-2022年6月国内钨精矿价格走势图（65%黑钨精矿）（数据来源：安泰科研究资料）2020年-2022年6月国内APT价格走势图稀土业务方面，报告期内，我国稀土整体价格呈现上涨至高位后震荡回落，再次反弹后稳中调整的态势，均价相对上年同期上涨。百川资讯统计数据，2022年1-6月镨钕氧化物均价95.76万元/吨，同比上涨87.91%；氧化镝平均价格279.35万元/吨，同比上涨9.02%；氧化铽平均价格1,409.85万元/吨，同比上涨71.48%。
供给方面，为保护和合理开发优势矿产资源，按照保护性开采特定矿种管理相关规定，2022年国家继续对稀土矿实行开采总量控制。根据自然资源部和工信部公布的数据，2022年第一批稀土开采总量控制指标分别为100,800吨，其中岩矿型稀土矿（以轻稀土为主）指标89,310吨，离子型稀土矿（以中重稀土为主）指标11,490吨，第一批稀土冶炼分离总量控制指标97,200吨。
2022年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标较2021年首批的84,000万吨和81,000万吨均增加了20%，且与2021年全年的配额增速相等。其中，新增配额完全集中于轻稀土，重稀土配额与去年首批保持不变。根据百川资讯数据统计，2022年1-6月国内氧化镨钕产量3.51万吨，同比增长2.37%，氧化镝产量1,104.86吨，同比减少13.73%，氧化铽产量201.04吨，同比减少10.91%。根据海关总署数据，2022年1-6月，我国进口自美国的轻稀土精矿4.12万吨，同比增长15.99%。2022年1-6月，我国进口中重稀土原料（混合碳酸稀土+未列名氧化稀土+未列名稀土金属及其混合物的化合物）共计0.93万吨，同比减少65.57%。
需求方面，稀土产品是清洁能源和节能环保领域必不可少的核心材料，符合国家大力倡导的节能环保理念，下游应用领域广阔，主要有风电、家电、新能源汽车、工业电机等领域，终端领域需求坚挺。2022年1-6月我国风电新增装机量1,294.00万千瓦，同比增加19.37%。据中国汽车工业协会统计，2022年1-6月国内新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260.0万辆，同比均增长1.2倍，市场渗透率为21.6%。根据乘联会报告，2022年1-6月世界新能源乘用车销量达到421万台，同比增长71%。
2020年-2022年6月主要稀土产品价格走势图（数据来源：百川资讯）电池材料方面，报告期内，钴价受到原料及精炼钴供需变化的影响先扬后抑，价格较上年同期相比有所上涨，亚洲金属网数据显示，2022年1-6月金属钴99.8%min均价约为49.76万元/吨，同比增长47.4%。报告期内，镍价受地缘政治及供需变化的影响先扬后抑，价格较上年同期相比有所上涨，亚洲金属网数据显示，2022年1-6月硫酸镍均价约为4.17万元/吨，同比增长24.05%。2022年上半年锂盐受新能源汽车等下游需求提升的影响，价格大幅上涨。亚洲金属网数据显示，2022年1-6月碳酸锂99%min均价约为44.56万元/吨，同比增长451.5%。
2020年6月-2022年6月钴价格走势图（数据来源：亚洲金属网、英国金属导报MB）2020-2022年6月硫酸镍价格走势图（数据来源：亚洲金属网AM）2020年-2022年6月锂盐价格走势图（数据来源：亚洲金属网AM）据鑫椤资讯统计，2022年1-6月份国内三元材料产量约26.38万吨，同比增长45.9%。2022年上半年新能源汽车领域持续升温。据中国汽车工业协会统计，据中国汽车工业协会统计，2022年1-6月国内新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260.0万辆，同比均增长1.2倍，市场渗透率为21.6%。其中，新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到24.0%，中国品牌乘用车中新能源汽车占比已达到39.8%。根据乘联会报告，2022年1-6月世界新能源乘用车销量达到421万台，同比增长71%。新能源汽车行业需求的增加带动了三元材料的用量增长。
据鑫椤资讯统计，2022年1-6月份国内钴酸锂总产量为3.96万吨，同比减少19%。2022年上半年3C消费类市场需求整体下滑。据工信部统计，2022年1-6月国内手机市场总体出货量1.34亿部，同比下降21.81%；根据国际数据公司（IDC）数据显示，2022年1-6月全球平板电脑全球出货量在为7,890万台，同比增长1.87%；2022年1-6月年全球手机智能出货量6.00亿部，同比下降8.94%。
国内三元材料产量（电源协会资料，吨，%）国内钴酸锂产量（电源协会资料，吨，%）2020-2022年6月三元材料及钴酸锂价格走势图（数据来源：亚洲金属网）
（二）报告期内公司主要经营情况
2022年1-6月公司实现合并营业收入241.58亿元，同比增长69.85%；合并营业成本207.93亿元，同比增长75.86%；实现归属净利润9.08亿元，同比增加32.08%。
1、钨钼业务方面，2022年上半年公司钨钼业务整体向好，主要深加工产品销量继续增长，钨钼等有色金属业务实现营业收入65.64亿元，同比增长28.17%；实现利润总额8.31亿元，同比增长3.76%。
钨矿山业务，因钨精矿价格上涨，利润总额同比增长；钨冶炼、钨粉末产品受益于产品价格上涨，利润总额同比上涨；硬质合金棒材和矿业合金产品受销量下降及原材料价格上涨的影响，利润总额同比下滑；整体刀具产品销量同比增长，因原材料价格上涨，毛利率同比有所下降；可转位刀片（即“数控刀片”）销量同比增长，受原材料价格上涨及产品调价略滞的影响，毛利率同比下降；刀片毛坯产品受需求增加影响，销量和利润总额同比增长；耐磨材料、模具材料产销量稳步提升，但受原材料价格上涨及产品调价略滞的影响，利润总额同比减少；硬面材料受市场需求增加和产品结构优化的影响，销量和利润总额同比增加；顶锤产品下游需求向好带动销量和售价增长，盈利能力同比增长；辊环、凿岩工程工具因优化产品结构，盈利能力持续改善；钨钼丝材产品，受益于新产品的推广及下游客户需求增加，销售收入及利润总额同比增长；钨钼制品产品，受益于下游客户需求回暖，销售收入及利润总额同比增长；钼冶炼及钼粉末产品销量同比增长，因原材料价格上涨，盈利能力同比下降。
硬质合金产销量硬质合金营业收入及毛利率切削工具产销量切削工具营业收入及毛利率注：切削工具包含整体刀具、可转位刀片等。
细钨丝产销量
2、稀土业务方面。2022年上半年稀土行业整体向好，公司稀土业务实现营业收入29.52亿元，同比增长28.43%；实现利润总额1.84亿元，同比增长129.23%，因上年同期稀土业务板块的数据包含厦钨电机业务，而本期该业务不在合并范围内，若剔除该事项影响，公司稀土业务利润总额同比增长50.24%。
公司稀土氧化物因价格上涨，利润总额同比增长；稀土金属的销量同比增长；磁性材料受益于下游需求增加，产品结构优化、产品定价方式调整及产品加工成本下降等因素的影响，利润总额同比增长；发光材料业务受客户结构优化的影响，利润总额和盈利能力同比增长。
磁性材料产销量磁性材料营业收入及毛利率
3、能源新材料业务方面。报告期内，公司积极把握市场机遇，坚守钴酸锂市场份额，持续开拓三元材料市场，累计锂离子正极材料销量为4.02万吨，同比增长21%。其中，三元材料销量为2.15万吨，同比增长91%，巩固和提升了市场地位；钴酸锂销量为1.87万吨，全球市场占有率仍稳居行业第一。报告期内，锂、钴、镍等主要原材料价格同比上涨，在行业通行的“主要原料成本+加工费+目标利润”的定价模式下，公司锂电正极材料产品毛利率同比下降。2022年上半年公司能源新材料（含锂电正极材料、贮氢合金）业务实现营业收入145.62亿元，同比增长116.76%；实现利润总额6.08亿元，同比增长109.04%。钴酸锂产销量
钴酸锂营业收入及毛利率三元材料产销量三元材料营业收入及毛利率
4、房地产业务方面。2022年上半年公司房地产业务实现营业收入0.80亿元，同比下降5.74%；实现利润总额-8,740.97万元，同比减亏676.46万元。
（三）报告期内公司主要经营管理举措
报告期，公司积极推进年初制定的各项重点工作，取得了一定的成效。
1、多方路径保障原料供给，筑牢大宗主材保障生态。报告期，公司对大宗主材实行供需平衡管理和经营库存调节管理；加大技术协作力度，增加对大宗主材可控保有量；利用二次资源，打造再生资源回收体系。
2、提升采购管理能力，实现采购作业信息化自动化。报告期，公司编制物资供应商分类管理指引，在采购物资分类管理基础上，全面推行供应商分行业、分类别、分级别管理，相应采取不同的采购模式；提升采购作业信息化、自动化水平。
3、夯实制造标准化精益化，强化制造自动化数字化。报告期，公司着手编制国际先进制造中长期规划，明确“标准化、精益化、自动化、数字化、智能化”的五化目标、进度、举措和保障措施；普及制造标准化和精益化，编制标准化操作手册，指导业务活动；建立班组、事业部、五大支柱三类评价体系，开展全面评价；明确先进制造“业财融合”工作思路，输出指标库，量化地度量业务活动效果、评价推行成效；以厦门金鹭自动化和切削工具事业部数字化为试点，开展自动化数字化升级改造；开发先进制造活动信息化线上管理系统，使活动管理信息化、自动化。
4、响应国家“双碳”号召，促进节能减排绿色制造。报告期，公司权属各制造企业逐步引入ISO14064温室气体排放管理体系，厦钨新能取得ISO14064碳盘查认证证书并通过ISO14067碳足迹外部审核；长汀金龙碳排放管理体系获得国内标准认证，成为稀土行业首家通过碳排放管理体系认证的企业。权属各制造企业因地制宜地开展节能减排技术改造，确定了第一批改造项目和方案，启动电机能效提升专项行动，推进重点用能设备节能管理，提升电机能效水平，助力碳达峰碳中和目标的实现。
5、检视产品“六方”定位，优化产品组合与客户结构。报告期，公司电池材料事业部检视产品“六方”定位，通过优化产品组合，强化三元材料产品和市场开发，提升市场份额；通过调整客户结构，做好关键客户的市场开发和份额提升，保持全球正极材料的领先地位。在创新商业模式研究方面，推进百斯图与厦门金鹭切削工具事业部的经销商渠道共建和联合销售机制建设，通过渠道共建，实现资源共享，促进业务协同发展。
6、建立“三商”管理规范，扩大客户管理CRM试点。报告期，公司引入CRM系统，提升销售管理规范化和信息化。报告期内在对部分权属公司进行调研和分析基础上，明确CRM系统实施方案，建立经销商、代理商和服务商（“三商”）管理指引。
7、技术创新重点工作
（1）攻克产业急需重点技术，积极推进回收研发项目。公司将三大业务板块资源回收利用技术纳入研发体系，开展多项回收研发项目。
（2）强化研发任务市场依据，夯实IPD经营体系。报告期，公司在总结过往推行IPD经验的基础上，强化市场导向，建设市场和客户洞察体系。全面推广IPD四大流程，推动IPD试点覆盖率达到100%。规范和完善新产品管理细则，促进新产品管理和奖励落地；完善IPD评价体系；持续开展IPD人才培养。
(3) 提高研发项目管理水平，实现管理流程化信息化。报告期，公司组织开发项目管理信息化系统，初步完成项目看板、审批、问题跟踪、项目审批等模块的搭建。
8、职能管理重点工作
（1）应用安全生产法律法规，实现安全标准化信息化。报告期，公司就识别适应本行业、本企业的安全生产法规，开展审核和调研；建立安全生产标准化体系，专业委按照安标八大要素编制管理指引初稿，要求各权属公司年内通过集团内审；构建管风险、治隐患预防机制，编制双控指导手册，对试点公司开展差距审核，从人、物、环境和管理四个方面进行隐患排查和治理；开发安全生产管理信息化管理平台，对重大和较大危险源进行实时监控和应急处置。
（2）巩固定战略做预算成效，实施绩效管理提升工程。一是动态跟踪产品经营规划，深化六方定位管理；优化业务论证流程，实现从调研、论证到战略规划和可研编制的相互承接；加强对规划检视、调整的监督管理，跟进战略任务和重点举措的实施进展；启动集团战略管理信息化建设；二是完善做预算管理体系，优化季度管理预算机制，贯通年度预算-季度预算-月度分析”的全流程管理逻辑，切实发挥全面预算的管理功能和牵引控制作用；三是实施绩效管理提升工程，绘制全面绩效管理系统图，让全面绩效管理体系可视化，将绩效考评转向绩效辅导；开发“绩效十问”工具，六个模块的工具开发；初步搭建总经理“问绩效”操作手册的主体框架。
（3）深化业财融合发展，推动报表自动化。报告期，公司深化ERP系统应用，研究公司财务数字化建设规划，制定财报信息化与全面预算管理信息化专项实施方案，完成合并与附注自动化系统业务方案设计。
（4）完善各类人才标准体系，深化各级人才培训体系。报告期，公司进一步完善集团人才标准体系，制定职级认证方案；推动权属公司健全职位体系、任职资格标准、晋升降级、培养发展等工作，并完善制度体系。二是深化各级人才培训体系，上半年主要开展常规人才、营销人才、雏英计划、T序列人才、先进制造、集成产品开发、HER等培训工作。
（5）深化产品事业部管理机制，优化组织设计权限分配。报告期，公司健全跨公司产品事业部业务委托机制，编制产品事业部制管理指引，指导各权属公司的组织设计和权限分配，优化产品事业部制的运行；按照产业分工和业务协调关系，调整产品事业部业务范围，加强事业部间协同运营和品牌建设，实现共同发展。
（四）公司产业重点项目进展
1、钨钼板块重点项目：
（1）宁化行洛坑钨矿、都昌金鼎碎矿系统抛废富集项目
宁化行洛坑钨矿、都昌金鼎碎矿系统抛废富集项目于2020年4月15日通过公司董事会审议。在原选矿生产线上，新增碎矿抛废工序，提高入选品位，以实现增产扩能、废石利用和节约成本的目的。目前宁化行洛坑钨矿、都昌金鼎碎矿系统抛废富集项目已经试生产。
（2）厦门金鹭硬质合金工业园项目
厦门金鹭硬质合金工业园（一期）投资建设棒材生产线项目，于2019年12月6日通过公司董事会审议。现有5000吨棒材生产线目前正在进行搬迁、安装、调试工作，预计2022年第四季度建成投产。新增2000吨棒材产线目前正在进行设备采购、安装工作，预计2023年年底项目建设投产。
厦门金鹭硬质合金工业园（二期）粉末及矿用合金生产线项目，于2021年10月28日通过公司董事会审议。会议同意厦门金鹭硬质合金有限公司在厦门市海沧区投资199,808万元建设年产12,000吨钨粉、11,200吨混合料、2,000吨矿用合金生产线及配套车间，物流中心（含维修车间、质管中心）、园区配套生活区等。其中，年产7,500吨粉末、6,000吨RTP混合料、1,100吨矿用合金生产线为厦门金鹭特种合金公司（集美区）现有产能搬迁。目前处于施工图设计阶段，建设项目预计于2024年底完成建设，现有产线搬迁预计于2025年上半年进行。
（3）泰国金鹭硬质合金生产基地二期项目
即建设年产3000吨粉末（钨粉）生产线，1200吨混合料生产线，搬迁现有800吨硬质合金生产线（即一期）并扩产至1000吨项目，于2021年5月28日通过公司董事会审议，目前处于勘察设计阶段，预计2024年底项目建设完成。
（4）厦门金鹭新增年产1000万片可转位刀片生产线项目
该项目于2021年5月28日通过公司董事会审议，目前正在进行设备采购、安装工作，预计2022年底项目建设完成。
（5）厦门金鹭新增年产210万件整体刀具生产线项目
该项目于2021年8月24日通过公司董事会审议，目前正在进行设备采购、安装工作，预计2023年第二季度项目建设完成。
（6）九江金鹭年产2000万片刀片毛坯项目
该项目于2022年1月27日通过公司董事会审议，目前处于产线布局设计和设备招采阶段，预计2023年上半年项目建设完成。
（7）厦门虹鹭细钨丝产线建设项目
厦门虹鹭新增年产88亿米细钨丝产线设备项目，于2021年8月24日通过公司董事会审议，目前已经建设完成并投产。
厦门虹鹭新增年产200亿米细钨丝产线设备项目，于2021年12月14日通过公司董事会审议，目前正在进行设备安装工作，预计2022年第三季度项目建设完成。
厦门虹鹭600亿米光伏用钨丝产线建设项目，于2022年1月27日通过公司董事会审议，目前处于产线布局设计和设备招采阶段，预计2023年下半年项目建设完成。
（8）成都鼎泰新材料建设项目
成都鼎泰新材料建设年产8000吨钼新材料生产线项目（原虹波钼业高新钼材异地搬迁升级改造项目），该项目于2020年5月13日通过公司董事会审议。2020年7月成都鼎泰主体工程开工，目前处于生产设备安装调试阶段，预计2022年年底投产。原虹波钼业的钼酸铵旧生产线正在进行搬迁，预计2023年在新厂区投产。
成都鼎泰新材料建设年产3000吨钼新材料生产线项目，该项目于2021年12月31日通过公司董事会审议。目前正在进行生产设备安装工作，该项目预计2023年二季度完成项目建设、设备调试并试生产。
2、稀土板块重点项目：
（1）长汀金龙新增4000吨高性能稀土永磁材料扩产项目
该项目于2021年3月5日通过公司董事会审议，目前新厂房土建基础施工已经完成，正在进行设备安装工作，预计2022年底项目建设完成并投产。
3、能源新材料板块重点项目：
（1）厦钨新能海璟基地年产40,000吨锂离子电池材料产业化项目（一至三期）
一、二期项目于2019年4月11日通过公司董事会审议，目前一期10,000吨生产线已经投入生产；二期10,000吨生产线正在进行设备采购，预计2022年下半年建成投产；三期20,000吨锂离子电池正极材料生产线设备采购安装项目，于2021年10月28日通过董事会审议，目前已完成设备及配套工程安装，预计于2022年8月底投产运营。
（2）厦钨新能海璟基地年产30,000吨锂离子电池材料（9#生产车间）项目
该项目于2021年12月14日通过公司董事会审议，该项目目前正在进行全过程咨询公开招标；项目施工图已完成初步设计并进行造价预算；各项工作进程按计划推进中。
（3）厦钨新能海璟基地锂离子电池材料综合生产车间15,000吨扩产项目
该项目于2022年4月27日通过公司董事会审议，本项目已完成全过程咨询公开招标，各项工作按计划有序推进中。
（4）厦钨新能四川雅安磷酸铁锂项目
厦钨新能与雅化锂业（雅安）有限公司（以下简称“雅化锂业”）以及厦门沧雅投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“沧雅投资”）投资设立雅安厦钨新能源分期投资建设年产10万吨磷酸铁锂生产线，其中首期建设2万吨磷酸铁锂生产线。该项目于2021年12月14日通过公司董事会审议。合资公司已于2021年12月29日在四川雅安正式注册成立。
A.固相法项目推进情况：目前固相法项目已完成租赁合同签订；完成主要设备招标和合同签订，包括辊道窑、自动线、喷雾干燥设备、气流粉碎机、螺带混合机等；完成项目地坪改善工程招标与合同签订，完成室外设备基础工程的招标，正在履行合同签订审批手续，厂房地坪、室外设备基础工程及装修工程施工已启动。
B.湿法项目推进情况：目前湿法项目已完成场平、全过程咨询、EPC施工总承包的招标工作，已完成地勘和生产车间的场平工程，具备桩基施工条件。项目推进期间保持与当地政府部门的沟通，确保各项工作合规快速推进，为项目赢得时间。
备注：上述项目建设投产过程中，可能存在行业政策及市场环境等因素的变化、不可控事项的影响，导致建设投产进展不达预期，敬请广大投资者注意投资风险。
（五）2022年下半年主要工作
1、原料供给方面，持续加强原材料委员会的统一协调功能，发挥大宗主材采购市场影响力。扩大金属资源自主可控量，增加资源供给。回收方面，进一步拓展国内外供应渠道，突破资源回收技术，拓展回收领域和回收渠道、打造产业生态圈。
2、采购管理方面，完善采购制度体系，重点解决采购降本举措的实施难点。推进MRO商城自助采购试点上线及物料澄清，推动其它商城按品类竞争上线；完成试点公司的SRM系统上线。
3、推进国际先进制造方面，完成集团先进制造中长期规划的制定，开展全集团年中规划复盘推进工作。完善各类操作手册，优化五大支柱评价体系，强化班组培训和管理水平。细化先进制造指标库及其应用，使业务活动、目标和财务科目相互映射。确保先进制造活动信息化线上管理系统投入使用。
4、节能减排方面，结合ISO50001能源管理体系继续推动节能项目。明确试点企业能效提升方案，开展集团碳排放管理体系建设及碳排查工作。将碳排放当量纳入新建项目的技术经济评价体系。
5、产品管理方面，推动产品经营向品牌经营转变，组织切削工具事业部研究从单一品牌向多品牌经营转变的实施方案。跟进百斯图与切削工具事业部的渠道共建，做好经销商、客户优化。优化电池材料事业部产品结构和客户结构。敦促各项业务的战略检视，评估产品结构优化的必要性和适切性。
6、客户管理方面，建立“三商”（经销商、代理商和服务商）管理指南，增强“三商”的适应性和规范性，发挥“三商”的主动性和开拓性。进一步推进CRM系统项目，以试点单位深化应用和总结实施经验，并在集团范围内推广和应用，提升整体销售业务的数字化，实现订单与交付的自动化。
7、保障产业重点项目建设。主要包括：海沧硬质合金工业园建设项目、泰国金鹭二期建设项目、厦门金鹭刀具刀片扩产项目、虹鹭公司细钨丝扩产项目、成都虹波鼎泰钨钼新材基地建设项目、新能源海璟基地锂离子正极材料项目、厦钨新能雅安基地项目、长汀金龙磁材扩产项目等。
8、技术创新重点工作。启动集团技术发展规划编制工作，明确各层级研发路线图；按计划推进资源回收利用研发项目、节能减排技术改造、数字化和自动化改造、启动集团重大研发专项评选工作；夯实IPD经营体系，建设市场和客户洞察体系，推广IPD四大流程，推进新产品管理和奖励落地，完善IPD评价体系；优化项目管理信息化系统并投入使用。
9、尽快剥离地产业务。公司仍将积极推动地产股权剥离。
10、职能提升重点工作，如下：
（1）安全管理方面，建立安全生产法规适用清单，完善各权属公司安全管理制度和安全作业规范。建立安全生产标准化基本规范，推动所有生产制造型企业通过生产安全标准化的集团内审，建立风险分级管控和隐患排查治理的双重预防机制。推进安全生产信息化管理平台建设。
（2）战略落地方面，动态跟踪产品经营规划，探索试点产品的六方定位商业路径及工作方法，对部分产品经营战略规划进行调整，建设集团战略管理信息化管理系统，在经营预算中做好六方定位、五维目标和关键举措的承接落地。持续完善全面预算管理制度，编制总经理“做预算”操作手册，促进业务端在预算、日常经营管理和分析中，做到“目标有举措，举措能支撑，贡献能量化，财务见效益”，达到管理科学化的目标。实施绩效管理提升工程，修订全面绩效管理办法，完成“绩效十问”全套工具开发；编制总经理“问绩效”操作手册。
（3）财务管理方面，继续推进管理分析报表自动化，对ERP部分功能进行改造优化，完成合并与附注自动化系统上线，启动全面预算管理信息化项目初步调研。
（4）人才培养方面，在集团层面落实岗位名称标准化、技术序列人才认证标准化、职级认证方案，推动权属公司人才培养体系、人才梯队建设、营销序列人才标准体系建设。深化各级人才培训体系，重点开展与集团年度重点任务直接相关的专业技能和专业知识培训。
（5）组织优化方面，按产品事业部制管理指引组织权属公司开展自查自纠，优化完善各级管理机制，编制产品事业部制公司组织设计与权限分配核查清单。深入调研产业分工，评估、梳理产品事业部业务范围，做好各生产基地的产能管理。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、经济波动影响需求和价格的风险
公司钨钼、稀土、能源新材料产品与宏观经济紧密相关。全球经济的波动将影响公司有色金属产品的价格和下游需求，特别是出口需求，进而导致公司的收入和利润产生波动。
2、政策风险
钨和稀土均为我国战略稀有资源，能源新材料为我国新兴产业，国家对钨、稀土、能源新材料行业的一系列调控政策将对公司产生一定的影响，使得公司面临一定的行业政策风险。国家商务部对钨品直接出口企业资格制定非常严格的标准，目前公司部分产品销往国外，如果国家对出口企业资格标准进行大幅调整，则可能使公司出口业务受到影响，从而影响公司的经营业绩。
3、安全生产及环保风险
本公司下属的矿山企业从事矿产资源采选业务，在安全生产方面投入了大量资源，建立了较为健全的安全生产管理制度，并持续推进安全标准化管理，形成了较为完备的安全生产管理、防范和监督体系，但仍难以完全避免安全事故的发生。矿山企业在生产过程中必然产生大量的废石、尾矿渣，如果排渣场和尾矿库管理不善，存在形成局部灾害的可能。此外，若发生重大自然灾害，如暴雨、泥石流等，可能会对尾矿库、排渣场等造成危害。同时，公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中，同样存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏等的可能；这些技术问题、机械故障或损坏均可能导致本公司的业务运作中断，造成经营成本增加，或人员伤亡。此外，近年来新的法规不断出现，对公司安全生产提出了更高的要求。
公司从事的有色金属行业须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全、污染物排放方面的环境法律和法规，如果公司在某些方面未能达到要求，可能需要支付罚金或采取整改措施，公司存在一定的环保风险。
4、原材料风险
（1）公司钨钼材料、稀土业务所需原材料部分靠自有矿山或废料回收供给，部分自外部采购取得，电池材料原料大部分需向外采购，原材料供应安全存在一定风险。
（2）公司所主营钨钼、稀土和电池材料等业务的产品价格受钨钼、稀土、钴锂等原材料价格波动的影响较大。如钨、稀土、钴锂等原材料的价格发生大幅波动，将对公司的经营业绩产生较大的不利影响。
5、技术风险
（1）现有产品技术不能持续创新的风险。公司是国内钨钼、稀土和电池材料领域的领先企业，通过紧跟行业技术发展动态，引进和培养高素质的技术人才，加强同国内外科研机构和同行业先进企业的技术合作，持续进行产品和技术的创新研发，公司构建了相对成熟的技术研发体系，形成了行业领先的产品和技术体系。但由于行业技术进步发展迅速，技术和产品的竞争层次日益提高，公司存在技术研发不能紧跟市场发展的节奏和国家产业政策的导向，导致公司技术和产品的市场竞争能力下降的风险。
（2）产品技术路线选择风险。公司新能源汽车电池材料、稀土发光材料所处的新能源汽车和照明等行业技术进步发展迅速，行业未来发展的技术路线或尚未完全成熟确定。虽然公司对行业发展的最新态势保持高度关注，并在项目建设过程中高度强调保持技术路线转换灵活度以便及时调整生产规模，但公司在该等行业的未来发展仍面临一定的技术路线选择风险。
6、不能达到预期发展目标的风险
公司未来经营的发展方向主要是向上游拓展占有资源，进一步增强上游原材料资源保障；向下游延伸扩大市场，重点拓展硬质合金、切削及凿岩工程工具、光伏用钨丝、电池材料、稀土深加工等高端产品领域，优化产品结构，培育新的利润增长点。若上述上下游延伸的发展规划不能顺利实现，公司经营存在不能达到未来发展规划目标的风险。
7、产业重点项目不达预期的风险
虽然公司对产业重点项目在工程建设方案、项目实施等方面经过缜密分析和可行性研究，但是由于项目经济效益的测算均是按照项目获批时的情况进行测算，未来行业政策、市场环境、技术进步等因素可能发生较大变化或不达预期，同时在项目建设过程中可能存在不可控事项，以上不确定因素将直接影响项目的建设进度、投资回报和公司的预期收益。
8、对子公司的管理风险
截至2022年6月末，公司一级子公司30家。随着子公司规模扩张，加之不同子公司的业务差异，存在对子公司管理不力的风险，以及由此产生的资产损失风险、或有负债风险等可能性。
9、汇率风险
汇率波动及外汇政策的变动将影响公司进口原材料成本和出口产品的销售价格。
10、应收款项发生坏账风险
报告期末，公司应收账款账面价值722,724.34万元，应收账款账面价值占流动资产的比例为34.00%；如果公司收款措施不力或客户信用发生变化，可能存在发生坏账的风险。
11、存货金额较大的风险
报告期末，公司存货账面价值为938,985.07万元，占流动资产的比例为44.17%，存货占比较高可能使公司面临存货跌价风险，影响公司的盈利能力。
12、新冠肺炎疫情风险
目前全球疫情反复，全球经济形势的不确定性与波动性加大，部分国家和地区的疫情尚未得到有效控制，将有可能对公司2022下半年业绩造成一定的不利影响。
13、海外资产的运营风险
近年来本公司加速国际化步伐，但不同国家政治、经济、法律和劳工等经营环境的一定差异对公司不同地区的资产经营管理带来较大挑战。同时也给公司国际化管理的各类专业化人才的储备、培养和引进带来了一定的挑战，公司海外资产的经营管理可能在一定程度上受到人才紧缺的影响。
四、报告期内核心竞争力分析
1、资源保障能力。公司拥有三个在产钨矿企业（洛阳豫鹭，宁化行洛坑，都昌金鼎）和一家待建钨矿企业（博白巨典），为后端钨的深加工提供了稳定的资源保障；公司作为国务院批复的重点支持组建大型稀土企业集团的牵头企业之一，致力于对福建省的稀土资源整合；公司加强与锂电池正极材料上游企业合作，并加大对二次资源回收的投入，公司现为赣州豪鹏第一大股东和腾远钴业第三大股东，赣州豪鹏、腾远钴业为公司电池材料提供了一定的钴原料保障。
2、技术研发优势。公司拥有专业高效的研发团队，聚焦钨钼、稀土和能源新材料三大产业的应用技术开发和基础理论研究，依托国家钨材料工程技术中心、高端储能材料国家地方联合工程研究中心、福建省稀土材料及应用工程技术研究中心，通过持续的自主创新和较强的研发能力，推动行业技术的升级迭代。报告期内，公司承担了国家重点研发计划项目等国家各级科研项目19项，组织开展企业级重大重点研发项目8项，取得多项具有突破性的科研成果，其中“复合梯度金属陶瓷刀具关键技术开发及产业化”成果获得厦门市科技进步一等奖，“低重稀土烧结钕铁硼永磁材料制备技术及产业化应用”“高精度高匀质螺旋状内冷孔硬质合金钻头材料关键技术及应用”和“晶粒分层控制的高电压低钴动力锂电池多元复合正极材料”三项成果获得福建省科技进步三等奖。在知识产权规范管理方面再上新台阶，报告期内顺利通过了国家知识产权管理体系认证，新增授权专利143件（其中发明专利67件）；截至报告期末，公司共计拥有授权专利1,171项（其中发明专利530项），其中“一种高维形性硬质合金成型剂及其拌料工艺”获得二十三届中国专利优秀奖。在管理创新方面，公司持续践行IPD产品经营体系和国际先进制造管理体系，IPD产品经营体系强化了研发任务的市场导向，构建了以客户需求为中心的创新体系，国际先进制造（IAM）持续深化推进，夯实以标准化与精益化为抓手的制造基础，重点导入自动化与数字化，加速产业转型与升级。
3、全产业链优势。公司拥有完整钨产业链和稀土产业链。一体化产业链使公司能够根据产业链上下游的技术变化、产能变化、市场与客户变化等灵活改变产品组合，更多地参与到附加值高的深加工业务领域中去。近年来，公司在过往产品结构调整的基础上，进一步明确各生产基地的产品和市场分工，推进各基地的产品升级、转型和结构调整。
4、品牌优势。公司产品质量稳定，有较高的美誉度。公司生产的钨钼材料产品、硬质合金棒材、切削工具、钨钼丝材、能源新材料、稀土产品质量可靠，在客户中具有一定的品牌效应。