中铝国际的主营业务 SH601068.主板 可融资 沪股通

04月19日: 预计财报发布

价: 4.62 (+2.67%)
估值日期: 昨天
PE/扣非PE: 亏损/亏损
市净率PB: 2.20
股息率: -
ROE: -
A股市值: 118亿
行业: 建筑装饰
净利润同比: -999.99%.23Q3
北上持股: 0.53% 5日-0.0%
今年来涨: -
上市日期: 2018.08

公司名称:中铝国际工程股份有限公司 实控人:国务院国有资产监督管理委员会 ... 所属省份:北京市 所有制性质:央企国资控股 成立日期:2003.12 员工人数:12,594
主要业务:对外派遣实施境外工程所需的劳务人员;行业及专项规划;国内工程的勘测、设计、咨询、监理和工程总承包及设备、材料的销售;承包境外有色金属行业工程和境内国际招标工程;承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目;进出口业务;装备制造;节能环保、新材料产业技术研发及产品生产与销售;物业管理。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
主营业务 - 历史详情
主营业务
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经营概述 - 2023中报
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)主要业务和经营模式
公司是中国有色金属行业领先的技术、服务、装备及产品综合解决方案的提供商,能为整个有色金属产业链各类业务提供全方位的综合技术及工程设计及建设服务。公司的业务主要包括工程勘察、设计及咨询、工程及施工承包及装备制造。
在美国《工程新闻记录》(ENR)揭晓的2023年“全球工程设计公司150强(THETOP150GLOBALDESIGNFIRMS)”和“国际工程设计公司225强(THETOP225INTERNATIONALDESIGNFIRMS)”榜单上,中铝国际分列98位和199位。
1.工程勘察、设计及咨询业务
工程勘察、设计及咨询是公司的传统关键业务,涵盖有色金属行业的采矿、选矿、冶炼、加工,建筑行业地质勘察、楼宇建造,以及能源、化工、环保行业工程设计等领域。公司主要客户为有色金属冶炼、加工企业,建筑及其他行业施工发包单位。公司技术人员专长涵盖地质勘察、工艺设计、设备设计、电气自动化、总图运输、土木工程、公用设施建设、环境保护、项目概预算及技术经济等超过40个专业范畴,承担了2,000余项国家及行业重点建设项目的工程设计咨询和百余项国外项目。
2.工程及施工承包业务
公司的工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、建材、电力、水利、化工、矿山、市政公用、钢结构等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式,包括EPC、E+P、E+C、P+C、EPCM等,同时通过PPP等模式参与项目建设及运营管理。公司凭借技术及经验在中国有色金属行业建立了领先地位,尤其在铝行业工程承包领域处于主导地位。近几年公司在国内外承担了多项大型EPC工程。
3.装备制造业务
装备制造是公司着力发展的高新技术产业。公司坚持自主科技创新,专注于有色金属新工艺、新技术、新材料和新装备的研发,引领中国有色金属工业技术的发展方向。公司装备制造主要产品包括定制的核心冶金及加工设备、环保设备、机械及电子设备、工业自动化系统及矿山安全监测与应急智能系统。公司的产品应用于有色金属产业链多个范畴,包括采矿、选矿、冶炼及金属材料加工。
(二)工程设计及咨询、工程及施工承包具体业务模式
公司拥有悠久的有色金属领域勘察设计和工程承包的生产经营历史。以技术创新及其产业化为核心竞争力,业务涵盖工程勘察设计与咨询、工程及施工、装备制造等领域,公司致力于为客户提供全生命周期、全产业链、全专业领域的服务和产品。其中工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、市政工程等领域,并采用施工承包、工程总承包(含EPC、E+P、E+C、P+C、EPCM等)多种业务模式。
1.公司工程设计勘察及咨询业务是根据业主委托编制有关技术资料、提供技术服务并按照设计咨询流程开展工程咨询和设计勘察工作,以确保符合合同规定的要求。权利义务:依据业主提供的真实准确的基础资料,有按合同约定提供合格技术产品义务,亦有按合同约定及时收取服务费的权利。定价机制:通常参考国家勘察收费标准及市场行情并按照项目的复杂难易等具体情况收取服务费用。凭借公司在有色冶金行业的技术优势,该业务相对工程施工类项目的利润率较高。
回款主要是按合同约定收取约10%-20%的预付款,剩余款项按完成的工作量进度分期收取(工程设计业务)或交付咨询报告后全额结算(工程咨询业务)。公司按合同约定相应承担产品设计质量、进度等风险。
2.公司工程及施工承包业务覆盖冶金工业、房屋建筑、公路、矿山、市政公用等领域。公司采用多种工程及施工承包业务模式,包括传统工程承包、EPC类(含EP、PC等)。风险:公司作为承包商,传统工程承包时对项目的施工和设备安装等负责;EPC模式下,负责整个设计过程、材料和设备采购、施工、设备安装和测试。就项目的质量、安全、准时交付和成本对业主负责,主要风险按合同约定在一定比例内承担材差风险;业主对项目合规性风险、项目资金的保障负责;PC模式下,公司按照合同约定,承担工程项目的采购和施工,并对承包工程的采购和施工的质量、安全、工期、造价负责。定价:通过参与项目投标,公司在确定项目报价时,会对拟投标项目进行详细研究,在实地考察后对项目的技术条件、商务条件及及其他因素进行分析研判,预测出项目成本,然后在预测成本的基础上加上拟获得的项目毛利,得出提供给客户的投标报价。回款:主要是按照月进度或根据项目节点办理结算后收取工程进度款项,有预付款的则按合同约定收取。
(三)行业情况
2023年上半年,随着经济社会全面恢复常态化运行,宏观政策显效发力,国民经济回升向好,高质量发展稳步推进。工业生产稳步恢复,装备制造业增长较快;固定资产投资持续增长,呈现两级分化状态,高技术服务业投资增速明显,基础设施投资增长,房地产开发投资明显下降。
有色金属行业运行总体呈现出环比向好的势头,工业企业增加值符合预期,有色金属产量平稳较快增长;固定资产投资增速高于全国工业水平;产品进出口贸易总额同比增长;主要有色金属品种价格下跌;企业利润明显下降。
预计下半年受外部复杂严峻环境影响,海外主要经济体的增长动能将继续减弱,经济前景的不确定性进一步增加。国家扩大内需和改善预期的宏观政策持续发力,有望保持经济温和修复,经济复苏内生动力将逐步增强。但经济恢复的基础仍不牢固,有效需求不足仍是制约经济增长的主要矛盾。受终端消费疲软影响,有色金属行业逐步进入弱周期,预计下半年有色金属价格下行风险较大、出口受阻。
固定资产投资方面,国家陆续推出加快基础设施建设、促进民间投资等政策,引导市场利率下行;陆续出台超大特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设等政策,有望推动制造业和基础设施投资持续增长。
二、经营情况的讨论与分析
本集团2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为-8.31亿元,较上年同期1.24亿元减少9.55亿元,主要原因在于:本报告期,公司进一步提高主营业务毛利率,优化融资结构,降低融资成本,盈利能力不断提升。但考虑公司客户情况的不断变化,为更加准确、客观地反映客户的信用风险、公司的资产状况及经营成果,对计提合同资产减值准备的方法进行了会计估计变更,会计估计变更导致当期计提的资产减值准备增加12.08亿元,该项变更对本报告期归属于母公司所有者的净利润影响为9.6亿元。
(一)上半年业务经营情况
2023年上半年,公司持续深化“科技+国际”战略,坚定落实“稳经营、推转型、化风险、强改革”各项措施,持续夯实可持续发展能力,全力确保完成半年度工作任务。
1.稳经营,全力完成生产经营目标。公司坚决打好稳健增长和提质增效“组合拳”,大力推动内外部协同营销,生产经营形势进一步企稳向好。
一是业务提质添动力。公司聚焦有色行业、回归主业态势显著,业务结构持续优化,勘察设计和装备制造业务新签合同额同比双提升。重点深化开展大客户营销,签订5亿元以上项目5个,10亿元以上项目3个。
二是协同营销增活力。公司坚持“统筹管理、分级负责、自主经营、协同开发”的原则,制定项目协调机制,在新基建、新能源、新科技成果转化等领域协同开拓新市场,共中标275个项目,合同额18.18亿元。中标西南铜搬迁项目5个标段和内蒙古华云三期项目5个标段,实现华昇氧化铝二期项目和青海电解铝项目的协同策划、有序推进。
2.推转型,结构调整持续优化。公司坚决贯彻落实“科技+国际”发展战略,高质量发展理念不断深化,“一主一特一拓”布局结构更趋合理,差异化核心竞争优势正在逐步形成。
一是科技创新生态初具效应。创新体系进一步完善,研究制定《中铝国际科技创新体系优化方案》,成立公司科学技术委员会和6个专业技术委员会,建立共享、协同的公共科创资源平台。原创技术策源地建设提档加速,累计研发投入强度达到3.33%,新获授权专利156件,承担的多项国家重点研发计划项目通过绩效评价和验收。创新活力持续迸发,新增3家国家企业技术中心、3家国家“科改示范企业”和1家国家高新技术企业。17项重大科技成果通过行业协会组织的技术成果评价,其中2项达到国际领先水平。
二是数智化赋能业务升级。以“三大管理平台建设”和“三类数字产业发展”为抓手,推动核心业务提档升级,积极推进数字化标杆项目和BIM应用示范项目,打造智能制造示范工程。形成业财融合一体化管控平台,公司本部、六冶、十二冶等企业业财融合系统已全面上线。上半年,公司数智化服务业务实现收入1.86亿元。
三是国际发展战略协同推进。大力开展海外市场营销,与印度BALCO新签装备制造合同4,065万美元,成功签订玻利维亚Uyuni盐湖年产2.5万吨(LCE)提锂建设项目工程设计合同,印尼华青铝业25万吨电解铝项目全面投产。
3.化风险,风险管控全面覆盖。
一是合规管控体系全面构建。持续深化法治央企建设,全力推进法律审核的规范化、标准化、精细化,建立《合规管理实施细则》,制定流程清单100余项。法律基础管理不断夯实。公司本部和沈阳院均首次取得知识产权管理体系认证证书。
二是带息融资规模大幅降低。完成全级次资管中心上线,加强了资金的归集和集中,降低了存贷双高现象。公司整体融资规模下降至140亿元,融资成本由4.15%降至3.77%。财务费用较上年同期减少0.94亿元,利息支出较上年同期减少0.24亿元。
三是安全环保质量工作稳步推进。公司逐级压实安全环保质量责任,扎实推进安全管理强化年行动,组织开展系列安全环保检查及隐患排查,持续完善质量职业健康安全和环境管理体系,上半年未发生一般及以上安全生产责任事故,未发生一般及以上突发环境事件、A类质量事件,健康、安全、环保体系运转良好。
4.强改革,企业能力活力持续提升。公司通过一系列市场化变革催生内生动力,现代企业治理体系和机制持续规范和完善,企业高质量发展活力不断释放。
一是科改示范增强改革动力。以“效益、效果、效率”为导向,制订《中铝国际全面深化提升改革行动方案》,提高市场化运营水平。公司“科改企业”进一步发挥引领示范作用,沈阳院、贵阳院和昆勘院新入选国资委“科改企业”。至此公司“科改企业”增至6户。
二是突出加强活力建设。全面实行经理层任期制契约化和职业经理人制度,推进成员企业中层管理人员竞争上岗,实现管理人员能上能下。制订《提高劳动效率改革方案》,成立本部人力资源交流培训中心,激活存量人力资源,用绩效考核和人员流动激活组织活力。
(二)下半年业务展望
2023年下半年,中铝国际将一以贯之地落实“科技+国际”的发展战略,聚集发挥核心功能,提升核心竞争能力,通过“六场战役”,全面推进高质量发展。
1.打好提质增效“阵地战”,全力完成全年目标
全力完成年度目标。优化业绩评价体系,强化“效益、效率和效果”评价导向;全面强化协同营销、大客户营销和区域营销,提升存量合同转化落地率,实现合同质量全面提质增效;加快推进国际业务。完善海外营销体系建设,做优做强属地化区域营销,推进俄语区、西语区、非洲区等重点区域市场。
2.打好科技创新“攻坚战”,加快高质量发展
完善科技创新体系建设。做好顶层设计,加快完善科技创新体系优化并推动实施落地,培育自主创新能力,加快原创技术策源地建设,推进重大科研项目立项与全过程管理,全力争取国家重大科研任务和重大科技成果奖项,加大科技成果产业化转化。
3.打好深化改革“主动战”,充分激发动力活力
做好国企改革深化提升行动,推进科技型企业市场化改革,做强做大设计勘察企业,推动施工业务做精做优做强,全面推进全员劳动生产效率改革,激发企业内生动力;推进产业布局、业务结构、组织机构、人员结构的调整,全力强化竞争能力建设;全面提升科技创新、规划执行、市场开拓、项目管理、财务管理、资本运作、风控合规、信息化数智化、基础管理等各项能力建设。
4.打好转型升级“进攻战”,加快结构调整步伐
深化推进业务结构转型。聚焦主业,以技术为圆心,以能力为半径,按照“技术+服务、技术+装备、技术+产品、技术+投资、技术+N”模式,构建公司产品业务集群。勘察设计企业深挖行业存量市场,在绿色环保、节能降碳、技改运维等方面挖潜增效,进军新能源材料、土壤修复、污水处理等新赛道。深化推进数字中铝国际建设,坚定不移推进管理数字化和数字产业化。
5.打好强化管理“白刃战”,深入推进精细管理
提升项目履约管理,强化项目成本管理和分包结算管理,持续提升项目运营质量,建立重点项目清单,跟踪落实项目情况,持续提升项目履约能力。深化三项制度改革,在年底前实现任期制和契约化管理的经理层成员人数占比100%,健全市场化项目运行和收入分配的体制机制。
6.打好风险防控“持久战”,强化企业风险管控
推进合规闭环管控体系建设,做好事前制度建设,完善事中机制运行,坚持事后监督评价。加强法律风险防范处置能力建设,加强法治合规风险管控体系建设,持续夯实法律合规基础管理工作。严控安全环保质量风险,推进体系建设和优化,推动公司安全环保水平整体稳步提升。持续开展重大事故隐患排查管理专项行动,杜绝重大安全风险。
(三)合同情况
2023年1-6月,公司累计签订合同3,413个,累计签订合同金额人民币233.33亿元。
截至2023年6月30日,公司未完工合同总额为人民币645.27亿元。
(四)经营业绩与讨论
本集团2023年上半年实现营业收入96.22亿元,较上年同期105.17亿元减少8.51%;归属于上市公司股东的净利润为-8.31亿元,较上年同期1.24亿元减少771.80%。本集团上半年业绩,主要分析如下:
营业收入
本集团2023年上半年实现营业收入96.22亿元,较上年同期减少8.95亿元,减幅8.51%。主要由于本报告期公司深入贯彻“科技+国际”发展战略,工程勘察设计与咨询及装备制造业务收入规模及占比均实现同比提升;停止开展PPP投融建业务并逐步减少市政、民建等工程施工业务,收入整体规模同比有所减少。
营业成本
本集团2023年上半年营业成本85.77亿元,较上年同期减少8.52亿元,减幅9.03%。与上年同期相比,有所下降,主要由于收入规模下降,成本投入有所减少。
税金及附加
本集团2023年上半年税金及附加为0.51亿元,较上年同期减少0.08亿元。与上年同期基本持平。
销售费用
本集团2023年上半年销售费用为0.50亿元,较上年同期增加0.08亿元。与上年同期基本持平。
管理费用
本集团2023年上半年管理费用4.66亿元,较上年同期增加0.12亿元。与上年同期基本持平。
研发费用
本集团2023年上半年研究开发费用为3.20亿元,较上年同期增加0.55亿元。公司本报告期继续加大研发投入,投入强度达到3.33%。
财务费用
本集团2023年上半年财务费用为0.33亿元,较上年同期减少0.94亿元。减少原因主要为公司持续优化融资结构,融资成本降低;同时受人民币对美元汇率波动的影响,产生部分汇兑收益。
信用减值损失
本集团2023年上半年冲回信用减值损失1.40亿元,较上年同期多贡献利润0.17亿元。原因主要为本报告期公司持续加强款项清收工作,上半年收回部分长账龄款项,本期冲回的减值损失同比增加。
资产减值损失
本集团2023年上半年资产减值损失为12.18亿元,较上年同期增加12.24亿元。增加的主要原因是合同资产减值准备会计估计变更的影响。
(五)主营业务分行业、分地区情况
本集团工程勘察设计与咨询业务本报告期实现收入11.49亿元,同比增加3.17%。主要是公司深入推进“科技+国际”发展战略落地,勘察设计与咨询业务上半年新签订单同比增长11%,营业收入实现同比增长。该业务板块毛利率为27.25%,同比增加0.7个百分点,与上年度相比略有增长。
本报告期,工程勘察设计与咨询业务板块利润总额为0.51亿元,同比减少约50%,主要是该业务板块本期毛利额虽同比增长,但为提升公司核心业务竞争力水平,该板块在“双碳”治理、有色行业关键工艺技术等方面加大研发投入,增加研发费用。
本集团上半年工程施工及承包业务实现收入73.89亿元,同比减少13.25%,主要由于本报告期公司持续推进业务转型,停止开展PPP投融建业务并逐步减少市政、民建等工程施工业务,收入整体规模同比有所减少,但毛利率为8.05%,同比增加0.1个百分点,与上年度基本持平。
本报告期内,工程施工承包业务利润总额为-10.59亿元,本报告期该业务板块亏损,主要是公司本年度对计提合同资产减值准备的方法进行了会计估计变更,计提的减值损失增加,导致利润总额同比减少。
本集团上半年装备制造业务收入规模为11.59亿元,同比增加12.66%。公司坚持专业化装备制造的全方位服务,印度BALCO电解铝等项目稳步推进,收入规模增加。该业务板块毛利率为11.66%,同比增加0.11个百分点,与上年度基本持平。
本报告期,装备制造业务利润总额为0.62亿元,同比增加175.54%,主要由于收入规模大幅提升所致。
三、风险因素
2023年,公司可能面临的风险有:现金流风险、债务风险、诉讼风险、经营风险、市场风险。
1.现金流风险
公司现金流风险主要表现为“两金”占用资金较高,受行业特点影响,周转速度降低,对资金造成一定压力。
2.债务风险
当前,国家金融严监管成为常态,资金市场环境日趋复杂,个别行业和大型国企、民企债务爆雷时有发生,债务风险管控和资金链安全保障工作面临更严峻挑战,若管控不当,将对公司产生不利影响。中铝国际将全面加强各级子企业债务风险识别和管控,清醒认识当前债务风险监管形势和内外部环境变化,进一步平衡好融资需求与偿债能力。
3.诉讼风险
法律纠纷有一定存量,纠纷案件去存控增压力持续存在。公司将案件“去存量、控增量”作为重点专项工作持续抓,不断增强抗风险能力,夯实内涵式高质量发展的法律、合规与风险管理基础,推动法治建设、合规管理和风险防范工作本质提升。
4.经营风险
近年来,公司加快转型升级步伐和力度,新领域新市场尚未形成规模效益。公司所属工程建设类企业受建筑市场准入门槛较低,传统制造业产能过剩,新投资项目不断萎缩,建筑市场竞争日趋激烈的影响,工程项目投标前成本预测不准确,过程成本管控薄弱,项目预计总成本与实际成本存在偏差,导致项目毛利率不精准。
5.市场风险
有色行业是中铝国际的传统主业,各成员单位具有一定的技术和品牌优势,有较强的市场竞争力,但有色行业的合同额占公司总合同额的比例偏少,且受到“双碳”政策的影响,有色市场萎缩明显;民用市场方面,虽然国内民用建设市场规模总体保持平稳,但市场集中度逐年提高,中小型建筑企业的生存空间被大幅挤压,市场竞争激烈。
四、报告期内核心竞争力分析
(一)技术和人才优势
公司拥有强大的科技研发和技术创新能力,拥有5家甲级设计研究院和2家国家甲级勘察设计研究院,3家大型综合建筑安装企业,有一支经验丰富的专业技术人才队伍,截至2023年6月30日,中铝国际拥有全国工程勘察设计大师1人,省部级及有色行业工程勘察设计大师31人,有19名人员享受国务院或省级政府特殊津贴,有380名正高级职称、2,077名副高级职称等各类专业技术人员5,913人。截至2023年6月末,公司拥有9个国家级工程技术研究中心和国家企业技术中心,4个国家级企业博士后科研工作站,22个省级技术中心,2个省级博士后创新实践基地,1个省级博士后科研工作站,1个重点省级工程实验室。
在勘察测探、氧化铝、电解铝及铝用炭素、矿山、有色金属加工、重有色及稀有金属冶炼、施工建设、新兴业务等“八大领域”;在“双碳”治理、有色行业关键工艺技术及装备、大数据服务及智能制造、资源综合利用、市政公共服务等“五大方向”,以公司“十四五”科技规划和技术研发指南为引领,加大核心技术研发,不断增强科技领先优势。上半年新申请专利超过300件,其中发明占比超过49%;新获国内外授权专利超过150件;新立项各类技术标准20项;共获得省部级科技进步奖4项,以第一完成单位获得省级科技进步二等奖2项,获得部级科技进步奖2项;自主研发的“节能长寿命铝电解槽阴极制造技术及装备”成功入选2022年“科创中国”绿色低碳领域先导技术榜,新增1家国家级专精特新“小巨人”企业。
(二)“三全”优势
公司是行业领先的覆盖全金属门类、全产业链、工程全生命周期的工程技术服务商,具有全专业、广领域的技术集成能力和全产业链的综合竞争能力,业务涵盖工程勘察、工程设计与咨询、工程施工、装备制造、运营维护等。公司以强大的技术为纽带,精细化的管理为支撑,专业化的服务为依托,能够为行业客户提供工程设计与咨询、工程建设、运营管理以及专业化装备制造的全方位服务,解决客户的常规问题和“高、深、难、特”等方面的问题。
(三)资质优势
公司拥有各类建筑企业资质共计351项,其中:工程设计综合甲级资质1项,勘察综合甲级资质2项,设计行业甲级资质4项,施工总承包特级资质3项,工程监理甲级资质13项。
(四)市场优势
公司国内业务集中在冶金行业项目工程总承包、城市基础设施和公用设施建设、生态环境治理等板块,包括冶金、交通、房建、市政、建材、电力、水利和化工等领域,具有丰富经验和显著业绩,有500多个承建项目分别获得了建筑工程鲁班奖、国家优质工程奖、全国用户满意工程、全国优秀焊接工程、省部级优质工程等奖项。地域分布在全国30多个省市自治区。
公司坚持实施“走出去”战略,已向印度、委内瑞拉、巴西、越南、印度尼西亚、意大利、沙特阿拉伯、哈萨克斯坦等几十个国家和地区输出了技术、设备;与四十多个国家和地区的企业、科研机构、大学建立了合作关系,开展EPC工程总承包;展示了中铝国际的实力和水平。
0
False
SH601068
中铝国际
/stock/business/sh601068/
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