广汽集团的主营业务 SH601238.主板 可融资 沪股通

12月11日: 【利空】 限售解禁

价: 8.41 (-1.18%)
估值日期: 06.14
PE/扣非PE: 21.45/31.21
市净率PB: 0.75
股息率: 3.92%
ROE: 3.55%
A股市值: 621亿
行业: 汽车整车
净利润同比: -20.65%.24Q1
北上持股: 1.18% 5日-0.3%
今年来涨: -2.74%
上市日期: 2012.03

公司名称:广州汽车集团股份有限公司 实控人:广州市国有资产监督管理委员会 ... 所属省份:广东省 所有制性质:地市国资控股 成立日期:1997.06 员工人数:96,825
主要业务:汽车工业及配套业务的投资业务;汽车工业技术开发、技术转让及技术咨询与服务、批发、零售汽车(含小汽车)及零配件;货物进出口、技术进出口;开展成员企业进料加工和“三来一补”等业务;从事汽车整车制造、销售及服务业务、汽车商贸业务、汽车零部件业务、各种机动车辆保险业务及相关服务业务。
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经营概述 - 2023年报
一、报告期内公司所处行业情况
2023年,汽车行业在国家系列产业政策的指引下,持续稳定汽车市场,不断促进汽车消费,坚持推动科技创新,始终保持行业高质量发展态势。2023年全年汽车行业产销创历史新高,分别达到3,016.1万辆和3,009.4万辆,同比分别增长11.6%和12%。从细分市场来看,2023年,乘用车产销2,612.4万辆和2,606.3万辆,同比增长9.6%和10.6%。其中,高端品牌乘用车增幅显著,同比增长15.4%,高于乘用车增速4.8个百分点。在乘用车主要品种中,SUV年度产销规模仍超越轿车位列首位,产销分别实现1,324.2万辆和1,320.6万辆,同比增长16.4%和18%;轿车在2023年度依旧保持增长态势,产销实现1,150.8万辆和1,149万辆,同比增长2.9%和3.4%;MPV重回百万辆行列,交叉形乘用车产销持续下滑。其中,MPV产销分别完成111.2万辆和110.2万辆,同比增长16.8%和17.7%;交叉型乘用车产销分别完成26.2万辆和26.5万辆,同比下降17.2%和18.1%。其中,中国品牌乘用车共销售1,459.6万辆,同比增长24.1%,占乘用车销售总量的56%,占有率较上年提升6.1个百分点。除韩系以外,其他国别乘用车市占率均呈现不同程度下滑。上一年度商用车产销基数处于低位,伴随着2023年度宏观经济回升使物流、旅游等行业复苏,商用车产销水平相应回升,全年产销累计完成403.7万辆和403.1万辆,同比增长26.8%和22.1%。
新能源汽车高速增长势头不减,月度及全年产销连创新高,市场占有率达到31.6%。2023年,新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆,同比分别增长35.8%和37.9%。2023年,汽车出口再创新高,成为拉动汽车产销量增长的重要力量。汽车出口491万辆,同比增长57.9%,出口对汽车总销量增长的贡献率达到55.7%。分车型看,乘用车出口414万辆,同比增长63.7%;商用车出口77万辆,同比增长32.2%。
二、报告期内公司从事的业务情况
本集团现有主要业务包括研发、整车(汽车、摩托车)、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融等业务,构成了完整的汽车产业链闭环。
1、研发
本集团研发以广汽研究院为主体,是本公司直接投资、管理,并在授权范围内相对独立运营的分公司和战略事业部,主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工作。
2、整车
(1) 乘用车主要通过子公司广汽乘用车、广汽埃安和合营公司广汽本田、广汽丰田生产。报告期内新增广汽传祺e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型。
1.产品:
本集团乘用车产品包括18个系列的轿车、25个系列的SUV及6个系列的MPV。
本集团燃油车产品主要包括:广汽传祺影豹(Empow) 、GS4、GS8、M8、影酷(Emkoo) 等;
本集团节能与新能源产品主要包括:广汽传祺GS8混动、ES9、M8混动、E8、E9、影豹混动、影酷混动等;
广汽丰田凯美瑞双擎、汉兰达双擎、雷凌双擎、赛那(Sienna) 、铂智4X等。
产能:截至本报告期末,汽车总产能为306.5万辆/年。
销售渠道:为灵活应对市场变化,本集团积极探讨营销模式创新,打造“直营+经销、线上+线下、车城+商超”的双轨模式。围绕客户线上消费的需求,深耕新媒体运营管理和数字化建设,持续推出、优化线上直销订车工具,着力提升各主机厂APP运营效能,为客户带来更好的购车体验。本集团通过销售门店及互联网渠道开展汽车销售,截至本报告期末,本公司连同合营联营企业拥有覆盖全国31个省、市、自治区和直辖市的乘用车4S店2,645家。海外销售网点236个,销售及服务业务覆盖41个国家及地区。
(2) 摩托车
摩托车通过合营公司五羊本田生产,主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车、踏板式摩托车以及电动自行车、电动摩托车等。截至本报告期末,本集团摩托车总产能为125万辆/年。
3、零部件
本集团主要通过子公司广汽部件的控股、共同控制、参股公司及本集团控股子公司锐湃动力、联营公司广丰发动机、上海日野、时代广汽等生产汽车零部件,主要包括发动机、变速器、座椅、微电机、换挡器、动力电池、电驱、电控、内外饰等,产品主要为本集团整车配套。
4、商贸与出行
本集团主要通过子公司广汽商贸(及其控股、参股公司)等围绕汽车行业上下游产业链,开展汽车销售、物流、国际贸易、二手车、配套服务等业务。
5、能源及生态
本集团通过设立优湃能源及下属广汽能源、因湃电池等公司,构建“锂矿+基础锂电池原材料生产+电池生产+储能及充换电服务+电池租赁+电池回收和梯次利用”纵向一体化的集团新能源产业链;顺应新能源发展趋势,积极拓展能源及生态业务,打造一体化能源生态,实现能源生态跨越发展及软件服务(OTA+软件增值服务)创新突破。
6、国际化
本集团设立广汽国际,负责自主品牌的海外市场运营及销售服务,推进中长期海外产品规划、海外建厂规划、海外渠道运营规划等各项国际化举措的落地。
7、投资与金融本集团主要通过子公司广汽财
务公司、中隆投资、广汽资本、众诚保险及合营公司广汽汇理汽金等企业开展金融投资、保险、保险经纪、融资租赁、汽车信贷等相关业务。
三、经营情况讨论与分析
1.经营生产克难奋进
面对国内车市爆发价格战等因素带来的重重压力,本集团启动全员“齐发力、拓增量、提质增效攻坚战”,全年实现汽车产销252.88万辆和250.50万辆,同比增长1.97%和2.92%,产销规模位居国内汽车企业集团第五位1,市场份额约为8.32%。
本集团乘用车产销分别为252.87万辆和250.44万辆,同比分别增长1.99%和2.93%,在国内汽车企业集团中的市场份额约为9.61%。从车型类别看,SUV和MPV销量分别同比增长10.41%和30.52%,轿车同比下降9.74%。
本集团新能源乘用车产销量继续保持高速增长态势,全年产销分别为57.29万辆和54.96万辆,同比分别增长81.36%和77.55%,大幅跑赢行业增幅。其中,纯电动车型销量为50.70万辆,同比增长68%;PHEV(插电式混合动力车型)销量为4.26万辆,同比增长446%。报告期内,本集团节能与新能源汽车销量比例已提升至39.90%,其中新能源汽车比例已达21.95%,较上年提升超过9个百分点。
2.自主品牌勇创新高
本集团自主品牌聚焦“XEV(混动化)+ICV(智能网联)”和“EV(电动化)+ICV(智能网联)”,产销量均创历史新高,2023年实现产销90.44万辆和88.65万辆,同比增长近40%,其中新能源汽车销量占比已提升至近58%。
(1) 广汽乘用车
广汽乘用车全年实现产销40.43万辆和40.65万辆,同比增长8.24%和12.12%,增速优于行业,高价值车型占比稳步提升。其中,MPV车型全年销量超16万辆,同比增长59%,在国内MPV厂家中高居榜首,M8、M6等车型系列位居细分市场前列;HEV(油电混合动力汽车)销售超4.5万辆,继续位居国内自主HEV市场销量冠军2。广汽乘用车本年度发布了全新技术品牌“传祺智电科技i-GTEC”,并推出智电新能源旗舰MPV-E9、B级插电混合动力SUV-ES9、B级插电混合动力MPV-E8等3款极具竞争力的PHEV车型,打造传祺智电新能源产品矩阵,新能源E系列12月销量突破1万辆。
广汽乘用车持续巩固拓展营销“金三角”数字化销售服务体系,导入智慧门店体系,落实“陪伴式”服务,并成立新能源专属团队,打造传祺新能源销售新模式,目前已完成140家新能源体验店建设。广汽传祺荣获2023年J.D.Power售后服务满意度(CSI)和销售服务满意度(SSI)中国自主品牌双第一。
(2) 广汽埃安
广汽埃安全年实现产销50万辆和48万辆,同比分别增长82.84%和77.02%,且连续10个月销量稳居4万台以上,销量位居国内新能源乘用车第三位。AIONS系列全年销量达22.1万辆,同比增长91.3%,稳居国内纯电A级轿车冠军;AIONY系列全年销量达22.8万台,同比增长91%,位居国内纯电A级SUV第二。推进昊铂品牌独立运营,开启“AION埃安+Hyper昊铂”的双品牌矩阵,进军高端新能源汽车市场,报告期内推出纯电超跑昊铂SSR、首款纯电B级轿车昊铂GT及纯电B级SUV昊铂HT3款全新车型。2023年12月,成立4年8个月的广汽埃安达成累计产销百万,成为全球产销最快破百万的纯电汽车品牌。广汽埃安创新变革营销新模式,打造线上、线下充分融合的营销服务新生态,持续完善一键尊享服务体系,推进APP价值改革,埃安APP用户规模超400万,昊铂APP注册用户突破100万。广汽埃安智能生态工厂入选世界经济论坛(WEF) 发布的最新一批全球“灯塔工厂”名单,成为全球唯一的新能源汽车灯塔工厂。
(3) 国际化业务
公司完成了国际化板块“十四五”战略规划中期调整,制定了“1551”国际化战略蓝图,明确了2030年挑战出口50万辆的目标,从战略层面明确全球市场布局规划、各板块分工及组织机制保障,全力推动品牌国际化、产品全球化、生产本地化、销服综合化和生态多元化。进一步完善国际事业体制机制,设立集团领导海外业务联系机制,并强化国际化事业领导小组议事机制,重组设立为整车及海外业务本部,由自主品牌经管会统一协调国际化业务,增设国际化专业委员会,强化自主体系国际化业务协同。
2023年,公司自主品牌海外市场销量约为5.5万辆,已完成41个国家和地区的市场布局,根据海外市场特点,全球范围内已形成标准店、卫星店、服务中心等多渠道模式,海外销售服务网点达236家。
推进全球车型开发,丰富产品矩阵,广汽国际2023年完成2款全球车型、3款区域车型导入;广汽埃安AIONYPlus已在泰国上市并正式进军柬埔寨市场。推进本地化运营,公司已在中国香港、俄罗斯、中东、墨西哥、泰国等区域设立海外分支机构。广汽国际推进马来西亚CKD(全散件组装)工厂建设,计划于2024年实现首款车型量产下线;广汽埃安成立泰国制造子公司,推进泰国工厂项目,快速以SKD(半散件组装)方式实现海外工厂生产能力,建成后产能达5万辆/年,预计2024年第三季度实现量产。
3.合资品牌加快转型
广汽丰田坚持促终端稳渠道,克服燃油车下行等困难,全年实现产销均超95万辆,凯美瑞、赛那等车型继续排名细分市场前列。深化全方位电动化战略,报告期内推出了锋兰达智能电混双擎、雷凌智能电混双擎、凌尚智能电混双擎等新车型,并推出全新新能源品牌“铂智”及其首款车型“铂智4X”;活用股东双方资源,加快导入有竞争力的纯电产品,建立联合开发体制,构筑同步开发运营模式,广汽集团与丰田汽车深度联合开发的新能源车型按计划推进中。
广汽本田积极施策稳定基本盘,全年实现产销分别为65.12万辆和64.05万辆,自成立以来累计产销突破1,000万辆;开启整车出口业务,全年出口超2万辆;持续提升产品和服务品质,成为中国首家连续三年蝉联J.D.Power销售服务满意度(SSI)/售后服务满意度(CSI)/中国新车质量研究(IQS)三项第一的主流汽车品牌。加速电动化智能化转型,推出雅阁e:PHEV和皓影e:PHEV,并发布了纯电品牌e:NP第二款车型-e:NP2极湃2。广汽本田新能源车(年产12万辆)产能扩大建设项目按计划推进,计划于2024年内竣工投产。
推进亏损合资企业重组转型取得关键性进展。实施广汽三菱重组方案,完成后广汽三菱成为公司全资子公司,最大限度盘活及利用广汽三菱核心资产,以助广汽埃安快速实现产能扩充,解决产能瓶颈;广汽日野实施员工股权激励方案并推进股权调整,加快推进向新能源商用车的战略转型。
五羊-本田积极加大国内市场新品投放,投放14款新车型,扩大电动自行车出口,全年电动自行车出口销售同比增长205%。
4.核心科技强化攻关
在电动化领域,公司已掌握电芯全栈自研自产的能力,自研P58微晶超能电芯在因湃电池智能生态工厂下线,具备突出的高能量密度和高功率密度优势,循环寿命可达150万公里以上,综合性能指标达到行业先进水平;自研M25超级电驱在锐湃智能生态电驱工厂量产落地,兼具高功率密度与轻量化小型化等优势,将在昊铂品牌实现量产与搭载。
在低碳化领域,聚焦REEV(增程式混合动力)、PHEV(插电式混合动力)、HEV(混合动力)等XEV技术路线和氢、氨等多种灵活燃料发动机技术的研发。广汽智电新能源动力系统成功搭载传祺E9、ES9、E8等3款PHEV车型上市,并荣获汽车评价研究院主办的“龙蟠杯”-“第二届世界十佳混合动力系统”称号。钜浪-氢混动系统成功搭载旗舰车型广汽传祺E9,测试可实现百公里氢耗低于1.4kg,整车续航近600公里;发布自主研发的全球首款乘用车氨发动机,减碳率可提升至90%。
在智能化领域,以车云一体化集中式电子电气架构“星灵架构”为基础,聚焦智能网联关键核心技术,通过云平台和大数据赋能,实现智能驾驶和智能座舱技术的行业领先突破。“星灵架构”已成功搭载昊铂GT、昊铂HT、传祺E8等车型量产。ADiGOMAGIC广汽魔方场景共创平台以用户思维为导向,可让用户和设计师创造和自定义个性化场景,已随昊铂GT、传祺E8等新车型量产上市。广汽研究院XLab团队聚焦面向中长期的纯视觉算法技术,推进全自主的强人工智能+视觉的行泊车方案,2023年7月在Argoverse2运动预测挑战赛中夺得运动轨迹预测榜单全球第一。2023年12月,公司率先成为首批获得L3自动驾驶道路测试牌照的企业,并在广州市指定的高快速道路开展测试,正推进L3自动驾驶功能的安全性、可靠性验证。
在全球化研发体系布局方面,广汽研究院聚力“国际+国内”全球化布局,进展显著。2023年8月,广汽研究院厦门智能网联工作室开业,标志着广汽正式形成米兰、洛杉矶、上海、厦门、广州“三国五地”的全球研发体系布局,促进广汽智能驾驶技术创新链、产业链、人才链的融合发展。
数字化领域,GDA(广汽数字化加速器)2.0三年行动计划(2023-2025)正式启动,全面推进集团数字化转型。
升8倍,提升自主品牌车型收益管理水平;加强基础平台建设,实现网络安全管理全年0重大事故,广汽数据中心1.0整体投入运营,可用率达99.99%。
5.产业生态持续优化
零部件领域,通过“自主研发+合作开发+资本合作”,构建自主可控的产业链供应链,实现零部件板块专业化、规模化发展。广汽部件积极围绕底盘车身、内外饰与灯光、动力系统、智能网联四大业务板块,积极推进强链补链延链工作,强化零部件自主研发能力,持续提升座舱、换挡器、电控、微电机等产品产业化能力建设。广汽部件与株洲中车时代半导体有限公司共同投资的广州青蓝IGBT项目顺利投产,打造自主可控的新能源汽车产业链。
商贸与出行领域,广汽商贸加大网络开拓力度,全年新开拓销售渠道网点37个,共有在营销售渠道网点156个;加快数字化转型,深化全域营销,全年实现终端销量15.2万台,同比增幅20.3%,大幅跑赢市场。如祺出行运力规模已突破10万辆,用户规模突破2,300万;继续保持高合规运营,全年在交通运输部网约车监管信息交互系统排名中获得6次月度订单合规率全国第一;持续推动Robotaxi商业化落地,获批广州自动驾驶商业化示范运营资格及深圳市Robotaxi载人示范应用资质,相继在广州、深圳开启如祺Robotaxi运营服务。
能源及生态领域,重组设立优湃能源,初步完成能源板块资源整合,因湃电池智能生态工厂首期6GWh产线及锐湃智能生态电驱工厂(首期产能20万台电驱/年)均实现竣工投产,加快布局打造纵向一体化能源产业链。
在充换电补能网络建设方面,打造快慢结合、充换互补、V2G车网互动全场景能源补能体系,围绕粤港澳大湾区经济圈、京津冀经济圈、长三角经济圈、川渝经济圈及城际高速,已建设运营充电站930座,充电终端超6,855个,换电站62座,覆盖城市159座。推进实施电池资产管理项目,为客户提供车电分离-电池租赁服务,并逐步拓展至电池全生命周期管理,赋能主业发展。
投资与金融领域,坚持金融服务主业、赋能主业,完成集团金融板块“十四五”专项规划,建立健全金融板块业务协同和联合工作机制,推动构建集团“大金融”格局。金融企业通过采取经销商利息减免、还款延期、调降保证金等措施积极响应主机厂及经销商需求。其中,广汽汇理汽金联合主机厂推出多款车型0息购车金融方案,降低客户购车门槛;全年累计放款130万单,同比增长8.2%;发行160亿元ABS,优化融资结构。广汽财务公司全年库存融资业务放款金额达600亿元,有效缓解经销商压力,支持整车销售。众诚保险联合主机厂开展“购车保险补贴活动”,并制定灵活的保险促销方案,全年实现保费收入33.4亿元,同比增长17.9%。广汽资本完成百亿级智能网联新能源汽车产业发展基金的设立,并通过产业基金继续集中投资新能源、智能网联、车载芯片领域,合计投资金额约13亿元,进一步加强产融结合。
四、报告期内主要经营情况
本报告期内,本集团的营业总收入约为1,297.06亿元,较上年同期增加约17.62%;归属于母公司股东的净利润约为44.29亿元,较上年同期减少约45.08%;基本每股收益约为0.42元,较上年同期减少约46.15%。
本报告期业绩变动主要影响因素是:
1、2023年,我国经济持续稳定恢复,国内汽车市场总体稳定并实现正增长,汽车产销量创历史新高;同时也面临新能源汽车补贴退坡、汽车行业出现价格战等一系列的影响。这样的形势下,本集团紧密围绕“十四五”发展规划,把握各方利好政策和市场机遇,积极应对行业挑战,着力推动高质量发展,全年实现汽车累计销售250.50万辆,同比增长2.92%。本集团始终坚持正向研发、自主创新,加快推出新产品和已有产品的迭代升级,不断增强产品力,其中广汽乘用车不断丰富明星产品组合,推出PHEV车型,主要有E8、E9、ES9车型,M6、M8等MPV车型持续热销;广汽埃安新能源汽车增长迅猛,全年销量超过48万辆,同比增长77.02%,并不断深入推进能源生态产业链闭环布局。
2、合资企业加快产品转型,其中广汽丰田本报告期新推出全新换代雷凌、铂智4X,以及多款智能电混双擎车型,新能源和节能产品的结构比例持续提高,全年销量超95万辆;广汽本田持续推出新产品,本报告期内推出全新换代雅阁、型格HATCHBACK、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型,产品组合不断优化,提升产品竞争力。
3、产业链上下游的金融服务、汽车部件及商贸服务等配套业务紧密围绕集团战略深入推进,各业务板块协同效应持续显现,助力主业发展。其中金融企业间合作不断加深、业务拓展创新,有力支持集团汽车销售;汽车部件、商贸服务积极响应集团国际化战略,布局国外市场。
4、本报告期内,为应对激烈的市场竞争,本集团内各大主机厂加大商务政策投入;此外,对广汽三菱进行重组,一次性解决处理了广汽三菱的历史问题。
五、报告期内核心竞争力分析
本集团坚持以创新变革促发展,持续深化体制机制改革,不断完善治理,率先开展广州市属国有企业职业经理人改革,持续开展组织机构职能优化,建立健全多样化激励机制,稳步推动投资企业混合所有制改革,积极推进数字化转型,核心竞争力持续提升。
1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局
本集团已经形成了立足华南,辐射华中、华东、西北的产业布局和以整车制造为中心,业务涵盖研发、整车、零部件、能源及生态、国际化、商贸与出行、投资与金融等七大板块,是国内产业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥,新的利润增长点正日益呈现,集团综合竞争力不断增强。报告期内,本集团重组设立优湃能源并完成能源板块资源整合,因湃电池智能生态工厂竣工投产,加快构建能源生态。
2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理
本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括:国际领先的品质优势;“持续改善”的创新优势。
3、持续丰富产品线和优化产品结构
本集团拥有包括轿车及SUV、MPV在内的全系列产品,并通过持续研发、导入新车型和产品迭代,保持产品的市场竞争力,以适应消费者的需求变化,始终保持客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。报告期内,本集团新增广汽传祺E9、ES9、E8、GS3影速,昊铂GT、昊铂SSR、昊铂HT,广汽丰田锋兰达智能电混双擎、全新换代雷凌、铂智4X,广汽本田雅阁全新换代、型格HATCHBACK、致在e:HEV、皓影e:HEV/e:PHEV等全新、换代车型。
4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广汽模式”
通过多年的引进、消化、吸收和创新,积累了资金、技术、人才和经验,形成了世界级水平的生产体系。在研发方面,通过整合全球优势资源,构建了全球研发网,形成跨平台、模块化架构的正向开发体系,具备集成创新优势,拥有国家认定企业技术中心、海外高层次人才创新创业基地、国家引才引智示范基地、院士工作站、博士后科研工作站等创新平台。全面实施产品经理制及车型团队激励机制,形成了研产销一体化高效协同运营的体制机制。报告期内,广汽集团国家认定企业技术中心以95.5分再次获评“优秀”,名列汽车行业前茅;广汽动力总成自主研发团队荣获“国家卓越工程师团队”称号。
5、具有领先的新能源及智能网联自主研发能力
在新能源领域,本集团拥有领先的纯电汽车专属平台AEP3.0及首先应用的深度集成“三合一”电驱系统和两档双电机“四合一”集成电驱系统,深度开展动力电池及电芯、电驱的自主研发及产业化应用,自主研发了海绵硅负极片电池技术、超倍速电池技术、弹匣电池系统安全技术等动力电池技术,打造了基于全新纯电专属平台的AION系列和Hyper(昊铂)系列新能源汽车产品体系,并已成功向合资企业导入了多款新能源产品。节能领域,打造了钜浪混动模块化架构,采用平台化、模块化设计,可组合成适配所有XEV(HEV、PHEV等混动车型)车型的动力总成系统。在智能网联领域,自主研发了ADiGOPILOT智能驾驶系统(包含NDA高级辅助驾驶、超级泊车、无人驾驶三大应用领域)以及车云一体化集中计算电子电气架构“星灵架构”。报告期内,本集团自主研发的P58微晶超能电池顺利量产下线;钜浪-氢混动系统实现成功搭载,并发布全球首款乘用车氨发动机;完成EEA3.0电子电气架构开发,星灵架构搭载昊铂GT、传祺E8等车型实现量产。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
2024年,随着国家促消费、稳增长政策的持续推进,促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施,包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡等措施的持续发力,将会进一步激发市场活力和消费潜能,国内汽车消费有望持续向好。中国汽车工业协会预测,国内汽车市场将继续保持稳中向好发展态势,呈现3%以上的增长。
站稳50%以上,成为市场主导。其次是车企加速分化,市场进入优胜劣汰的淘汰赛,优势自主品牌和电动化转型快的合资企业份额有望提升,弱势品牌和转型较慢的传统车企将面临更大生存压力。第三是海外扩张加速,出口成为行业销量增长的主要动力。2024年中国汽车出口有望突破550万辆,成为全球第一大汽车出口国。
(二) 可能面对的风险
1.宏观环境
当前全球经济正在持续复苏,但进程缓慢。国际政治博弈影响深化和地缘冲突等因素也将加剧外部不确定性。中央经济工作会议指出,国内经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变,要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,巩固和增强经济回升向好态势,但进一步推动经济回升向好仍需要克服有效需求不足、部分行业产能过剩等困难和挑战。
2.供应链风险
全球芯片供应紧张局面虽有所缓解,但目前芯片本土替代进程缓慢,加之外部国际环境复杂多变,高端芯片等高度依赖进口的零部件供应风险依然存在。虽然国内半导体公司已增加对车规级芯片的投入,公司亦加强与芯片厂商合作,加快构建自主可控的供应链,但如果芯片本土替代进程不及预期,仍将会对公司生产经营造成一定影响。
3.汽车产业结构调整加速
国内新能源车市场已逐步进入市场化驱动阶段,新能源汽车渗透率持续提高,传统燃油车份额持续受到挤压;自主品牌市占率持续提升,合资品牌面临转型压力;国内汽车市场已转为存量竞争,车企加速分化,对市场份额的争夺日益激烈;海外扩张加速,海外市场竞争日益加剧且已成为汽车企业的重要利润增长点。
对于本集团而言,目前主要面临以下问题与挑战:一是电动化转型需加快。目前本集团合资品牌纯电车型占比低于行业和集团的平均水平,需加快布局电动化车型,推出具有竞争力的新能源车型上量突破。
二是国际化发展存在差距。本集团的国际化规模仍相对较小,且国际化布局尚处以整车出口为主的初级阶段,海外现地化运营能力仍有待提升。
三是新增量培育尚未形成支撑。零部件、能源生态等业务规划布局虽初具雏形,但部分重点项目尚处投资建设或孵化阶段,各板块之间协同发展的机制效应需进一步提升。
(三) 公司发展战略
“十四五”期间,本集团将秉承“内部协同创新、外部开放合作”的发展原则,全面实施“1615”发展战略,做强做实研发、整车、零部件、商贸服务、金融服务和出行服务六大板块,全面提升自主创新能力,全面实现电气化、智联化、数字化、共享化、国际化五大方面的提升,实现集团高质量发展。
面向未来,本集团将全力推进落实“万亿广汽1578发展纲要”,力争2030年完成1个目标:产销超475万辆、营业收入(汇总口径)1万亿、利税1千亿,成为产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的世界一流科技企业;发力5大增量,包括整车转型升级、零部件强链延链、商贸与出行智慧化、能源及生态赋能、国际化勇毅前行;夯实7大板块,包括研发、整车、零部件、商贸与出行、能源及生态、国际化、投资与金融;落实8大行动,包括体制机制改革深化、科技创新研-投并重、自主品牌全力提升、强链延链优化结构、能源生态全面发力、软件业务深度布局、海外市场重点突破、智慧交通模式创新。
为助力国家“双碳”目标的落地,广汽集团将实施“GLASS绿净计划”,于2050年前(挑战2045年)实现产品全生命周期的碳中和。
(四) 经营计划
2024年,本集团将围绕“万亿广汽1578发展纲要”和集团“十四五”发展规划,坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,着力加快结构调整,推动科技创新,全面深化改革,全力以赴完成年度目标,实现经营业绩稳健增长,奋力开创高质量发展新局面。本集团将挑战全年汽车销量同比增长10%的目标。
主要工作措施如下:
1.推进结构调整行动,着力培育新的发展动能。加快产品、产业、市场结构调整,推进产品全面新能源化转型,积极培育能源生态、国际化、软件服务等新的增量产业;强化科技创新,加快固态电池等技术研发,提高自主开发软件能力。
2.推进提质增效行动,保持经营业绩稳健增长。大力促终端降库存,做好产销联动;加快产品焕新,快速推出满足消费者求新求变需求的产品;推动营销创新,持续优化APP的设计和运营。
3.推进三年增长行动,冲击自主品牌全面盈利。强化研产供销一体化协同,进一步深化完善和执行落实产品经理制的矩阵式管理,合力打造更多明星产品。2024年,自主品牌计划推出广汽传祺全新A级SUV、A级插电混合动力SUV、七座MPV,广汽埃安五座纯电SUV、A级纯电轿车、昊铂全新大六座纯电SUV等全新及改款车型,进一步提升产品竞争力。
4.推进品牌焕新行动,促进合资企业突围转型。大力实施降本增效,推出广汽丰田第九代凯美瑞等新车型,稳定燃油车基盘;深化股东双方战略共识,加快产品导入和升级换代节奏,加快电动化智能化转型,广汽本田计划推出e:NP2(极湃2)、理念品牌全新A级纯电轿车等新能源车型,广汽丰田加快推进深度联合开发的新能源车型项目。
5.推进协同出海行动,推动国际业务快速突破。强化发挥自主品牌经营管理委员会对国际事业的统筹管理和协调推进作用,加快建立健全国际业务运行机制;聚集资源推动国际业务快速上规模,深化“一国一策”差异化管理,实现重点市场新突破;完善渠道建设,全力开拓潜力市场,加快KD(散件组装)项目建设,完善备件服务体系。
6.推进补链强链行动,驱动部件板块做大做强。加大关键核心与卡脖子零部件自主攻关,进一步提升国产芯片搭载率;强化资源优化整合与协同合作,加快推进立昇科技等重点项目建设;发挥好产业投资基金的撬动作用,围绕智能网联新能源产业链上下游布局前瞻及关键技术项目。
7.推进赋能创新行动,加快提升服务产业能级。深化数字化营销和物流服务改革,推动商贸高质量发展;加快出行生态科技转型,重点打造自动驾驶测试及运营全流程解决方案;深化产融结合和金融业务协同,支持主业发展。
8.推进布局优化行动,抢占能源生态发展高地。围绕建设“电+电池”智慧能源生态目标,构建从上游矿产资源到下游充换电站的一体化全链条能源生态布局,推动因湃电池产能爬坡,持续扩张补能网络。
9.推进改革攻坚行动,激发体制机制动力活力。深入实施新一轮国企改革深化提升行动,大力推动资本运作,积极实施混改和员工持股,推动公司治理再上新台阶。
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False
SH601238
广汽集团
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