2023年，力帆科技凝心聚力，突破创新。在复杂、严峻的外部环境下，公司始终锚定可持续发展战略，以提升公司盈利能力为基础，对内聚焦经营内生力，加强资源协同，推动经营效益提升；对外紧跟市场大势，加速出海战略布局，强化全球化战略落地。主要完成了以下几方面的工作：

（一）聚焦技术创新，焕新技术标签

汽车板块聚焦技术研发及创新能力培养，推动技术持续创新。报告期内，睿蓝研究院以GBRC充换一体水晶换电架构为基础，对硬件、软件层进行迭代升级，强化架构灵活补能、安全经济、高拓展性、越级空间、智能互联等特点。在电池开发搭载上实现换电与非换电，以及不同规格胶囊电池的可自由切换，保障用户里程无忧。同时通过技术创新在降能耗增续航上进行突破，打造睿蓝产品低能耗高续航形象。

摩托车板块完成300CC、400CC、600CC排量机车平台搭建，提升力帆品牌巡旅系列产品的优势地位；完成中小排量发动机的动力性能优化，降低油耗，提升产品竞争力；在知识产权领域，申请包括安全驾车控制系统、高速电摩电池布置系统等在内的专利13件；授权摩托车发动机的双泵式机油循环系统、CVT变速箱导风结构等在内的专利33件；在能力建设方面，建立了封闭场地与实际路况相结合，包含44项评价内容的摩托车动态评价体系；同时，完成力帆电喷平台升级及欧五电喷功能的基本开发。

（二）围绕市场需求，构建产品矩阵

汽车板块紧跟行业趋势，聚焦核心产品，进一步拓展公司产品竞争力，B端持续深耕出租、网约车市场，推出可充可换的定制网约车型曹操60；C端推出拥有激光雷达，可实现越级全场景智驾的智能后驱轿跑SUV睿蓝7；海外推出X6PRO、S6PRO以稳固俄罗斯市场销量，及拓展中东、拉美等新兴市场，实现扩圈增量。同时，汽车板块已构建完善的产品矩阵：B端三款充换电一体车型，覆盖轿车与MPV，C端两款纯电SUV车型，海外三款燃油车型，覆盖轿车与SUV，助推汽车板块实现“B+C端、海外三驾马车齐驱并进”的战略转型落地。

摩托车板块通过充分的市场研判，制定多元化的产品策略，中大排量领域实行产品战略聚焦，打造太子车系列细分领域的主力产品线；依托公司成熟的自有动力，充分利用配套资源推进踏板车联合开发模式，快速搭建踏板车产品线；同时，优化发动机产品结构，通过关键技术突破打造新一代动力，利用可靠性及性能提升，新外观、新商标组合打造速骓系列等产品。

（三）拓展多元渠道，加速海外布局

汽车板块深化“品牌渠道多触点，线索终端强突破”的创新品牌－－渠道价值提升模式。在国内区域，开展全面布局，建立并储备优质经销商资源，基本实现省会城市和重要地级市全覆盖；同时，丰富用户触点，建设渠道直营店，打造区域标杆，提升客户体验与品牌感知；并且，创新性推出了“蓝盒子”销售模式，以推动移动展厅的形式扩展渠道；在国际市场，开拓了俄罗斯、哥斯达黎加、厄瓜多尔、意大利等国际市场，围绕X6PRO、S6PRO双车型开展上市品牌宣传活动，扩大了睿蓝汽车在国际市场的知名度，并实现了国际销量同比提升。

摩托车板块通过力帆、派方双品牌协同传播策略，实现了“1+1＞2”的落地效果，国际市场中非洲、南美洲、欧洲等部分地区实现历史增长，创多年来新高；非洲及亚洲部分新市场与客户达成长期战略合作，实现市场突破。

（四）强化供应韧性，实现降本增效

报告期内，公司依托地域优势，逐步开展采购大协同，整合各业务板块优势资源，强化公司规模化采购议价能力，加强零部件资源掌控，提升公司产品在保供、质量及成本上的竞争力。公司秉持“协同提升，优化成本，提高效能，保障生产”的供应生态圈建设原则，精细化体系规划，引进行业内优质供应商，布局瓶颈零部件供应商开发，精细化体系规划，重塑现有供应链体系，提升供应商依存度、竞争力和响应速度，通过资源整合、技术对标等措施，超额完成供应商优化目标，为项目开发、产品保供、质量提升工作提供保障。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）汽车行业

1.新能源汽车行业分析

2023年，中国汽车行业在复杂的宏观环境中呈现「低开高走，逐步向好」走势。年初，受到促销政策导致汽车消费提前透支和市场价格波动引发持续观望等多重因素影响，汽车消费恢复相对滞后；随着国家和地方促销政策的有力推动，市场需求逐步释放。根据中国汽车工业协会的数据显示，2023年中国汽车产销量创历史新高，实现两位数较高增长，同比分别增长11.6%和12.0%至3,016.1万辆和3,009.4万辆。2023年中国新能源汽车产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。

宏观政策和以上数据表明，我国仍然坚定不移地推动智能网联新能源汽车，随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，新能源市场活力和消费潜能进一步发展。

2.换电行业分析

换电基础设施加速建设，根据工信部披露的数据，截至2023年底，全国已有3567座换电站投入使用，同比增长80.8%。另外，在换电合作方面，2023年多家车企宣布将在换电电池标准、换电技术、换电服务网络建设及运营、换电车型研发等多个领域展开全面合作，这也将会加快换电标准的建设，推动换电车型规模化运营的进程。《2022-2023中国电动汽车充电基础设施发展年度报告》认为，未来充换电产业将进一步融合创新，换电标准化程度将进一步提升，智能有序充电桩加速落地，充电服务将进入高品质发展阶段。

（二）摩托车行业

报告期内，我国摩托车整体行业产销量下降，根据摩托车商会发布的《摩托车商会信息》数据显示，2023年摩托车市场总体销量1899.07万辆，同比下降11.34%；但核心类别燃油摩托车呈上升趋势，数据显示，燃油摩托车销量1418.01万辆，同比增长3%；同时，全国摩托车出口832万台，同比增长8.8%，海外市场表现强劲，各摩托车企业抢抓出海风口。

三、报告期内公司从事的业务情况

报告期内，公司以换电新能源汽车产业为重点业务方向，主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、摩托车发动机和通用机械的研发、生产及销售（含出口）。

（一）汽车板块

报告期内，睿蓝汽车以用户为中心，在稳固国内市场的同时快速拓宽国际市场，年内成功上市的主要车型有：

1.智能后驱轿跑SUV睿蓝7，通过GBRC水晶架构打造，拥有多种补能方式实现充换一体，配备智能情景香氛系统、15.4寸同级最高清中控大屏、同级唯一50吋巨幕ARHUD，搭载吉利自研7nm芯片及同级唯一的激光雷达，实现了越级全场景智驾，满足消费者在不同用车场景的各种需求；

2.真续航越级出行智选曹操60，拥有500L大容积后备箱及MPV级乘坐空间。可充可换保障续航0焦虑，通过远超行业的60万公里耐久试验，为客户提供安全可靠的产品质量。

3.S6Pro，搭载1.5T+7DCT的澎湃动力，配备超感悬浮三联屏，豪华双拼内饰、6安全气囊，360°环景影视，全车高强度车身，实现智能安全一体。

4.X6Pro，搭载1.5T黄金动力，配备三种驾驶模式，搭载ESC车身电子稳定系统、陡坡缓降、坡道辅助等多种安全配置，主打A级SUV市场。

（二）摩托车板块

报告期内，公司在中大排量领域实行产品战略聚焦，完善增长领域踏板车产品线。升级运动娱乐车型。其中，主力打造的产品有：

1.“KPV350”，打造高端大排量ADV350踏板车，通过跨界运动的造型理念，应对城市高端出行及长途摩旅骑行的消费人群消费需求；

2.“蓝鲟150”豪华型踏板车，针对主力出行消费需求的城镇人群提供配备ABS+TCS系统的舒适便利豪华型150踏板车，采用150高性能水冷CVT发动机，提供强大的动力输出；

3.“NEW-KPR200”，针对国内外运动娱乐消费需求持续上升，在KPR平台基础全新升级造型、200水冷四气门动力及配置，重新引领中小排量跑车消费标杆；

4.“星舰3X”，国产巡旅车型开创者，将V2发动机的机械美感与科技互联座舱深度融合，为Z时代用户提供出行新选择。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）研发平台的竞争优势

汽车板块睿蓝研究院在自动驾驶技术的研发与应用上，致力于实现“车、云、数、智”的全面发展，推出了新一代GBRC水晶架构，涵盖了整车技术平台、换电补能平台以及大数据云平台，实现了高模块化、高兼容性、高智能化、高安全性以及高效性，为全场景、全链路新能源换电服务新模式提供了有力支撑。通过自研及合作共创两种模式不断提升技术能力，现已具备比较完备的自动驾驶开发流程体系，其中搭载激光雷达的11V5R1L高阶L2+智能驾驶车型睿蓝7也即将在2024年量产发布，30+个高性能行业领先感知元件，40+项全场景智能辅助驾驶功能，将为消费者提供全方位安全、智能、舒适的驾乘体验。摩托车研究院为国家级技术中心、国家级工业设计中心、CNS认可实验室、重庆市中小排量发动机性能匹配重点实验室，具备造型设计、结构设计、仿真分析，样品试制，装配评价，发动机及车辆性能匹配，性能测试、耐久试验，动态评价等能力。

（二）海外市场的竞争优势

汽摩企业出海成为市场发展趋势，力帆科技依托超十年的海外市场布局，发挥多年沉淀的渠道优势，成为出海先行者。汽车板块紧跟大势，积极探索海外业务，报告期内，获取燃油车欧盟证书、俄罗斯OTTC证书等认证，并通过扎实的渠道建设，成功实现新车型打入海外市场的突破；摩托车板块部分车辆及零部件已获取欧洲EEC认证、美国EPA认证、美国CARB认证、美国DOT认证等；同时，持续搭建电动车及符合欧五排放标准的燃油摩托车产品，抢抓电摩出海风口，扩大国际市场的份额和竞争力。

（三）换电生态的竞争优势

公司作为换电车辆的主机厂，具备推动换电生态标准化的技术和资源优势，以持续助推换电生态标准化为企业社会责任，提升换电服务体系为目标，积极协同地方政府及换电生态合作伙伴打造换电生态圈，充分发挥换电汽车节能环保、高效补能的优势，联合推动电池包标准化、数据基础设施高效化、可充可换双效补能模式的落地，并在电池按需租用、改善二手车保值率、助力电池回收等方面发力，精准抓取用户需求。

五、报告期内主要经营情况

2023年，公司实现营业收入676,834.24万元，比上年同期减少21.79%；实现净利润-26,217.24万元，比上年同期减少253.85%；实现归属于上市公司股东的净利润2,421.22万元，比上年同期减少84.35%。其中汽车业务实现营业收入373,384.43万元，摩托车和通机业务实现营业收入243,321.71万元，公司整体经营实现稳定发展。

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

1.宏观环境

2024年国际经济环境变化依然错综复杂，受紧缩性货币政策的影响，全球通胀趋势向下，但经济增长依然缓慢导致地缘政治带来的经济风险仍不可忽视。中国随着中央及地方各项利好政策出台落地，各企业出海寻求机会等因素，尤其是汽车行业增长态势凸显，新能源汽车市场更将延续强劲增长势头，助力国内经济持续复苏。

2.汽车行业

2024年，我国汽车行业的发展虽然面临着风险与挑战，但随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，促进新能源汽车产业高质量发展系列政策实施，包括延续车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡、以旧换新等措施的持续发力，将会进一步激发市场活力和消费潜能。根据中汽协预测，2024年中国企业汽车总销量将超过3,100万辆，同比增长超3%。其中，乘用车销量2,680万辆，同比增长3%；新能源汽车销量将达1,150万辆，同比增长约30%，出口汽车将达550万辆，同比增长约10%。基于此，2024年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，新能源渗透率将进一步扩大。

3.摩托车行业

2024年，各品牌通过多元化的促销方式引发新一轮价格战，行业竞争加剧。但踏板车等细分市场机会凸显，仿赛、mini车型具有市场突围空间；受消费疲软影响，大排量车型在短期内增长空间受阻，小排量娱乐产品重新回到视线范围内。此外，各车企加速深耕海外市场，并依托国内新能源技术的发展，智能化、网联化核心竞争力不断增强，产业集群优势效应凸显，中国新能源摩托车逐步在全球汽车市场占据重要地位。

(二) 公司发展战略

公司谋定“市场先行，产品匹配，价值提升，内外同驱”的经营思路，以“汽车及摩托车业务双驾齐驱”理念为基础，开展内外部工作。通过深度市场研判，拓展机会市场；通过高潜产品识别，实现精准投放；通过渠道及品牌建设，铸造外部竞争的坚实堡垒；通过组织架构优化、业务协同、人效提升等内部管理手段，赋能业务发展。

1.汽车板块锚定充换一体赛道，致力打造全球低碳出行新生态，秉承“经营与战略相结合，国内双轮驱动”的经营思路，在产品上持续技术创新、精益设计，管理面向全价值链，打造极致成本；在渠道上实现内外连贯，向外拓展市场。

2.摩托车板块围绕销量提升及利润增长目标，通过优化产品结构，聚焦增长领域，强化内控管理严控研发效率快速推出新产品、持续开展体系优化及降本工作，夯实质量基础，聚焦实物质量，以市场用户需求为导向，严抓质量及保供能力提升。

(三) 经营计划

（1）加大技术研发，促进产品提升

汽车板块在深挖电池降重降本机会点的同时，采用加大能量回收强度、扩大能量回收工况范围、提升电机效率、整车零部件减重等方式，实现能耗优化提升14%-17%；在自动驾驶方面，将推动NOA导航驾驶辅助系统、HPA记忆自主泊车等20余项智能驾驶辅助功能研发落地；在技术创新方面，通过统一汽车技术标准、体系平台及经验库共享协同，加强与产业投资方的技术协同，打造超低风阻。

摩托车板块将推动AMT自动挡技术应用，助推动力提升；运用汽车级成熟换挡电机及控制技术，实现自动挡跨越；应用活塞环外切台技术，有效降低发动机机油消耗。在电动摩托车领域，推进制动系统非解耦条件下，优化回收控制策略，研究能量回收匹配标定方法，提高整车续航里程。同时，以EE架构为指引，星舰6为载体，逐步落地NFC、多彩氛围灯、智能仪表、智能行车记录仪及摩托车驾驶辅助系统。

（2）加快升级迭代，进一步完善产品矩阵，扩大市场份额

汽车板块聚焦打造高竞争力产品，确保产品按期交付。重点围绕新车型项目，持续挖掘产品亮点，新车型将具备充换一体与增程换电的能力，深入客户在全生命周期使用场景下的体验，持续提升竞争力。同时，推动睿蓝7多个版本按期上市，保障自动驾驶技术先进性和可靠性，实现复杂路况自驾场景，在自动换电、多层记忆泊车等特殊场景实现平均水平。

摩托车板块聚焦太子、巡旅产品线，推出V400经典巡航太子、星舰4、星舰6主力产品；依托现有平台及动力，开发125、150CC复古踏板车，稳住基础盘；紧抓电摩的发展机会及增长点，针对欧洲主力大轮踏板市场，推进E5大轮高功率踏板电摩的市场投放。

（3）优化供应链，融合数字化技术，保障产品质量

2024年将持续优化公司供应商资源，依托重庆汽车产业链的天然优势，通过推动零部件本地化，减少包装运输成本，实现降本增效。同时，在SQE工作方面，明确PSS专项攻关小组，通过IE和IT技术融合，数字化监控产品关键工序运转，端对端管理，实现数字化结果可视化，确保新项目质量全生命周期内可控。同时，通过产品结构优化，逐步提升不同车型零件通用率，减少专用件。根据项目质量要求，引进优质供应商资源。通过对标和成本分析，结合体系规划，整合资源推进B点开发，提高供应商采购额。

（4）筑牢质量基石，提升市场口碑

公司坚守“产品质量是企业生命线”的原则，围绕“质量成本降低+市场口碑提升”的双重要求，以用户体验为中心，建立及时监控机制，促进质量改进，推进质量管理工作有效开展，提升客户满意。各业务持续加强重点零部件管理，完善弱点问题库，联动内外部单位资源快速响应。在质量管控降本方面，坚持质量铁三角机制的实施，推动核心零部件质量成本降低，同步做好对供应商的过程管控，建立倒查机制，持续优化售后服务，做好顾客满意度提升工作。

(四) 可能面对的风险

一是国内行业价格竞争持续激烈，可能引发市场波动，影响汽车消费需求恢复的节奏；

二是国际贸易环境的变化，特别部分海外区域市场实施贸易保护措施，可能对我国整车出口造成不利影响；

三是随着智能互联网汽车、新能源车、智能驾驶等技术的快速发展，汽车企业需要加速研发投入，避免技术落后、市场竞争力下降的风险。

针对上述风险，公司将积极通过发挥制定市场战略，完善产品矩阵，完善海外布局，强化供应生态圈建设等措施妥善化解风险。