(一) 主要从事业务

公司围绕“构筑以建设为核心的产业生态集群”的战略规划，公司业务主要集中在城市更新、乡村振兴、智慧园林、生态修复等相关领域，经过多年深耕，已形成集生态景观规划与设计、生态环境建设与治理、景观养护、文旅运营为一体的生态产业链。报告期内，公司秉承“正直、责任、务实、创新”的价值观，继续保持生态环境建设业务的稳健发展，同时优化和完善公司业务结构，进一步提升规划设计能力和项目运营能力，努力成为一家优秀的生态环境综合服务商。

1.主营业务

公司目前主要的业务有生态工程施工、工程设计、科教文旅、园林养护、绿化苗木种植等，其中生态工程施工、工程设计业务是公司营业收入的主要来源，公司从原有的传统业务生态工程施工和工程设计业务已经向智慧园林方向全面升级。同时公司将继续加大在科教文旅、极限运动、智慧园林等领域的发展。工程施工业务主要通过上市公司花王股份开展，工程设计业务主要通过中维国际、哈畔设计产业孵化中心开展，苗木种植绿化养护主要通过花王农科等多个子公司的苗圃开展。

(1) 工程设计业务

工程设计是指根据建设工程的要求，对建设工程所需的技术、经济、资源、环境等条件进行综合分析、论证，编制建设工程设计文件，主要包括:方案设计、初步设计、施工图设计及相关技术咨询服务。

(2) 生态工程施工业务

公司工程施工业务是以生态工程交付为目标，整合公司在施工安排和项目管理等方面的优势和资源，加强采购和施工的协调，从而实现对工程承包项目的有效管理控制。

2.主要经营模式

公司不仅能为建设项目提供整体设计(包括规划咨询、建筑创作、建筑设计、景观设计、室内设计、智能化设计、装配式设计、BIM设计、绿色生态设计等) ，还可以为建设项目提供园林绿化的施工与养护、工程总承包、工程全过程咨询业务。

(1) 工程设计业务

公司向客户提供以整体性解决方案为核心的工程设计服务，并按照合同约定分阶段向客户收取设计服务费。公司主要通过招投标和直接委托两种方式获取业务。规划设计研究院负责公司园林景观设计项目的管理和实施。项目合同签署后，规划设计研究院成立项目设计小组，由项目设计小组完成具体的设计工作，项目设计小组中的设计总监作为项目负责人负责项目协调与管理。在设计项目实施的流程中，项目设计小组严格执行公司制定的《设计管理制度》，保证了设计项目的服务质量和工作效率。

(2) 生态工程施工模式

在项目中标后，公司组建项目部，由项目部全面负责项目的进度、质量、安全、成本及施工。项目施工前，项目部组织人员编写施工方案和工程进度计划；项目施工阶段，项目部严格按照施工方案执行，组织施工机械设备、材料进场，落实施工质量、进度和成本控制；项目竣工阶段，项目部进行工程竣工验收，编制竣工结算资料交由客户。

（二）所属行业发展情况

今年1月，江苏省住房城乡建设厅联合省发展改革委印发了《江苏省城乡建设领域碳达峰实施方案》，该《实施方案》列出了绿色低碳城市、社区、建筑、县城和乡村4个主要方面19项重点任务。其中，推动绿色低碳城市方面，包括优化城市结构和空间布局、提升城市更新绿色低碳水平、强化新型城市基础设施建设、推动城市供排水绿色低碳发展、全面推行垃圾分类和资源化利用、推进生态园林城市建设等6项重点任务；打造绿色低碳社区方面，包括建设美丽宜居街区、创建绿色低碳社区、提高社区智慧管理能力等3项重点任务；推广绿色低碳建筑方面，包括强化绿色低碳建设设计，建设高品质绿色建筑，推动既有建筑绿色化改造，优化建筑用能结构，推进新型建筑工业化，提高建筑绿色运行管理水平等6项重点任务；建设绿色低碳县城和乡村方面，包括建设绿色低碳县城，推进绿色农房建设，推动村庄绿色低碳发展，优化农村生活用能等4项重点任务。2023年1月31日根据国家住房与城市建设部发布的《住房和城乡建设部办公厅关于开展城市公园绿地开放共享试点工作的通知》，各地住房和城乡建设（园林绿化）主管部门要牢固树立以人民为中心的发展思想，充分认识推动公园绿地开放共享、提升公园多元服务功能的重要意义，按照试点先行、积累经验、逐步推开的原则，积极推动开放共享试点工作。2023年7月5日根据国家住房与城市建设部发布的《住房城乡建设部关于扎实有序推进城市更新工作的通知》，建立城市体检机制，将城市体检作为城市更新的前提，一体化推进城市体检和城市更新工作。将城市设计作为城市更新的重要手段，完善城市设计管理制度，明确对建筑、小区、社区、街区、城市不同尺度的设计要求，提出城市更新地块建设改造的设计条件，组织编制城市更新重点项目设计方案，规范和引导城市更新项目实施。2023年2月，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，要求“建设绿色智慧的数字生态文明，加快数字化绿色化协同转型”。“双化协同”的提出，为我国破解生态产品价值实现的现实困境指明了方向，近年来各试点地区的探索实践也证明，数字技术能为生态产品价值实现的各环节赋能，打通制约“两山”转化的堵点难点。以上政策有助于生态景观行业的加速发展和转型升级。

根据我国“乡村振兴”和“绿水青山就是金山银山”的发展战略，生态环境治理建设是未来中国高质量发展的前置要求，园林绿化、城乡环境综合整治、生态公园、水生态治理、黑臭水体治理、绿色能源替换等需求将长期存在，未来深耕农村市场和生态环境领域依旧大有可为。中国必将实现生态环境与人类发展和谐共存，不断提高生态环境保护要求，“双碳”政策和节能减排政策已经成为我国基本政策，高污染的火电也逐步被无污染的“绿电”所替代。园林行业上市公司更多的从传统的园林绿化工程施工，拓展转型为围绕“生态环境”进行多元化业务发展。从外部环境来看，国内外政治局势复杂，国内经济下行压力趋大，从行业环境来看，政府缩减债务规模以及发展模式转型所致，部分存量政府投资项目面临收款难等问题，传统“园林+生态”、“园林+旅游”的转型方向资金投入高、投资回收周期长，无法解决企业当下负债高、现金流紧张的困局:另一方面，园林行业龙头国资化的趋势仍在延续，行业竞争格局已发生较大变化，园林企业面临做好做精业、利用转型升级的平台亦或是探索转型多元化经营的选择。

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，面对外部环境的复杂严峻和诸多挑战，公司管理层在董事会的领导下，紧紧围绕公司发展战略及年度计划，有条不紊地开展各项工作，强化管理、降本增效、加大应收账款催收力度，保持公司稳健发展。

（一）深耕主营业务发展

报告期内，公司及控股子公司签订施工类及设计类合同累计71个，合同金额达13,037.16万元。报告期内，公司聊城市东昌府区东南片区（南区）海绵城市市政道路建设工程项目、河源市高新区深河A区统建厂房及东江干流东州坝段湿地水生态工程中的东江干流东洲坝段湿地水生态工程项目、清丰红色单拐文旅综合体PPP项目、遂平县奎旺河水环境综合治理暨生态湿地项目正在持续推进。公司在确保正常经营的同时，持续强化施工过程管理，不断完善成本管理体系。针对公司现状，积极调整经营思路，重点承接回款预期和回款节点较好的项目，加快资金回笼，加强成本费用管控，提升公司企业内部施工规范和质量控制标准。

报告期内，公司实现营业收入5,022.75万元，较上年同期下降39.87%，主要原因为：公司2022年5月被法院裁定进入预重整，失去融资能力。供应商诉讼导致主要银行账户被冻结，公司收款方式受到限制、回款难度加大、回款时间被拉长等客观事实造成公司资金紧张，影响了项目的施工进度。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润-4575.65万元;扣除非经常性损益的归属于上市公司股东净利润-4499.76万元。2023年6月末，公司资产总额为237200.49万元，较期初下降4.15%，归属母公司股东的所有者权益为29297.62万元，较期初增加5.42%。

（二）转型升级推动产业发展

报告期内，公司全资子公司中维国际继续加快业务布局，业务范围遍布全国，公司在建筑行业设计领域深耕绿色建筑领域，通过可实施的绿色建筑技术方案，赋能低碳建筑。在项目运营过程中，中维国际充分利用现有的六甲资质优势和人才体系优势，从立项初期的咨询、规划，到项目前期方案阶段，再到落地的施工图阶段，形成项目全过程的闭环，确保“绿色建筑”理念的全程落地。经过多个项目的融合，子公司中维国际已迅速成长为西南地区绿色建筑领域最具竞争力和创造力之一的建筑设计公司。其通过在设计方案中植入绿色施工、屋顶绿化、储能回收、结构控温、照度控制等技术手段，提高建筑碳汇性能。为实现以设计带动施工的经营理念，公司将设计部门与经营部门进行联动配合，将设计规划思维植入项目筹划的前期阶段，在提升公司业务承接与项目策划能力的同时，进一步提高工程质量和施工效率。

报告期内，公司的全资子公司花王农科，着重于公司创新发展。花王农科作为公司转型升级的平台和载体，将智慧园林、户外运动、生态科技等有机融合，通过哈畔将全面展示企业转型升级的综合实力和园林绿化数字化管理的专业技术水平，共筑美好花王。花王农科目前正积极布局智慧园林，立足于智慧城市治理领域，通过智慧园林平台进行资源整合，运用智慧化管理方法对城市园林绿化管理实施动态监管，提升园林设备的智能化，达到可以实现城市、校园、公园等园林绿化建设施工和管理养护全过程的数字化、网络化、自动化、可视化、智能化管理。

2023年1月30日，公司与预重整投资人各方签署了《预重整投资协议》，就相关事项各方进行了约定，预重整投资人已向临时管理人账户支付了1.6亿元的重整意向金（公告编号：2023-005），2023年4月18日，公司与江苏镇江路桥工程有限公司、苏州利波达企业管理合伙企业（有限合伙）、公司临时管理人签署了《花王生态工程股份有限公司<预重整投资协议>补充协议》，镇江路桥作为财务投资人参与公司重整投资（公告编号：2023-021）。2023年5月16日，公司收到法院下达的《决定书》[（2022）苏11破申3号之二]，决定延长公司预重整期限至2023年9月30日（公告编号：2023-033）。

截至报告期末，公司尚未收到法院受理重整申请的文件，公司是否会进入重整程序，尚存在不确定性。若法院裁定受理债权人对公司提出的重整申请并顺利实施重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营及盈利能力；如果重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据《股票上市规则》第9.4.13条的规定，公司股票将面临被终止上市的风险。

三、风险因素

1、企业战略转型升级的风险

国家持续实施供给侧结构性改革，房地产市场调控目标不动摇、力度不放松，传统园林绿化业务增长空间缩小。公司将园林工程施工业务整体升级为生态建设业务，加快景观设计领域发展，在转型升级过程中可能面临原有业务市场占有率下降，进入新领域竞争力不足，从而导致整体盈利能力短期下降的风险。公司将强化市场营销和项目管理，稳定业务规模，树立公司品牌，保持传统业务优势，同时积极参与景观设计项目，加快生态旅游项目的落地实施和环保业务的布局进度，促进公司整体盈利能力提升。

2、资金流动风险

公司承建的生态项目具有大型化和综合化的特点，项目投资金额较大、施工周期较长、存货和应收款项占比较大，新签合同数量增加对公司的融资能力、资金运作能力、资产管理能力提出较高要求，若出现回款进度缓慢、融资成本过高、融资渠道单一、流动资金不足等情况，将影响公司新项目承接速度、在手项目施工进度和企业发展速度。为此，公司进一步加强工程结算管理，加快工程款回笼速度，从而为公司承接大型工程项目、并购重组及战略转型提供足够资金保障。2022年5月12日，公司经镇江市中级法院决定进入预重整程序，失去融资功能。造成一定程度的资金紧张。

3、子公司管理风险

目前公司组织规模扩大、业务范围的扩张和管理层次增多，公司对控股子公司和分支机构的管理难度增大，可能存在子公司管理风险。为此，公司派出专业管理人员和技术人员以提高经营管理水平和盈利能力，持续督导子公司建立相应的经营计划和风险管理程序，建立重大事项报告制度并明确审议程序，同时对主要子公司设定绩效考核指标，从制度执行、信息统筹和业绩管理等方面，全面加强对子公司的风险管控。

4、法律诉讼及债务违约的风险

公司前期已披露了涉及诉讼、仲裁等事项，并在本报告“第六节重要事项”中进行了详细说明，除此以外，公司还存在与日常经营相关的小额诉讼、仲裁的情形。公司目前尚无法判断相关案件对公司本期及期后利润的影响。公司将利用法律手段保护公司的合法权益，通过与各方积极协调沟通，推进尚未解决的法律纠纷和解和化解工作，公司也将积极应诉，维护公司及股东的合法权益。截至目前，公司正在预重整阶段，如后续金融借款到期后公司无能力偿还，将不仅可能面临违约金、罚息等风险。公司将科学管控内部资金调度，妥善安排到期债务偿还、续贷等事宜；同时通过预重整程序改善公司的资金状况，优化公司资产结构，缓解偿债压力。

5、公司控制权发生变更的风险

截至报告期末，公司控股股东花王集团持有公司12,874.50万股，占公司总股本37.15%，其累计已质押的股票数量为12,874.50万股，占其所持有公司股份的100.00%，占公司总股本的37.15%，且所持公司股份已全部被冻结。未来存在质押标的被质权人或其他债权人执行的风险。

花王集团存在因重整失败进入破产程序的风险。花王集团将加快资金回笼，通过重整程序降低债务，如果重整成功，将有利于优化资产负债结构，目前花王集团管理人正在积极推动各项重整工作，后续将在各项工作的基础上制定重整计划草案并提交债权人会议表决。

6、公司预重整（及重整）的风险

2022年5月13日，公司收到法院下达的《决定书》[（2022）苏11破申3号]，决定对司启动预重整。预重整为法院正式受理重整前的程序，公司预重整能否成功存在不确定性。如果公司预重整成功，法院将依法审查公司进入重整程序的相关要求。截至报告期末，公司尚未收到法院受理重整申请的文件，公司是否会进入重整程序，尚存在不确定性。若法院裁定受理债权人对公司提出的重整申请并顺利实施重整计划，将有利于优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营及盈利能力；如果重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据《股票上市规则》第9.4.13条的规定，公司股票将面临被终止上市的风险。

四、报告期内核心竞争力分析

（一）生态景观品牌建设优势

公司专注生态景观二十多年，致力于创造人与自然的和谐之美公司始终坚持“正直、责任、务实、创新”的价值观，把“以人为本，建设美丽环境、运营幸福生活”作为使命，打造和谐、低碳、可持续发展的现代精品工程，以丰富的生态景观、市政绿化工程设计、施工经验为基础，继续向规划设计板块业务领域升级转型，充分利用公司在设计领域的相关资源，确立“以建设为核心的产业生态集群”战略定位。

（二）全产业链及跨区域经营优势

公司现已形成苗木种植与养护、工程景观设计、工程施工一体化经营的全产业链业务模式，可为大型生态景观、生态旅游项目提供设计施工一体化综合服务。公司立足江苏，跨区域开发、协调、整合资源，提升市场占有率。公司以优质的工程质量、规范的施工管理、优秀的工程业绩塑造了良好的品牌形象，完成了一批对工期要求紧、品质要求高、技术难度大的大型工程，赢得多项荣誉，提升了公司品牌竞争力。

（三）管理体系及质量优势：管理体系成熟，工程质量实力领先

在业务多元化的发展过程中，公司通过对内部管理体系的动态调整和优化升级，构建了以“目标牵引、任务驱动、过程监督、绩效推进”为核心、覆盖全部业务和所有层级的全流程工作管理机制。在职能部门提供服务和监督的条件下，公司充分发挥团队的市场开拓能力及工程施工自主能动性，保证技术支持、工程质量、成本控制和财务规范控制的有效性，使各中心、各部门、各岗位之间相互配合、相互协作形成整体合力，保证了各项工作良性互动、协同推进。此外，公司融合电子印章契约锁、智能精准识别、模块化数据库等信息化管理方式，实现项目现场数据的精细管理，让每项工作任务达到可视化、可量化、可跟踪、可监督、可考核的要求。公司及控股子公司拥有多项施工一级及设计甲级资质，为公司承建大型、综合性项目打下夯实基础，随着建筑行业的规范程度不断加强，公司业务竞争力也稳步提高。此外，公司通过自主创新、加强自身研发力度等多种方式，掌握了多项生态景观建设和生态修复治理的先进技术，进一步提升公司在行业中的技术竞争优势。在管控端，公司通过了ISO9001:2015质量管理体系认证，并建立完善了一套覆盖各个操作流程的规范体系以及质量监控跟踪措施，制定了《工程质量管理制度》，严把工程质量关，确保工程品质。