品高股份的主营业务 SH688227.科创版 可融资 上市未满6年

04月30日: 预计财报发布

价: 14.11 (+2.62%)
估值日期: 昨天
PE/扣非PE: 87.53/242.55
市净率PB: 1.16
股息率: 0.89%
ROE: 1.32%
A股市值: 16亿
行业: 计算机应用
净利润同比: -188.46%.23Q3
北上持股:
今年来涨: -26.01%
上市日期: 2021.12

公司名称:广州市品高软件股份有限公司 实控人:黄海 (12.95%),周静 ... 所属省份:广东省 所有制性质:民营企业 成立日期:2003.01 员工人数:966
主要业务:信息系统集成服务;计算机房维护服务;技术进出口;电子元件及组件制造;计算机技术开发、技术服务;信息技术咨询服务;货物进出口(专营专控商品除外);电子产品批发;软件开发;网络技术的研究、开发;电子元器件批发;计算机及通讯设备租赁;室内装饰、装修;智能化安装工程服务;安全技术防范系统设计、施工、维修;室内装饰设计服务;房屋建筑工程施工;房屋建筑工程设计服务;通信设施安装工程服务;照明系统安装;路牌、路标、广告牌安装施工;通信线路和设备的安装;广播电视及信号设备的安装;监控系统工程安装服务;电子自动化工程安装服务;电子设备工程安装服务;建筑物自来水系统安装服务;建筑物排水系统安装服务;建筑物空调设备、通风设备系统安装服务;机电设备安装工程专业承包;建筑工程后期装饰、装修和清理;机电设备安装服务;专用设备安装(电梯、锅炉除外);增值电信服务(业务种类以《增值电信业务经营许可证》载明内容为准)。
主营业务 - 历史详情
主营业务
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经营概述 - 2023中报
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司所属行业
公司是一家国内专业的云计算及行业信息化服务提供商,主营业务包括云计算和行业信息化,其中核心产品、主要技术和收入盈利来源主要来自云计算。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司主营业务属于“信息传输、软件和信息技术服务业(I)”中的“软件和信息技术服务业(I65)”;根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司主营业务属于“软件和信息技术服务业”(I65);根据国家统计局《战略性新兴产业分类》(2018年),公司属于“1.4.3云计算与大数据服务”产业;根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》,公司主要业务属于“新一代信息技术”下的“云计算”领域。
(二)公司主要业务和主要产品
1、主要业务
公司是国内专业的云计算及行业信息化服务提供商,面向政府、公安、军工、轨交、金融、教育等行业客户提供从IaaS基础设施层、PaaS平台层、DaaS数据层到SaaS软件层的全栈企业级云平台和信息化服务。经过多年的研发,公司目前拥有以云计算为核心的基础产品BingoCloudOS、BingoFuse、BingoInsight和BingoLink等。
公司的业务包括两大类,云计算业务和行业信息化业务。云计算业务主要是以公司自主研发的云产品为基础,为行业客户构建私有云或专属云基础环境,为客户IT系统入云、应用入云、数据入云提供支撑,解决客户基础架构及平台层面的需求。云计算业务有三种模式:云产品销售模式、云解决方案开发模式和云租赁模式;而行业信息化业务主要是以公司已有开发沉淀的行业信息化系统及应用模块为基础,通常基于客户现有IT架构,为客户提供信息系统和应用开发及改造,解决客户业务应用层面的需求。
公司以自主研发的基础产品为支撑,立足于“行业+云”的发展战略,为行业客户提供围绕业务交付的全生命周期服务,包括基础设施、应用交付、数据治理及IT运营管理的规划设计、定制开发、实施及运维等,推动客户实现具备快速需求响应和业务创新能力的数字化、网络化及智能化转型。
2、主要产品
公司的主要产品和服务分为两大类,一类是云计算业务,以核心产品BingoCloudOS、BingoInsight、BingoFuse和BingoLink为基础,在云计算生态中主要提供软件产品和服务,并根据业务实质的不同形成了云产品销售、云解决方案(包括定制开发、系统集成、咨询或运维服务)和云租赁业务;另一类是行业信息化业务,以自行开发的行业信息化系统及应用模块为基础,为客户提供信息系统和应用开发等服务,解决客户业务应用层面的需求,具体业务包括咨询、定制开发、系统集成或运维服务。
(三)主要经营模式
1、研发模式
公司始终关注前沿技术的发展趋势,通过对行业和市场的深入研究,注重技术创新和研发能力的积累,持续构建和完善与时俱进的云计算产品。公司已建立起一套涵盖技术研判、研究分析、原型开发、产品开发及产品发布的研发模式。
技术研判:开展前沿新型技术分析,形成技术的研判线索,分析技术的国内外发展情况、主流技术手段对比、与公司产品的关联切入等,并提出技术研判并制定规划。
研究分析:针对技术研判提案进行讨论与筛选,并开展技术的可行性分析,对技术的竞品分析、市场前景分析、关键指标分析以及演示Demo,形成技术可行性报告。
原型开发:针对技术快速完成原型系统构建,主要分为四个循环,包括:原型设计与评审、迭代开发与测试、集成开发与测试、原型发布与验收。最终形成技术原型系统。
产品开发:在原型系统的基础上完成集成方案设计、集成开发、集成测试。
产品发布:集成测试完成后,会在内部发布一个预览版版本,并进行验证测试,验证通过后正式发布产品。
2、销售模式
公司主要客户为政府事业单位和大型企业客户,采用直销为主的销售模式,主要通过招投标的方式获取订单,少量产品销售业务通过分销商实现销售。公司构建了服务于“行业+云”发展战略的营销服务体系:在总部设立市场部,负责产品的推广宣传和品牌建设,主要推广方式包括行业展会、研讨会、市场推广活动、广告宣传等方式;各业务中心和区域分子公司负责各自客户的市场销售、售前咨询和支持、订单的招投标、客户维护和售后支持等工作。
3、采购模式
公司的采购内容主要为软硬件第三方产品和技术服务。软硬件第三方产品采购主要是为了满足系统集成和云服务业务需求,技术服务采购主要是为了满足解决方案开发和集成对接等业务中对部分模块开发、运维、测试等技术服务的需求。公司采购由业务部门根据业务需求发起采购申请,经各级业务部门和采购部经理/总监、总经理审批后,采购部执行综合比选、询价、单一来源等定价方式执行采购。对于软硬件第三方产品,业务部门和/或最终用户在到货后进行验收;对于技术服务,业务部门在工作成果交付后进行验收,或者根据合同约定按工作量定期结算。采购完成后,财务部根据合同条款、付款申请单、发票和验收报告等资料付款。
(四)市场地位
1、公司自成立以来,先后承担了1项国家863计划重大专项、1项国家创新基金项目、7项省级和多项市级的重点科技项目,连续4年被评为国家规划布局内重点软件企业,取得广东省科学技术二等奖等荣誉,设立了广东省面向软件定义架构的云计算大数据工程技术研究中心、广州市基础架构云技术研究重点实验室、广州市公共服务云工程技术研究开发中心等省市级实验室和研究中心,并参与了多项国家级行业标准和规范的制定。公司已获得私有云IaaS服务一级证书。
2、在进口替代领域,品高云向下支持市场上全部典型国产异构芯片服务器厂商、国产操作系统厂商,向上支持国产数据库、国产中间件以及信创行业应用,从而主动构建了全面的进口替代软、硬件生态的合作基础,形成自主可控体系的成果,公司还具备规模化的进口替代工程移植经验,在部分行业和地域形成先发优势和落地基础,成为国内信息技术创新领域的领导企业之一。
3、公司坚定笃行“行业+云”的发展战略,以服务头部企业先行,然后将标杆企业案例于行业内推广实践,并与头部企业联合运营一起服务于整个行业的上云。按此战略公司首先在政务、轨道交通、公安和运营商等行业落成了有影响力的标杆示范项目,并拓展至军工、大型集团企业、金融、教育等行业企业,积累了大量行业客户,成为市场中优秀的云计算服务提供商。
二、核心技术与研发进展
1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
(1)核心技术
云计算各资源层的技术并非孤立存在,底层服务被上层服务依赖,也会根据上层需要进行完善和发展。云计算最初是实现IT基础设施的虚拟化和自动化调度,主要是解决云服务器等基础设施的交付问题,提供IaaS层基础能力;随着软件定义网络、软件定义存储等技术的发展,形成了软件定义数据中心的理论体系,提供了更广泛更高级的服务资源交付;容器技术、微服务、DevOps等云原生技术的发展,为构建通用的PaaS平台提供了基础,解决了应用堆栈的问题;而基于大数据与人工智能技术实现的DaaS服务则为应用提供了数据服务;对于SaaS层的应用来说,PaaS与IaaS为应用提供了资源智能,而DaaS为应用赋予了数据智能,它们为实现特色智能应用提供了必要基础。
②云计算业务的核心技术
公司在云计算领域经过多年的自主研发,形成了涵盖IaaS、PaaS、DaaS和SaaS资源层的产品技术体系。
(2)核心技术先进性
公司部分核心技术达到了业内先进水平。
2.报告期内获得的研发成果
3.研发投入情况表
4.在研项目情况
5.其他说明
6.研发人员情况
二、经营情况的讨论与分析
报告期内,公司秉承“中国政企云计算新价值发现者”的企业愿景和“让中国政企数字化云端之路更简单”的企业使命,紧紧围绕既定战略目标,稳步推进公司战略规划,面向轨交、政府、电信、汽车、公安、金融、教育、军工等多个行业开展业务。通过持续研发和创新促进产品丰富和技术升级。
(一)总体经营情况
报告期内,公司实现主营业务收入12,765.22万元,较上年同期增长2,350.95万元,增幅22.57%;归属上市公司股东的净利润-2,638.98万元,较上年同期减少849.14万元,降幅47.44%;归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,046.36万元,较上年同期减少713.11万元,降幅30.56%;归属于上市公司股东的净资产为139,852.83万元,较上年同期减少4,052.17万元,降幅2.82%;总资产为172,673.79万元,较上年同期减少11,684.13万元,降幅6.34%。
公司主要客户为政府事业单位和大型国企,通常该类客户预算和决算的周期是公历年度,在上年年底或次年年初进行项目建设的预算和采购,年底前完成资金使用计划,因此项目验收主要集中在年底。这样的客户特点,使得公司的收入确认季节性较明显,主要集中在第四季度确认收入,而当期的期间费用发生则较为均衡,造成报告期内净利润为亏损。
(二)业务发展情况
(1) 公司紧紧围绕“行业+云”的发展战略,形成“聚焦于云,覆盖于行业”的产品体系,以丰富的产品线、先进的自研底层代码,加速在已布局的政务、公安、军工、轨交、金融等行业的深度融合。报告期内,云计算收入为7,325.61万元,在总的主营业务收入中的占比为57.39%。
其中,政务行业方面,公司延续了已持续运营服务十年之久的广州市电子政务云项目,负责广州市电子政务云第三期的建设,同时承建其信创云新一期项目的建设,目前上述项目建设顺利;公安行业方面,公司加强了与运营商的深度合作,并积极建设行业生态,加强与下游厂商的联系与合作,利于公司进行市场开拓,报告期内公安业务顺利进入四川、云南和海南三个省份,目前已为全国15个省份的客户提供服务;军工行业方面,报告期内客户恢复招标工作,省外业务拓展顺利,业务增量明显;金融和教育行业公司也在稳健布局,力求逐渐形成品牌规模效应。
(2)随着国家明确提出建设“数字中国”,各地政府和各大型企业数字化转型正在加速,公司的云产品在云计算与大数据融合、SDN软件定义网络等关键技术层面,以及多样国产芯片异构融合技术层面拥有的领先优势,为公司在政务、公安、军工、轨交等关键行业带来更大的发展空间。
(3)面对全球产业数字化升级和整体发展态势,国家明确提出建设“数字中国”,将信创产业纳入国家战略。在国产化软硬件产品提速,且国产生态日渐成熟的环境下,公司与信创生态中各厂商展开深度合作,已与包括CPU及芯片、服务器整机及相关配件、操作系统、数据库、终端、网络及安全系统设备等在内的60余家厂商完成产品互相兼容适配的认证,云平台产品已经支持国产飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、海光等国产CPU和麒麟、UOS等国产操作系统。同时公司陆续与信创核心厂商达成合作关系,在资源对接、技术、产品、市场、销售等达成多层次的合作意向,共同推动信创产业生态的蓬勃发展,为网络强国和数字中国建设贡献企业智慧和力量,为自主可控国产替代的平滑过渡打下坚实基础。
(三)研发情况
报告期内,公司继续加大研发投入,研发投入3,271.08万元,同比增加26.07%。为保证公司科研能力的持续提升,在引进高新技术人才的同时,不断加强现有技术力量的培育。坚持自主研发创新与产学研相结合,报告期内,公司共获得授权发明专利14项,授权软件著作权12项。截止本报告期末,公司累计获得发明专利52项,软件著作权317项。
报告期内,公司在云计算和信创方面获得了较多荣誉,如:入选通信院全景图和2023年数字政府产业图谱,获得2023年信创产品及服务创新奖、2023年数字生态云计算卓越企业等奖项。
报告期内,公司募投项目一研发进展较顺利,募投项目二受客观因素影响,专属云平台业务拓展进度缓慢,公司结合现阶段市场情况,对项目建设进度进行重新评估,基于审慎性原则,拟将该项目达到预定可使用状态的日期延长至2025年12月,该事项已经公司第三届董事会第九次会议审议通过,详情请见公司于2023年8月30日披露的《关于公司部分募投项目延期的公告》(公告编号:2023-026)。
募投项目一信息技术创新云平台针对国产化替代、规模化运行的场景,融合国产芯片、整机和基础软件等生态厂商的产品优势,研发国产异构环境下高效可信云操作系统,实现一云多芯、多芯协同的能力,支持单云集群达万台规模级能力;针对开放应用场景,研发基于国产云原生、多数据形态的区块链及人工智能技术,支撑创新应用云服务。募投项目二专属信息化云服务平台的研发方向则聚焦行业化、属地化的发展特征,重点研发信息化云平台的规模化运行运营的核心技术及服务能力。研究多云管理的跨域协同管控技术、在离线混部架构技术、智能托管运维技术、跨域编排的部署技术等,为云平台运营的提质增效提供技术支撑。
三、风险因素
(一)核心竞争力风险
公司长期深耕云计算技术的自主研发,并结合公司丰富的行业经验,向行业客户提供稳定高效的云计算服务。因此核心技术与关键技术人员都是公司核心竞争力的重要组成部分。如果出现核心技术泄密,或关键技术人才流失较多,将对公司未来经营和新产品研发带来不利影响。
(二)经营风险
1、市场竞争风险
云计算作为行业内技术较为前沿、具备战略价值和良好市场前景的领域,越来越多厂商布局,并且国内公有云市场竞争激烈,越来越多的云计算厂商投入到私有云和混合云的竞争中。随着市场竞争加剧,如果公司未来在技术创新、产品及服务升级、销售服务体系建设等方面不能及时满足市场动态变化,公司可能面临竞争力下降的风险。
2、经营业绩季节性波动的风险
公司客户主要为政府事业单位和大型国有企业,受客户结构等因素影响,公司主营业务收入呈现季节性特征,第四季度收入占比较大。最近三年,第四季度收入占比分别为66.32%、61.23%和62.16%。通常该类客户在上年年底或次年年初进行信息化建设的预算和采购,年底前完成资金使用计划,因此项目验收主要集中在第四季度,从而导致收入确认也集中在第四季度。同时,公司管理和销售人员工资、研发费用、折旧摊销等期间费用的发生则相对较为均衡,导致公司存在前三季度亏损或盈利较低、盈利主要集中在第四季度的情形。公司经营业绩存在季节性波动风险。
3、未来宏观经济环境和客户经营情况的变化对公司业绩和回款的影响
未来宏观经济环境和客户经营情况的变化将对客户的需求产生影响,如客户需求减少,将影响公司新增业务的进度和在手订单回款进度,进而导致增加坏账计提的风险,最终影响公司短期的盈利能力。
(三)财务风险
1、毛利率下降的风险
从2020年度到2023年6月末,近3年及本报告期末公司主营业务毛利率分别为40.20%、46.57%、41.39%和35.07%,呈现一定波动。首先,2023年上半年公司较低毛利的行业信息化解决方案业务收入确认占比较去年同期增加,导致综合毛利率下降。其次、政务云业务由于最新一期资源服务单价对比去年同期有所下调,且服务器等设备的维护成本随着使用年限的增加有所上升,共同影响了云租赁业务的毛利率,导致综合毛利率下降。
2、应收账款逾期或无法收回的风险
从2020年度到2023年6月末,近3年及本报告期末公司应收账款余额分别为26,902.32万元、31,547.34万元、39,833.04万元和38,914.71万元,其中账龄1年以上的应收账款余额分别为4,440.02万元、6,124.63万元、8,112.49万元和9,153.03万元,占比分别为16.50%、19.41%、20.37%和23.52%。
公司的应收账款客户主要为政府事业单位和大型国企,信用状况较好,但付款受客户审批流程、资金预算、经营状况、当地财政状况和收支管理等因素影响部分应收账款存在逾期或回款较慢的情况。
综上,公司部分应收账款存在逾期风险。
(四)行业风险
云计算属于国家新一代信息技术产业,得益于国家十四五规划、大力发展数字经济、传统产业数字化转型升级等一系列宏观政策牵引,为云计算产业的蓬勃持续发展提供了基础。但目前云计算技术底层需要依赖处理器和加速芯片等关键基础硬件,由于产能和知识产权限制等问题,在部分领域出现了“卡脖子”情况,可能会限制云计算的发展速度,可能会造成部分客户在云计算方案的选型时间延长,从而影响公司业务的推进。另外随着云计算与大数据的日益广泛应用,信息安全与隐私的风险也随之增加,从云产品与服务提供商的角度需要从技术与管理上加强安全管控,规避信息安全风险引发的客户损失以及企业声誉受损。
0
False
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