（一）报告期内经营情况概述

2023上半年，受国际政治经济环境复杂严峻、全球经济整体低迷、终端市场需求疲软以及行业库存去化不及预期等不利因素的影响，行业发展仍面临较大的挑战。面对复杂的外部环境，全体盈趣人继续秉承使命、愿景和核心价值观，围绕中长期发展战略和全年度经营计划，有序推进各项经营管理工作。

报告期内，公司实现营业收入18.44亿元，比上年同期下降19.40%；实现归属于上市公司股东的净利润2.03亿元，比上年同期下降40.82%。虽然报告期内公司经营业绩有所下降，但是公司通过坚持技术创新及研发投入，持续开展国际化布局，启动全球GMP计划，打造“金三角”及“潜水艇中台”，全面实施开源节流及降本增效方案等，积极应对短期经营业绩的压力，布局未来。

1.强基固本，巩固发展UDM智能制造业务

报告期内，公司继续苦练UDM智能制造业务的内功，强基固本。一方面，公司深化实施大鲸鱼群战略，以Humility客户服务专业度为引领，时刻和客户“想在一起”，保障订单的及时交付，加快新项目的研发量产进度，积极开展降本增效等，与客户一起积极应对复杂严峻的外部环境。另一方面，公司大力推进全球GMP计划的落地，主动营销，积极开展与海外设计公司的合作，建设全球资源池，报告期内，GMP计划卓有成效，在国际大客户储备方面等取得一定的进展与突破。

报告期内，公司进一步加大在电子烟领域的投入，持续夯实智能制造、垂直整合及国际化布局等方面的竞争优势，顺利实现了电子烟核心部件的量产交付及产能爬坡，同时全力推进整机项目的研发量产进度，进一步构建“零件+部件+整机”的业务体系。水冷散热控制系统领域，客户订单快速修复，对此，公司快速反应，发挥供应链弹性，满足了客户国内外智造基地共同生产交付的需求。在工控领域，公司进一步发挥自身优势，持续开展新材料应用，倡导绿色生产制造，持续为客户提供研发制造难度高，单体价值量较大的产品，同时新增切入客户新的事业部，为工控领域未来发展注入新的动能。受终端市场需求疲软、行业库存较高等因素的影响，公司家用雕刻机系列产品订单修复节奏较为缓慢，电助力自行车产品出货节奏放缓；尽管相关产品收入同比下滑明显，但是公司在新项目的获取中却取得了不错的成绩。UDM2.0领域继续巩固发展，已取得医疗器械领域相关产品的资质、认证等，智能体温计等产品已顺利实现量产交付，并积极拓展与国内大型医院的研发合作；宠物领域、高端食品器械领域等也在不断拓展新产品和新项目。

报告期内，公司品牌知名度持续提升，荣获胡润元宇宙潜力企业TOP50、2023工业互联网500强、2023数字孪生解决方案提供商TOP50、2022物联网企业100强及20225G物联网创新TOP30等荣誉称号。

2.乘势而上，多业务板块融合发展

报告期内，公司继续坚持多板块业务融合发展的战略，顺势而为，谋定而动，汽车电子业务及健康环境业务均取得优良的经营业绩。

汽车电子业务：公司紧抓行业发展契机，着手建设上海汽车电子研发、市场及制造中心，全面整合各方资源形成合力，继续保持在车身控制模块、电动化运动部件及座舱舒适健康产品等方向的研发投入。在保障电子防眩镜、座椅控制模块等明星产品升级迭代的基础上，推出了座椅长滑轨控制模块、方向盘HOD模块、车载冰箱控制模块等新品，并获得了多个国内主流自主品牌和造车新势力的项目定点，项目将陆续进入量产，智能座舱产品亦顺利实现了量产交付。在巩固和发展国内主机厂客户的同时，公司积极开发国内合资品牌和国际品牌主机厂客户，今年上半年公司已通过两家海外主机厂的审核认可并获得供应商资质。预计公司产品在整车厂的配置份额将持续提升，经营业绩将继续保持较快增长。

健康环境业务：子公司众环科技继续坚持“一米宽一万米深”的理念，围绕“阳光、空气和水”深度开发健康环境产品市场，坚持创新驱动，将数字化和智能化理念融入产品和解决方案中。报告期内，众环科技在大型空气净化器市场取得了重大突破，并快速响应市场及客户需求，研发并推出十余款高颜值的家居风格室内空气治理的产品及穿戴类净化器产品等；净水类产品在制冷能力和降噪方面均取得关键性技术突破，商务净水器逐步开发，在植物种植器、光疗产品、节能产品、创意产品等方面也积累了一定的技术成果。与此同时，众环科技开始着手拓展国内市场，以母婴级的空气净化产品为突破口，不断整合技术和资源，延伸产品，目前已取得初步成果。众环科技谋定而动，紧抓健康环境行业订单快速修复的节奏，促研发、保交付、抓机遇，实现了经营业绩快速修复。

智能制造整体解决方案业务：子公司厦门攸信在赋能公司内部信息化、自动化及数字化建设的基础上，积极拓展外部市场，深耕电子、新能源、注塑和卫浴四大行业，在新能源电池领域、新能源汽车部件智能生产线及高校生物实验室数字化升级等方面成果显著；继续优化升级uMOM与AEES等信息化产品，小云朵1.0及工业极简配送AMR产品均已正式上市。报告期内，厦门攸信获得2023年第一批创新型中小企业、第一批专精特新中小企业、福建省知识产权优势企业等荣誉称号。

智能家居业务：报告期内，子公司厦门盈点持续打造“人性化、真智能”的盈趣智能管家品牌形象。厦门盈点继续夯实Zigbee3.0无线智能家居系统，同时推出了基于KNX（国际标准）的全屋智能方案，顺利发布了20余款新产品，其中灵动环、桌面支架等新产品开创了智能家居行业新的控制方式，成为智能家居市场关注的热点品牌。在市场拓展方面，积极构建“C端+B端+ODM”三驾马车拉动的市场拓展体系，C端代理商质量和数量均有明显提升，与高端设计师渠道合作方面进展顺利，新媒体运营方面也取得了长足进步。

3.创新驱动，构筑行业技术壁垒

报告期内，公司坚持技术创新，继续引进研发人才，完善研发门类，加大在新技术、新产品和新工艺等方面的研发投入，虽然短期经营业绩承压，但是公司仍然坚持保障研发投入，研发投入共计1.75亿元，占营业收入的比率为9.49%。

公司重点开展”潜水艇中台”建设，以感知交互类别为试点，搭框架，建模板、定流程，待顺利实施后予以推广使用，避免出现重复建设和资源浪费的风险；整合全球研发资源，开展国内外多个研发中心能力建设，提升多地共同研发协调能力，完善全球研发能力地图系统建设。通过”潜水艇中台”及全球研发能力地图系统建设等，系统整合集团模块化资源，提高技术复用性及研发效率，筑高行业技术壁垒。

公司密切关注5G、人工智能及脑机等前沿技术的动态，同时重点推进电子烟领域、家用雕刻机领域、医疗领域及净水器领域等相关技术的研发，在BLDC电机的自研控制算法、高精度多轴传动及其控制技术、小尺寸高复杂度产品天线设计、压缩制冷＆电子制冷技术及噪音处理技术、电子烟整机及核心部件自动化生产线研制等方面取得了关键技术突破。在数字化建设方面，公司完成了重点产品数字化产品线建设，并持续推动数字孪生技术在虚拟设计、虚拟工艺和虚拟车间的应用。

公司积极开展产学研合作，与天津大学、厦门市科学技术局联合设立厦门市北洋脑机接口与智慧健康创新研究院，与厦门理工学院合作的盈趣科技电子信息产业学院获批立项。此外，报告期内，公司参与编制的智能制造大规模个性化定制生产要求、人工智能知识图谱技术框架等5项国家标准已正式实施，并积极参与5G工业网关技术要求、5G轻量化通用模组技术要求等10项标准的编制工作。

4.立足长远，持续深化国际化布局

报告期内，公司持续夯实国际化布局的优势，进一步完善“大三角+小三角”的国际化布局。国内重点开展长三角智造产业园的建设，车身电子、电子防眩镜等产品已陆续在上海汽车电子智造基地试产、装配，至此上海智造产业园已初步具备汽车电子产品从研发到生产组装的一站式服务能力，将进一步提升公司汽车电子业务的市场竞争力。马来西亚智造产业园一期四栋厂房已竣工并投入使用，电子烟核心部件及水冷散热控制系统等客户多款重点产品在报告期内均已顺利实现了量产及产能爬坡，与此同时，公司继续带领国内优质战略供应商“一起走出去”并持续开展供应链本土化建设。匈牙利智造基地已启动二期工程的建设，并成功与国内外大型企业在新能源领域、储能领域建立合作。此外，公司墨西哥智造基地正在积极筹划中，目前已储备部分潜在客户和潜在项目。在当前复杂多变的国际政治、经济环境中，公司海外智造基地的持续建设及各项能力的持续提升，较为有效地满足国内外客户本土化，多样化的需求，进一步提升公司的国际市场竞争力。

虽然经营环境错综复杂，挑战重重，但是公司依然坚定信念，继续打造3POS企业文化核心竞争力，在困难中加倍努力创造机会、创造资源和创造价值；继续引进关键领域人才、中高端及国际化人才，打造高绩效领导力梯队，持续保持高比例的研发投入，坚持国际化布局及“大三角+小三角”基础设施建设与“四化”建设，围绕主业进行产业链纵向延伸及横向拓展，推出股份回购方案等，立足长远，相信看见的力量，积极迎接行业困境后的机遇。

二、公司面临的风险和应对措施

1.产品主要出口的风险

新兴智能控制及创新消费电子产品一般在消费理念领先、购买力强的北美、欧洲等国家及地区率先兴起，然后逐步向全球其他国家及地区推广、普及，北美、欧洲仍为智能控制部件及创新消费电子高端产品消费较为集中的市场。2020年度、2021年度、2022年度及2023年上半年度，公司主营业务出口销售收入分别为495,346.82万元、647,518.88万元、368,665.79万元及149,111.43万元，占主营业务收入的比例分别为93.71%、92.58%、86.85%及82.25%。公司产品消费市场主要为北美、欧洲国家及地区，公司在国际市场积累了一批优质、稳定的客户，具备较强的国际市场竞争力。若相关出口国家和地区的政治环境、经济景气度、购买力水平、关税政策、汇率以及行业标准等因素发生变化，或者我国出口政策发生重大变化、与主要出口国家发生重大贸易争端等，会对公司出口产品需求造成不利影响，公司将面临销售收入及盈利水平下降的风险。

应对措施：公司将紧密关注出口国家和地区的政治经济形势、贸易政策、关税政策等，及时分析和跟踪进展情况，一旦发现存在可能的风险因素，及时采取相应措施；深化实施国际化布局，持续建设全球研发、智造及市场中心，满足客户供应链区域化、多元化及本土化发展需求，争取更多的业务机会，有效分散经营风险，扩大“盈趣智造”品牌知名度及行业影响力；提前布局，及时做好出口国家对电子产品要求的相关质量环境控制体系认证、环保体系认证及社会责任体系认证等工作，保证公司产品符合出口国的相关要求。此外，公司还将重点开展国内市场的拓展，转变思路，缩短流程、控制成本，积极争取国内客户的UDM业务，同时在汽车电子、智造整体解决方案、智能家居、模具及零件制造等多个领域面向国内市场进行产品开发及市场推广，逐步提升国内销售收入占比。

2.客户相对集中的风险

公司客户相对集中，目前主要客户为国际知名企业及科技型企业。2020年度、2021年度、2022年度及2023年上半年度，公司向前五大客户的合计销售额占当期营业收入的比例分别为76.61%、74.63%、63.24%及49.87%。目前，公司与核心客户均保持稳定的合作关系，但公司产品定制化程度高，单一类别的产品目前主要面向单一客户进行销售。若公司与主要客户的合作关系发生变化，或该等客户市场份额降低、竞争地位发生重大变动或自身经营发生重大不利变化，将可能对公司的产品销售和经营业绩造成不利影响。

应对措施：国际知名厂商在其供应商的选择上一般执行严格的评估与准入制度，全面考核供应商在技术研发、生产能力、质量控制水平、管理水平以及社会责任等方面的综合实力。一般而言，供应商通过该类高端客户的合格认证后，其后续合作具有供应量大、稳定和长期性等特点。一方面，公司将继续秉承“客户至上、质量第一”的经营方针，持续为客户提供一流的产品和创造高价值，在保持现有产品和项目持续稳定合作的基础上，多维度深入挖掘客户需求，提前布局，不断争取附加值高及市场前景好的新项目，逐步拓展客户新的产品线和业务线的合作。另一方面，公司通过实施全球GMP计划，通过主动营销+口碑营销等方式，充分利用全球资源提升整体作战能力及发挥海外智造基地流量入口优势，不断拓展工控、车规、医疗、宠物及高端食品机器等新领域、新行业和新客户，建立体系标准及取得行业认证，不断提升团队的研发、运营，质量管理等配套能力，把握新的战略性客户的合作机会。此外，公司将长期坚持多板块业务共同发展的经营战略，持续发展健康环境业务、汽车电子、智能制造整体解决方案，智能家居、TWS耳机等业务板块，围绕着产业链上下游积极开展投资布局，不断优化产品结构、客户结构和产业结构。

3.产品毛利率下降的风险

公司凭借UDM模式的技术研发、智能制造及质量控制等综合优势，赢得国际知名企业及科技型企业客户的信赖。公司主要为上述客户提供技术含量高、定制化程度高、创新度高、终端售价高、市场定位较高端的智能控制部件、创新消费电子产品等。

一般情况下，智能控制部件及创新消费电子行业领域，新产品的市场竞争低、销售价格高、毛利率也较高。随着市场逐渐成熟、产品稳定及产量达到一定规模后，单位成本降低，销售价格也会相应降低，毛利率会逐步达到相对稳定合理的水平。若未来因行业竞争加剧、市场需求变化、行业技术更新或替代产品的出现等，导致产品销售价格及原料采购价格发生重大变化，公司产品毛利率可能存在下降的风险，将对公司经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司将持续为客户提供一流的产品和创造高价值，夯实优势，争取更多的市场份额，深入挖掘客户需求，在保持现有产品和项目持续稳定合作的基础上，努力争取客户新产品、新项目、整机产品及周边产品等；实施全球GMP计划，充分发挥全球布局流量入口优势，不断引流新客户，获取新机会；持续加大技术创新力度，与客户共同开发技术含量高、创新创意度高及附加值高的新产品，建设“潜水艇中台”，系统整合集团模块化资源，提高技术复用性和研发效率；继续秉承UDM模式下的智能制造及质量控制优势，建设全球一体化的供应链体系，积极开展“四化”建设，重点加强精益化和数字化建设，持续推进机器换人方案，深化实施降本增效。

4.市场竞争风险

公司自成立以来，一直致力于智能控制部件和创新消费电子等产品的研发、生产和销售，在北美、欧洲等国家及地区拥有良好的品牌形象和客户基础，公司产品也主要定位于技术含量高、创新性强、终端售价较高的高端市场。公司所处行业的竞争已演变为全球范围的竞争，若同行业竞争对手通过降价等方式来抢占市场份额，公司可能面临市场竞争加剧从而导致产品价格下跌、毛利率下降或重要客户丢失等风险，对公司业绩造成不利影响。

应对措施：公司将继续坚守高端需求、高端技术和高端服务的经营方针，不断强化UDM智能制造优势，持续保持技术创新领先优势，着力打造“潜水艇”中台，筑高技术门槛；深化实施大鲸鱼群战略，持续开展国际化布局，积极建设“零件+部件+整机”的垂直整合能力，稳步推进“四化”建设，打造全球一体化的供应链体系及无差异化的客户服务体系，精工细作降本增效，Humility提升客户满意度，争取更多的市场份额及新业务机会；持续建设“盈趣制造”品牌，不断扩大品牌知名度和国际影响力。

5.原材料价格波动风险

2023年上半年度，公司营业成本中直接材料成本占比在75%以上，原材料主要包括电子类、五金类、塑胶类、按键类、包材类、辅材类等，原材料价格主要受国际市场供需结构变化及大宗商品价格影响较大。国外通货膨胀及地缘政治等因素对全球原材料供应体系带来了不利影响，汽车电子芯片等部分电子类原材料供应紧张，价格上涨。若前述不利变化持续加大，将对公司重要原材料的供给保障及经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司将重点建设全球一体化供应链体系，构建更加安全、灵活、高效、透明的供应链体系；加强海外智造基地供应链本土化建设，打造短距离、低成本、更为高效、更为完善的垂直一体化供应链体系。持续深化与供应商建立的战略合作关系，形成科学合理的备料机制，有效控制原材料采购成本及保障生产物料及时供应；同时通过联合采购、提升新产品的产销量、提高全过程良品率、老产品技术改良、元器件替代等措施降低原材料价格上涨对公司业绩造成的影响。

6.汇率波动风险

公司产品销售以出口为主，2020-2022年度及2023年上半年度营业收入中出口占比均在80%以上，并主要以美元计价结算。公司原材料采购主要以人民币计价结算。如果美元对人民币出现贬值，将降低出口产品折算成人民币的售价，进而降低公司的毛利率，同时，使得公司持有的以外币计价的货币资金、应收账款产生汇兑损失。因此，汇率波动对公司的持续盈利能力可能造成一定的影响。

应对措施：公司将加强对汇率走势的研究分析，成立汇率风险管理小组，紧密关注国际外汇行情变动，合理开展外汇避险工作；同时积极通过全球化布局、国际化采购、新产品重新定价等方式减少和缓解外汇风险。公司制定了《远期结售汇管理制度》，2023年将根据实际经营需要及汇率的波动情况适时开展总金额不超过8亿美元的远期结售汇交易业务，以锁定汇率，降低汇率波动对公司经营业绩的影响。

7.境外投资风险

为更好地服务国际客户，贴近客户生产，满足客户日益增长的业务需求，参与产业链全球布局，降低经营风险，公司已通过收购及设立境外子公司等方式，实施国际化战略，提高公司国际市场影响力及核心竞争力。截至目前公司已在香港、马来西亚、加拿大、匈牙利、美国、瑞士等境外国家和地区分别设立及投资并购香港盈趣、马来西亚盈趣、加拿大盈趣、匈牙利盈趣、美国盈趣、瑞士SDW及SDH等22家全资或控股子公司，并投资参股了F＆PRoboticsAG等5家境外公司。由于国际经营环境及管理的复杂性，若公司境外投资所在国家或地区的外商投资政策、法律环境差异、政治事件、汇率波动、语言及文化差异等因素出现不利变化，将对公司经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司将密切关注境外投资所在地国家或地区的政治经济政策、外商投资政策、汇率波动等，充分利用投资所在地国家或地区的有利条件，开展各项业务；同时，公司将加强境外子公司内控管理、财务管理及信息化建设、明确规定其经营决策权限，完善员工激励机制，在境外子公司中实施股权激励，建立利益共同体，派遣优秀的技术、管理人员至子公司，将母公司优秀的管理经验及企业文化融合到境外子公司的经营管理中，加强母公司及各分子公司的资源整合和协同发展，统筹运营，积极推动公司的国际化战略布局，提高国际市场影响力和核心竞争力。

8.投资并购风险及商誉减值风险

上市后，公司投资并购了瑞士SDW和SDH、上海艾铭思、众环科技及上海亨井等多家子公司，并购后需要进行必要的资产、人员整合，且公司与被并购企业之间存在企业文化、管理制度上的差异，特别是针对一些境外并购项目，还存在国家政策、法律差异、文化差异、国外管理经验缺失等问题。若因宏观政治经济环境的恶化或被收购公司的经营出现风险，相关收购形成的商誉减值将对公司的年度经营业绩产生不利影响。

应对措施：公司将积极推进各方在业务、管理及文化等各个方面有效整合，进一步完善收购标的治理结构，加强内控管理、财务管理及信息化建设，明确规定其经营决策权限，完善员工激励机制，实施股权激励方案，派遣优秀的技术、管理人员至子公司，加强双方的学习和交流，逐步将母公司优秀的管理经验及企业文化融合到收购标的经营管理中，不断发挥双方在市场开拓、技术研发等方面的协同作用，努力实现预期收益，最大限度地降低可能的商誉减值风险。