东方财富的主营业务 SZ300059.创业板 可融资 深股通

04月22日: 股权登记

价: 12.36 (-0.88%)
估值日期: 昨天
PE/扣非PE: 24.02/25.04
市净率PB: 2.74
股息率: 0.47%
ROE: 11.95%
A股市值: 1968亿
行业: 互联网服务
净利润同比: -3.71%.23Q4
北上持股: 3.63% 5日+0.0%
今年来涨: -11.97%
上市日期: 2010.03

公司名称:东方财富信息股份有限公司 实控人:其实 (19.31%) 所属省份:上海市 所有制性质:民营企业 成立日期:2005.01 员工人数:5,992
主要业务:第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务(以经营许可证为准),企业投资咨询、策划,商务咨询,会务会展咨询服务,计算机软硬件及网络系统的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让,设计、制作、发布、代理国内外各类广告,自有房屋租赁,计算机软件销售。
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主营业务
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经营概述 - 2023年报
一、报告期内公司所处行业情况
1、公司所处行业的宏观经济趋势
(1)资本市场深化改革持续推进,行业高质量发展迎来新格局
党的二十大擘画了以中国式现代化推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。建设中国特色现代资本市场是中国式现代化的应有之义,也是走好中国特色金融发展之路的内在要求。2023年10月底中央金融工作会议首次提出“加快建设金融强国”,为资本市场和金融行业发展指明方向。2023年12月中央经济工作会议指出要加快构建新发展格局,推动高水平科技自立自强,进一步全面深化改革重大举措,落实金融体制改革等。2024年1月22日国务院常务会议指出要进一步健全完善资本市场基础制度,更加注重投融资动态平衡,加强资本市场监管,采取更加有力有效措施,着力稳市场、稳信心,增强宏观政策取向一致性,促进资本市场平稳健康发展。随后,中国证监会指出要建设以投资者为本的资本市场,加快完善投资者保护的制度机制,全力营造公开公平公正的市场秩序和法治环境,推动资本市场持续健康发展。
随着活跃资本市场政策陆续加码出台,资本市场改革举措的相继落地,行业高质量发展迎来新格局。一是大力推动投资端改革。自2023年全面注册制落地以来,证监会、财政部等多部门陆续推出了引导长期资金入市的利好政策,特别是公募基金行业推出费率改革,我国资本市场改革的重心正逐步从“以注册制为支点的融资端改革”过渡到“以优化居民资产配置结构、壮大机构投资者队伍、形成市场稳定的长期资金来源为主要目标的投资端改革”,资本市场改革重心已从融资端转向了投资端,市场有望迎来增量机构资金。二是完善融资制度。股东减持补齐“绕道减持”规则漏洞,现金分红、股份回购制度机制进一步优化,系列举措夯实了上市公司质量,从源头上提振投资信心。同时,监管部门合理把握IPO、再融资节奏,完善一二级市场逆周期调节机制。三是降低交易成本。为活跃资本市场,相关部门先后推出了减半征收证券交易印花税、降低证券交易经手费、降低证券公司佣金费率等,实实在在降低了资本市场的交易成本。
(2)居民可投资资产持续增长,财富管理行业发展前景广阔
过去几年,在复杂多变的环境中,我国经济展现出坚强韧性。面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务,2023年我国GDP超过126万亿元,同比增长5.20%,增速比2022年加快2.2个百分点,对世界经济增长的贡献率超过30%。
中国经济的发展潜力大、韧性足、空间广,随着国内大循环、国内国际双循环新发展格局的加快构建,我国经济发展动能持续增强,居民财富随之不断积累,居民可投资资产持续增长,财富管理行业蕴藏持久增长潜能。2023年8月,招商银行和贝恩公司联合发布《2023中国私人财富报告》,2022年中国个人持有的可投资资产总体规模达到278万亿人民币,2020-2022年复合增速为7%,展望未来两年,宏观经济温和复苏有望推动中国私人财富市场稳中有进,个人可投总资产年复合增速有望达到8%-9%,可投总资产有望于2024年突破300万亿规模。
党的十八大以来,党中央把“逐步实现全体人民共同富裕”摆在更加重要的位置。在“共同富裕”政策目标持续推动下,未来我国财富管理将践行普惠金融的使命,服务大众居民理财。财富管理作为资本市场和居民财富的链接器,承担着实现居民财富保值增值的重要任务,同时也承载着助力实现人民对美好生活的向往的价值追求。伴随居民财富的进一步积累与居民理财观念的日臻成熟,财富管理行业也正在逐步由“卖方投顾”向更加以客户为中心的“买方投顾”转型。2023年6月份,中国证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定(征求意见稿)》,指出我国基金投资顾问业务试点已基本具备转常规条件,标志着我国财富管理的买方投顾模式正逐步由探索走向成熟,行业发展前景广阔。
(3)数字经济建设蓬勃繁荣发展,金融科技面临新的发展机遇
当今时代,以大数据、云计算、人工智能、区块链等技术为核心的新一轮科技革命,正全面渗透到经济社会各领域发展的全过程,推动传统行业加速向线上化、数字化、智能化方向转型升级,新产业、新业态、新模式不断涌现并蓬勃发展。面对数字经济带来的巨大价值创造空间,党的十八大以来,党和国家高度重视数字经济的发展,将其上升为国家战略。党的二十大报告明确指出,要加快建设数字中国,加快发展数字经济,促进数字经济和实体经济深度融合。2023年中央经济工作会议提出2024年重点工作任务的首位是“以科技创新引领现代化产业体系建设”,强调“要大力推进新型工业化,发展数字经济,加快推动人工智能发展”、“广泛应用数智技术,加快传统产业转型升级”等。
在构建数字中国的国家战略之下,金融业已经开始了金融科技与金融数字化场景运营体系融合应用的积极探索。大力发展数字金融是落实金融服务实体经济、服务人民群众,提升金融服务供给质量的有效技术手段。2023年6月,中国证券业协会印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划(2023-2025)》,鼓励证券公司科学合理加大科技资金投入、加强科技人才队伍建设。与此同时,以人工智能大模型为代表的新科技快速发展,驱动数字经济纵深发展,促进数字技术与业务发展深度融合,不断推动金融业务和模式的变革。通过应用新技术和新模式,数字金融不断创造新的金融产品和服务,提升金融服务能力和水平,促进经济社会高质量发展。
面对财富管理时代“以用户为中心”的新发展需要,向数字金融转型发展是金融机构主动求变、提质增效的必然选择。数字技术将凭借自身在需求实时响应、资源高效协同、信息精准对接方面的核心优势,重塑传统金融服务模式。伴随着数字经济纵深快速发展,金融科技将面临着新的发展机遇。
2、公司行业地位和优势
东方财富是中国领先的互联网财富管理综合运营商,为海量用户提供基于互联网的财经资讯、数据、交易等服务。公司主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务等,涵盖互联网证券和互联网基金销售等多个细分领域。公司构建以“东方财富网”为核心的互联网财富管理生态圈,聚集了海量用户资源和用户黏性优势,在垂直财经领域始终保持领先地位,为公司进一步拓展业务领域、完善服务链条奠定了坚实基础。同时,“东方财富网”具有较高的品牌知名度和投资者认可度,形成了较强的品牌优势。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务等。主要业务的服务内容:
证券业务:主要依托构建的互联网财富管理生态圈,通过拥有相关业务牌照的东方财富证券、东方财富期货等公司,为海量用户提供证券、期货经纪等服务。
金融电子商务服务业务:主要通过天天基金,为用户提供基金销售服务。天天基金依托以“东方财富网”为核心的互联网财富管理生态圈所形成的用户资源优势和品牌形象优势,向用户提供一站式互联网基金理财服务。
金融数据服务业务:主要以金融数据终端为载体,通过PC端、移动端,向海量用户提供专业化金融数据服务。
三、核心竞争力分析
东方财富是中国领先的互联网财富管理综合运营商,经过多年发展和积累,形成了自身核心竞争力优势,为公司未来可持续健康发展奠定了坚实基础。
(一)主要核心竞争力
1、用户资源优势
经过多年的发展,公司构建了以“东方财富网”为核心的互联网财富管理生态圈,聚集了海量用户资源和用户黏性优势,在垂直财经领域始终保持绝对领先地位。同时,公司积极推进和完善一站式互联网财富管理生态圈建设,不断加强战略投入,延伸和完善服务链条,持续拓展服务范围,提升整体服务能力和质量,巩固和提升用户访问量和用户黏性方面的优势。拥有海量用户资源是本公司核心的竞争优势,为公司持续健康发展奠定了坚实基础。
2、研发技术优势
公司一直致力于金融科技领域的探索和实践,培养了一支人员稳定、技术领先的技术研发团队。公司充分发挥多年来积累的研发技术优势,自主研发了一系列网络核心技术,拥有充实的AI技术能力,包括自然语言处理、图像处理、语音识别和多模态融合技术,同时公司密切跟踪行业前沿技术发展,持续加强生成式AI、交互式AI等领域能力建设,积极探索大模型在各金融场景的应用。强大的技术研发力量、核心技术储备以及金融领域人工智能的创新,为公司后续持续发展奠定了更加坚实的技术基础。
3、业务场景优势
公司持续构建和不断完善以“东方财富网”为核心的互联网财富管理生态圈,为海量用户提供集财经资讯、证券、基金、期货、社交服务等一站式互联网财富管理服务。公司凭借互联网财富管理生态体系,能够一站式满足投资者不同需求,形成了公司独特的业务场景优势,为公司持续发展构筑了深厚的护城河。
4、海量数据优势
从最初的财经门户到如今的互联网财富管理综合运营商,公司构建了完善的金融数据库,拥有海量、及时、全面的金融数据,覆盖宏观、行业、沪深京上市公司、新三板、股票、基金、理财、债券、期货、期权、指数、外汇、美股、港股等领域,为个人用户、金融业投资机构、研究机构、学术机构、政府部门等不同用户,提供专业、及时、全面的金融数据服务;同时,公司在基于互联网向海量用户长期提供资讯、社交、交易等服务过程中,在安全合规前提下,积累沉淀了海量数据,与金融数据库共同组成了公司海量数据资源优势,为公司围绕用户需求、提升产品服务能力和用户体验提供了有力保障。
5、品牌价值优势
公司依托于“东方财富”树立的品牌知名度和投资者认可度,形成了公司强大的品牌优势,同时公司通过持续优化服务效能与加强品牌推广力度,进一步增强用户粘性、提升用户体验,进一步提高品牌美誉度和认知度,巩固品牌价值优势,积极促进公司各项业务的有序开展。
6、管理团队优势
公司积极推行“以人为本”的人才战略,通过内部培养和外部引进,不断扩充和培养骨干队伍,形成了以创业团队为核心,以资深经理人为骨干的管理团队,主要管理人员具有丰富的管理经验、互联网技术开发经验、金融研究工作经验和市场营销经验,对互联网服务行业的相关技术、发展历程及未来趋势具有深刻理解。同时,公司不断完善考核激励制度,先后推出多期股权激励计划,激励和稳定核心团队,吸引和招募优秀的外部人才。
(二)报告期末公司拥有的商标、软件著作权、发明专利、非专利技术等情况
1、商标
截至报告期末,公司及子公司共获得注册的商标241项。
2、软件著作权
截至报告期末,公司及子公司获得国家版权局登记的软件著作权509项。
3、专利技术
截至报告期末,公司及子公司拥有发明专利18项。
4、非专利技术
截至报告期末,公司及子公司拥有非专利技术333项。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司始终坚持以用户需求为中心,顶住外部压力,保持战略定力,重点加强内部运营管理,推进各项工作提质增效,努力实现各项业务持续健康发展。受资本市场景气度等因素影响,报告期内,公司实现营业总收入110.81亿元1,同比下降11.25%。此外,受益于证券自营固定收益业务收益同比大幅提升,公司实现投资收益及公允价值变动收益(不包含在营业总收入中)22.36亿元,同比增长100.31%。报告期内,公司实现归属于上市公司股东净利润81.93亿元,同比下降3.71%。
报告期内,东方财富证券紧紧围绕为用户提供全方面财富管理服务的战略要求,进一步加强研发投入,充分利用数字技术优势,进一步满足用户需求,提升用户体验和黏性,积极探索精细化、差异化、专业化发展之路,为用户提供更优质服务。报告期内,东方财富证券股基交易额19.27万亿元,经纪业务市场份额进一步提升,信用业务稳健发展,资产管理规模稳步提升;固定收益业务体系进一步完善,债券交易规模持续提升,投资业绩稳健增长,市场影响力显著提升,获得全国银行间同业拆借中心2023年
1注:公司营业总收入不包括证券业务产生的投资收益及公允价值变动损益。
银行间本币市场“年度市场影响力机构”、“市场创新业务机构”等奖项。报告期内,东方财富证券基金托管业务完成验收正式展业;东方财富证券入选个人养老金基金销售机构名录,为投资者提供养老财富管理服务;东方财富证券2023年分类评价继续保持AA级,入选中国证监会发布的证券公司“白名单”,合规风控能力进一步提升。
报告期内,天天基金继续秉承以用户为中心的核心价值理念,持续提升金融科技服务能力,不断完善重点产品功能,着力提升用户核心交互体验,提供精细化用户陪伴和专业理财服务,进一步提升用户投资体验。截至报告期末,天天基金共上线155家公募基金管理人18,181只2基金产品,非货币市场公募基金保有规模5,496亿元,权益类基金保有规模4,029亿元。报告期内,公司互联网金融电子商务平台共计实现基金认(申)购(含定投)交易208,641,602笔,基金销售额为15,479亿元,其中非货币型基金共计实现认(申)购(含定投)交易151,189,101笔,销售额为9,085亿元。截至报告期末,天天基金累计基金销售额超过10万亿元。天天基金服务平台日均活跃访问用户数为147.7万,其中,交易日日均活跃访问用户数为187.8万,非交易日日均活跃访问用户数为68.8万。
报告期内,公司整合强化研发力量,重点加强AI能力建设,积极探索大模型在各金融场景的应用,进一步巩固了公司研发技术优势。2024年1月,公司自主研发的“妙想”金融大模型正式开启内测,凭借数据特色和算法优势,“妙想”金融大模型聚焦于核心金融场景的不断优化金融垂直能力,正有序融入公司的产品生态。报告期内,妙想大模型在中国信通院组织指导的大模型案例评选中获评“优秀实践案例”、成为中国信通院“方升”大模型评测体系首批唯一的金融行业合作伙伴,同时获得中国人工智能产业发展联盟颁发的《金融+AI优秀案例》等荣誉。
报告期内,公司进一步优化组织架构,加强企业内部治理,将董事会战略委员会更名为董事会战略与可持续发展委员会,新增统筹公司可持续发展相关职能;稽核监察部与审计部合并后更名为审计监察部,增强公司审计监督力量;同时,根据战略布局与业务发展需要,公司整合业务及研发力量,组建人工智能事业部。报告期内,公司重点加强内部运营管理,提升组织活力,推动企业内部各项工作提质增效,进一步提升了公司经营管理水平。
报告期内,基于对公司未来发展前景的信心及对公司长期价值的认可,为维护广大股东利益,增强投资者信心,公司推出了股份回购方案,计划使用5亿元至10亿元自有资金回购公司股份。截至2024年2月26日,公司已完成股份回购,累计回购金额近10亿元。同时,为进一步提振投资者信心,践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,回报广大投资者,董事会召开会议拟将回购股份全部调整为用于注销,并减少公司注册资本。该回购注销事项将在公司股东大会审议通过后实施。
五、公司未来发展的展望
(一)未来发展战略
公司始终坚持以用户为中心,打造一站式互联网财富管理生态圈,为用户创造更多价值。
(二)2024年度经营计划
公司将积极应对各项困难与挑战,迎难而上,保持战略定力,坚持长期主义,以用户需求为中心,持续加大研发投入力度,探索核心技术在财富管理行业数字化转型领域的应用,引领产品变革和服务升级,进一步巩固公司核心竞争优势,全方位推动公司高质量发展。
1、强化产品技术创新能力,巩固公司核心竞争优势
公司坚持“以人为本”,引进和培养研发科技创新团队,加大人工智能研发技术投入,持续完善金融领域垂类大语言模型“妙想”,不断迭代升级,持续提升产品服务能力。通过人工智能在各业务场景的不断实践与应用,赋能产品服务提质增效,提升用户优质体验,巩固公司核心竞争优势,为公司高质量发展注入新动力。
2、坚持科技赋能创新驱动,加快证券业务纵深发展
公司继续深入财富管理生态建设,坚持科技赋能,创新驱动,通过智能化、数字化运营管理,推进业务全面数字化,全力打造全方位的财富管理服务体系,不断提升金融服务水平和综合竞争实力,力争成为领先的创新互联网券商。公司深度挖掘客户全生命周期需求,构建一体化、数字化财富管理平台,优化机构客户综合服务模式,塑造东方财富机构业务品牌,进一步提高市场覆盖率,加快证券业务纵深发展。
3、持续提升数字科技赋能,推动基金销售稳健发展
公司将坚持以用户需求为中心,依托一站式互联网基金理财平台,优化提升个性化、定制化、精细化服务,进一步巩固和加强在专业理财方面的优势。同时,进一步加强产品服务创新及资源投入,拓宽用户群体,夯实用户规模基础,着力提升服务能力,为更多用户创造价值。此外,公司会继续发挥自身专业化、数字化优势,探索AI在基金理财的应用,加强数字化、智能化运营建设,用心陪伴与守护,提升用户体验,推动基金销售业务稳健发展。
4、聚焦主业深化内生式发展,完善财富管理生态圈建设
自创立以来,公司始终秉持“用户第一、正直敬业、合作创新”的核心价值观,坚定聚焦财富管理专业垂直领域,加强主营业务领域研究和探索,深化内生式发展,加快提高整体财富管理服务能力,满足广大投资者日益增长的财富管理需求。同时,公司作为科技企业,始终致力于深化金融科技领域的探索和实践,密切跟踪行业前沿技术发展,形成强大的技术研发力量及核心技术储备,持续构建和完善人与财富的金融生态圈,巩固和提升公司市场地位。
5、持续提高公司治理能力,提升公司长期投资价值
公司高度重视上市公司治理机制建设,持续完善内部控制规范体系,始终坚守诚实守信,合规经营,规范治理。通过深化内控合规管理,强化合规赋能,推动建设“科学决策、高效执行、规范运作、广泛参与”的公司治理机制,不断提升公司治理能力,推动公司高质量发展,切实提升公司长期投资价值。同时,公司秉承可持续发展理念,积极回报社会及广大投资者,努力实现企业与社会、环境协调发展。
6、加强与投资者密切沟通,践行以投资者为本理念
投资者关系管理方面,公司在专注主业发展的同时,努力为投资者搭建更加多元立体和畅通便捷的沟通平台,持续加强投资者沟通,公司通过官网开通投资者关系栏目和公司“财富号”、投资者电话热线、公司邮箱、网上业绩说明会、现场交流、股东大会等多种形式积极与投资者沟通,增进投资者对公司经营情况、发展战略的了解,增加投资者对企业价值观及经营理念的深入了解,有效改善投资者预期,践行“以投资者为本”的上市公司发展理念。
(三)公司可能面临的行业风险
1、行业及业务受资本市场景气度波动影响的风险
公司所提供的一站式互联网财富管理服务,与资本市场的景气度具有较高的相关性,一旦资本市场景气度下降,市场活跃度和投资者热情均会受到直接影响,可能抑制投资者对互联网财富管理服务的市场需求,进而影响公司整体业务的盈利能力。
应对措施:公司将积极推进和实施公司整体战略,坚持以用户需求为中心,进一步加强战略投入,强化技术和产品的研发创新,不断拓展和完善生态圈服务的内容,进一步提高综合服务能力、质量和水平,持续提升用户体验,巩固和增强用户规模优势和用户黏性优势,提高公司整体竞争实力。未来,随着财富管理生态圈的逐步完善,公司所提供的专业服务,将更加丰富和多元,各业务板块之间协同效应将大大增强,资本市场景气度波动对公司业务带来的影响也将会降低。
2、互联网信息传输及交易系统安全运行风险
公司商业模式的持续运作和盈利模式的有效实施,有赖于公司互联网信息传输及交易系统的安全运行。如果出现互联网系统安全运行问题,可能造成公司网站、APP产品不能正常访问,部分用户不能正常使用等后果,进而降低用户体验和满意度,甚至给公司品牌形象带来不利影响。
应对措施:互联网系统安全稳定运行重于泰山,公司始终把它放在最重要的位置。公司会扎扎实实优化数据库本地与异地灾备管理,强化应急预警及处置机制,加大科技应用及拓展,完善内部软硬件管理规范,严格执行内部实时监控流程,以持续保障信息系统与网络系统稳定运行。
3、行业竞争进一步加剧的风险
鉴于行业广阔的发展前景、国内资本市场的进一步健全开放和相关政策的出台,行业的参与者将越来越多,相关费率市场化程度会越来越高,行业竞争将会进一步加剧,缺乏竞争力和核心优势的企业将会被市场淘汰,如果公司不能紧跟行业发展形势,提高公司的竞争力和核心优势,可能将无法适应激烈的行业竞争。
应对措施:公司将进一步立足于整体战略定位,持续加大研发投入和科技应用,紧密跟踪行业发展趋势和前沿创新技术,进一步巩固和强化公司在用户访问量、用户黏性及技术方面的核心竞争优势,进一步夯实公司可持续健康发展的基础。
4、宏观经济及行业政策风险
一方面,国家宏观调控措施、宏观政策、利率、汇率的变动及调整等与资本市场的走势密切相关,直接影响资本市场景气度,进而影响公司业务具体经营;另一方面,证券行业、基金行业是高度受监管的行业,监管部门出台的监管政策会直接影响公司相关业务经营活动,若公司在日常经营中未能及时主动适应政策法规的变化,会在一定程度上影响公司业务发展及盈利能力。
应对措施:公司致力于构建人与财富的金融生态圈,提供集财经、证券、基金、期货、社交服务等一站式互联网财富管理服务,为用户创造更多价值。公司会积极支持和响应各项惠民行业政策,严格按照相关要求规范开展各项业务,持续加强产品服务创新,大力提升产品竞争力和吸引力,扩大用户规模基础;同时围绕主营业务,以用户需求为中心,进一步拓展和延伸公司服务链,打造业务发展新引擎。
5、法律合规风险
随着行业发展的进一步深入,监管行业发展的法律、法规等将会越来越规范和完善,相关监管力度会不断加强。对于政策及法律尚未明确的领域,若在经营中不能适应政策的变化,违反相关法律法规和政策的有关规定,可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚。
应对措施:公司一直坚持规范运作,严格按照相关法律法规和政策规定开展公司业务。公司将进一步加强落实主动合规意识和全面风险管理工作,深化全员合规理念,不断完善全面风险管理体系与风险管理机制,保障公司合规风险管控能力与业务发展相适应。同时,公司积极跟踪和研究行业相关政策及变化,以用户需求为中心,根据市场发展情况,在政策允许和条件成熟时,积极把握新的机遇,努力实现公司的整体战略目标。
0
False
SZ300059
东方财富
/stock/business/sz300059/
/stock/business/sz300059/