受疫情多次反复的影响，整个行业普遍遇到收入下降、现金流困难的问题。传统出行方式发生改变，防疫要求、远程办公、线上沟通比例逐步提高，消费者出行心态及日程计划安排的不确定性，总的出行需求量大幅下降。另一方面，大众对于通过互联网线上实现电商服务、商旅出行、远程沟通等消费需求大幅提高，商旅行业对信息化的依赖度和提供服务综合能力要求进一步提高，加速了缺乏信息化和服务单一的中小型企业的出局和基层从业人员流失。

根据中国人民银行发布2021年支付体系运行总体情况，2021年支付业务统计数据显示，全国支付体系运行平稳，社会资金交易规模不断扩大，支付系统业务量稳步增长。人民银行已经在深圳、苏州、雄安新区、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连等地和北京冬奥会场景开展数字人民币试点，随着数字人民币在国内加快推广，支付服务产业数字化将是数字经济高质量发展的重要动力，第三方支付行业将越来越成为新时代经济不可或缺的基础设施。

二、报告期内公司从事的主要业务

疫情爆发及多次的反复，使公司旅游业务受到巨大冲击，公司积极应对内外部环境的变化，谋求转型升级，培育新业务。在疫情防控常态化的局面下，大众的消费行为习惯发生重大改变，市场环境发生巨大变化，公司根据“科技×渠道×服务”的发展战略，从传统旅游业务领域到开展数字化平台建设，为产业链上下游客户提供SaaS+远程非接触商旅服务，通过对商旅产业链上消费场景的深度分析，积极布局电商业务。报告期内主要发展第三方支付服务、保险经纪服务、商旅服务等综合商业服务业务。

三、核心竞争力分析

1.技术研发能力

公司在商旅管理、第三方支付、保险领域深耕多年，对电子商务在各行业应用有着深刻的理解和洞察，公司不断挖掘行业需求，持续迭代和改善，始终坚持自主研发、自主创新，持续加大投入，积累了丰富的行业解决方案研发能力。

2.业务协同能力

公司以商旅为产业载体，整合线上线下渠道，逐步打造互联网生态化平台，更灵活、快速地适应市场变化，发挥渠道优势，提供保险经纪、第三方支付服务等综合业务服务平台，从而形成各业务板块的协同和正向反馈。

3.行业开拓创新能力

公司在资源获取和整合、产品运营、渠道建设、系统研发、服务标准建立等方面有着成功的经验，构建了公司在多元化业务领域的快速开拓和迭代能力。初期以机票分销为切入点，逐步发展成为集商旅、金融科技、电子商务等综合商业服务集团。面对疫情后新的市场环境，公司通过资源整合来发展电商、第三方支付、保险经纪等综合商业服务。

4.品牌影响力

公司是深圳知名品牌。深耕行业多年，创造了“机票B2B分销全国第一”、“旅游B2B平台交易全国第一”等多项行业桂冠，具有较高的市场知名度和美誉度。

四、主营业务分析

1、概述

疫情爆发及多次的反复，使公司旅游业务受到巨大冲击，公司积极应对内外部环境的变化，谋求转型升级，培育新业务。在疫情防控常态化的局面下，大众的消费行为习惯发生重大改变，市场环境发生巨大变化，公司根据“科技×渠道×服务”的发展战略，从传统旅游业务领域到开展数字化平台建设，为产业链上下游客户提供SaaS+远程非接触商旅服务，通过对商旅产业链上消费场景的深度分析，积极布局电商业务。报告期内主要发展第三方支付服务、保险经纪服务、商旅服务等综合商业服务业务。

五、公司未来发展的展望

（一）公司未来发展战略及2022年经营计划

公司将按照相关法律法规及《公司章程》的有关规定，继续推进重整工作。针对公司目前整体债务负担较重的情况，为维护全体股东及债权人利益，避免公司被破产清算，公司积极发展经营业务的同时，全面处理公司的债权债务的相关事宜化解债务风险，为公司未来发展留下足够空间。

公司将以重整为契机，化解危机、彻底消除公司债务负担后聚焦核心业务，引进优质资产和新产业，巩固并强化重整成果。重整过程中，公司将改善生产经营，提高经营效益，优化公司各项管理制度及实施流程，加强管控运营成本及各项费用，完成重整，重获新生。

（二）面临的风险及应对措施

1.公司存在股票终止上市的风险

公司2021年4月30日在巨潮资讯网披露了《关于公司股票交易将被实施退市风险警示暨停牌的公告》（公告编号：2021-073）。因2020年度审计报告为无法表示意见，公司股票自2021年5月6日起被实施退市风险警示，股票简称由“腾邦国际”变更为“*ST腾邦”。根据公司《2021年年度报告》和《2021年度审计报告》显示，公司2021年度经审计的期末净资产为负值，且财务会计报告被鹏盛所出具了无法表示意见的审计报告，公司触及《上市规则》第10.3.10条第（二）项“经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值”和第（三）项“财务会计报告被出具了保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告”之终止上市条款。若公司股票被深交所决定终止上市，根据深交所《上市规则》第10.7.1条之规定，自深交所公告对公司股票作出终止上市决定之日起五个交易日后的次一交易日复牌并进入退市整理期交易。退市整理期间，公司的证券代码不变，股票简称后冠以退标识，退市整理股票进入风险警示板交易。退市整理期的交易期限为十五个交易日。退市整理期间，公司股票原则上不停牌。如公司因特殊原因向深交所申请股票全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，且停牌天数累计不得超过五个交易日。公司股票于退市整理期届满的次一交易日摘牌，公司股票终止上市。

2.宏观经济波动风险

从全球范围来看，新冠疫情形势依然严峻，严重影响正常的经济活动，经济形势的不明朗，经济波动与消费需求的下降，经济中长期增长面临较大的风险和挑战，企业面临宏观经济环境不利。公司一方面加强对宏观经济形势的研判，另一方面加强对企业投融资、业务扩张方面的风控措施，稳健发展。

3.重整风险

公司于2021年7月14日收到广东省深圳市中级人民法院（以下简称“深圳中院”）《决定书》（2021）粤03破申250号裁定进入预重整阶段。2021年12月15日，公司收到深圳中院下发的《民事裁定书》，深圳中院不予受理公司提出的破产重整申请。2021年12月20日，公司向广东省高级人民法院（以下简称“广东高院”）递交《民事上诉状》，申请广东高院依法裁定受理公司提出的破产重整申请，并指令深圳中院依法审理该案件。2022年3月31日，公司收到广东高院寄来的《受理案件通知书》（2022）粤破终43号，广东高院已受理公司的破产重整上诉申请。破产重整有可能使得公司股权结构、实际控制人发生变更、主营业务调整，一方面公司积极与债权人、法院及重整投资方协商，确保重整过程中现有业务健康发展，另一方面积极发展新业务，为公司培育新的增长点。

4.行业风险

新冠疫情后，传统商旅出行方式发生改变，远程办公、线上沟通比例逐步提高，加上疫情对经济活动的影响，总的出行需求量大幅下降。另一方面，疫情过后的商旅出行要求线上预定、提前预约的比例大幅提高，商旅行业对信息化的依赖度进一步提高，加速了缺乏信息化的中小型差旅企业的出局，行业集中度提高。公司积极研判行业走势，向差旅信息化平台转型，提升适应能力和盈利水平。

5.其它风险

公司存在大量诉讼、银行账户被冻结、对外借款和担保、生产经营活动受到疫情等因素的严重影响等风险。