1、公司主要业务、产品及用途

深圳兆日科技股份有限公司以现代信息技术解决票据防伪起家，经过多年发展，公司已成为一家在金融科技领域专注于银行对公移动支付安全产品、票据防伪及纸纹防伪技术的研发及销售的国家高新技术企业。

公司主要技术及产品包括：电子支付密码器系统及硬件设备、密码芯片、银企通对公业务平台及纸纹防伪产品，以上技术及产品主要用于对公企业票据防伪、对公移动支付通讯与安全、企业移动办公、企业采购、企业商务服务等。公司主要客户是全国各大银行，产品广泛应用于银行对公开户企业及部分大型金融机构及企事业单位。

2、公司经营模式

（1）研发模式

公司是以研发创新为立司之本的国家高新技术企业，研发模式包括内部自主研发、委托开发、与高校及科研机构成立联合实验室等模式，在不同研发模式下，公司均通过严格的内部控制研发管理流程进行研发管理。公司通过了CMMI-5级评估认证，标志着公司在过程组织能力、软件研发能力、项目管理能力以及方案交付能力等方面实现了与国际先进项目管理理念接轨，达到了量化管理级的国际先进水平，进一步提升了公司在软件开发领域的竞争力。通过导入IS09001质量管理体系及CMMI软件能力成熟度集成模型认证，公司建立了行之有效的研发管理内部控制流程。从产品的立项申请、开发策划、确认设计需求、设计和开发、内部验收测试、产品移交确认评审及试产等全过程，均有详细的研发管理流程。在研发体系设计方面，公司按照矩阵式结构进行管理，从研发资源管理和研发产品管理两个维度构建组织架构。研发资源管理架构是按研发资源地域布局、专业技术类别、人员规模等要素将研发体系划分不同的研发中心或部门；研发产品管理架构是按产品类型将研发体系划分不同的产品群、产品、模块组。

公司现有深圳、武汉、西安、北京几大研发中心，通过多种研发模式组合和有效研发管控流程的建立，公司研发体系跨部门、跨地区运作协同，人员创造性主动性强，研发流程高效有序，保证了公司强有力的技术创新能力。

（2）销售模式

在多年深耕银行渠道过程中，公司已建立起覆盖全国的市场销售网络，根据不同的市场需求及产品特点，采取灵活的销售模式以满足客户需求：

a.直销或银行代理销售

公司主要采用银行直销、银行代理销售的模式，公司参加并入围各级商业银行组织的招投标，中标后，公司与银行签署直销或代销协议，将产品直接销售给银行或采用支付代销费的方式通过银行将产品销售给对公开户企业。

b.系统建设：为银行搭建银企通对公移动业务系统，根据各个银行的个性化需求进行定制化开发，收取系统建设费用。

c.运营服务：公司为银行提供银企通系统相关的运行维护、运营推广等服务。

（3）生产及采购模式

公司采用轻资产运营，硬件产品生产大部分采用委外加工的生产模式，公司采购元器件后将硬件的装配工作委托给第三方专业工厂。生产管理人员对元器件的采购及产品生产过程中的各道工序进行严格检验，把控产品质量。公司产品生产的质量监督人员、工艺人员、生产人员之间协作配合，严格按照产品、技术、质量、进度等要求，落实产品生产计划，确保生产任务符合相关标准和交付计划。

在供应商管理方面，公司严格按照供应商评审制度，对供应商的资质、供货能力、管理水平、产品质量及价格进行详细评审，每种原材料都考评多家合格供应商，以保证原材料供应的良性竞争。在采购交货管理方面，公司原材料采购与生产计划衔接良好，公司存货周转率处于优良水平。

3、主要的业绩驱动因素

公司主要利润来源于电子支付密码器系统的销售。报告期内，电子支付密码器系统市场需求稳定，各厂商之间的市场份额保持稳定，产品销售数量有所上升，营业收入金额为7,077.47万元，较上年同期增长12.18%。部分产品毛利率略有下滑，受产品销售结构的影响，毛利率较高的产品销量增加，故电子支付密码器系统的综合毛利率略有上升。

近几年，公司持续性的高比例研发投入和推广，使得公司现金流及业绩压力增大。报告期内，公司在巩固优势业务的同时，对高投入项目进行调整，以缓解公司经营压力。具体来看，2023年上半年，公司研发费用金额为3,750.78万元，较上年同期下降17.93%，减少金额819.55万元；管理费用金额为1,935.69万元，较上年同期增加205.31万元，增加比例11.86%，管理费用增加主要是因为报告期内人才结构调整支付离职补偿金约686.64万元；销售费用金额为1,406.66万元，较上年同期略有下滑；未来，公司还可能根据经营情况对相关项目进行精细化管理，充分考虑降本增效，以维持公司健康持续发展，并立足自身的技术储备和营销渠道优势，积极探索新的业务增长点，丰富公司主营业务，实现公司可持续发展。

二、核心竞争力分析

1、技术创新优势

1）行业领先的技术创新优势

公司一贯重视研发创新，各系列产品均处于行业领先优势地位：

公司具有市场领先的技术优势，其产品及技术多次获得省部级和国家级科技奖项，公司“电子支付密码器系统安全保密子系统及其技术规范”曾荣获国务院颁发的国家科学技术进步奖二等奖。

银企通系统是公司基于对银行业对公业务需求深入理解、以多年的金融信息安全技术储备为支撑而自主研发的对公业务平台，对于银行业将传统业务与金融科技相融合、构建银行对公业务生态圈，实现银行业务数字化转型具有重要的战略意义，在银行对公业务平台相关技术及产品中走在行业前沿。

公司纸纹防伪技术是物质特征识别领域的一项革命性技术，填补了国内国际相关领域的技术空白，并申请了相关国际、国内专利，纸纹防伪技术达到国内国际先进技术水平，形成公司独特的技术优势，丰富了防伪行业的竞争格局。

2、多年深耕银行渠道的优势

公司多年来深耕金融信息安全，深入理解并挖掘金融机构在信息安全方面的需求，凭借优异的产品技术方案及服务体验，逐步与全国各大商业银行建立了长期稳定的合作关系，公司票据防伪、支付安全相关产品已覆盖全国各大银行的分、支行及营业网点，市场占有率业内领先。公司销售渠道成熟、完善，银行客户信用程度较高、回款能力强，是公司优质的客户基础。公司秉承“选择兆日，不仅是选择了安全”的服务宗旨，切实解决金融机构的安全需求，不断提升兆日品牌优势。

3、优质的人才队伍优势

经过多年的发展与积累，公司集聚了一批具有先进管理经验、知识结构搭配合理、视野开阔、具有创新开拓精神的管理、技术、营销等人才，公司凝聚力强，员工专业及综合素养高，公司激励机制运行有效、人才队伍稳定，为公司长期可持续发展打下了坚实的基础。

三、公司面临的风险和应对措施

1、行业变革和技术创新风险

随着银行业加速数字化转型，科技手段正以前所未有的速度改变着银行的传统金融运作方式和商业模式。科技与金融在不断地重塑、融合及变革，银行业数字化转型在经历了行内数据整合、移动金融普及、数据赋能产品逐步兴起、金融科技赋能银行业场景化、“数字化元年”加速开展数字化举措等阶段后，目前，对公业务的数字化转型对于银行来说仍然是新的业务领域，公司为配合银行业进行数字化转型而自主研发的银企通对公业务平台的盈利模式尚不成熟，能否在金融科技变革的浪潮中获得市场的普遍认可仍然存在一定的风险。

2、高比例费用投入带来经营业绩压力的风险

公司目前正处于开拓业务、实现转型升级的关键时期，作为研发导向型高新技术企业，技术创新是公司发展的根基和核心原动力。公司积极拥抱金融行业变革的机遇，加强在研发创新投入和推广，近几年，公司研发费用上升较快，占营业收入的比重较大，给公司经营业绩带来较大压力。

3、市场竞争风险

公司传统电子支付密码器系统已在银行间广泛使用多年，随着行业渗透率进一步上升，仍然存在市场竞争风险，在公司新产品尚未大规模贡献利润的情况下，传统产品的市场竞争对公司业绩可能带来一定程度的影响。

4、风险应对措施

目前，公司传统电子支付密码器系统随着市场渗透率的上升和市场竞争加剧，销售增长难度较大，新的银企通系统业务尚未规模化贡献业绩，而银企通业务作为科技与金融相结合的业务，前期投入较大，给公司经营性现金流及经营业绩均带来了一定的压力。

面对以上风险，首先，公司将继续强化传统电子支付密码器业务的市场领先优势地位，采用积极的营销策略，巩固公司经营的基石。其次，银企通业务早期为了抢占市场，经历了较为粗放的扩张，后续，将充分考虑降本增效，对于银企通项目结构进行优化，控制相关的费用投入，以缓解公司现金流及业绩压力。最后，公司将立足深耕金融信息安全领域的优势地位，基于自身对金融科技业务的深入理解，不断进行技术创新，助力银行数字化转型。