元道通信的主营业务 SZ301139.主板 可融资 上市未满6年

04月25日: 预计财报发布

价: 29.04 (+4.05%)
估值日期: 昨天
PE/扣非PE: 30.39/38.19
市净率PB: 1.86
股息率: 0.36%
ROE: 6.29%
A股市值: 35亿
行业: 通信服务
净利润同比: -12.73%.23Q3
北上持股:
今年来涨: -14.11%
上市日期: 2022.07

公司名称:元道通信股份有限公司 实控人:李晋 (27.47%) 所属省份:新疆维吾尔自治区 所有制性质:民营企业 成立日期:2008.09 员工人数:8,539
主要业务:许可项目:建设工程施工;建筑劳务分包;施工专业作业;劳务派遣服务;输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验;供电业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:信息技术咨询服务;信息系统集成服务;网络技术服务;移动通信设备销售;软件开发;5G通信技术服务;居民日常生活服务;住房租赁;商务代理代办服务;企业管理;销售代理;物业管理;餐饮管理;制冷、空调设备销售;小微型客车租赁经营服务;电气设备销售;光伏设备及元器件销售;租赁服务(不含许可类租赁服务);电气设备修理;装卸搬运;光伏设备及元器件制造。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
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主营业务
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经营概述 - 2023中报
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)行业发展情况
2023年上半年通信业整体运行平稳,各项主要指标保持较好增长态势,5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设加快推进,网络连接用户规模持续扩大,移动互联网接入流量较快增长。
1、总体运行情况
电信业务收入平稳增长,电信业务总量持续较好增势。上半年,电信业务收入累计完成8688亿元,同比增长6.2%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长17.1%。
固定互联网宽带业务收入稳步增长。上半年,三家基础电信企业完成互联网宽带业务收入为1301亿元,同比增长6.3%,在电信业务收入中占比为15%,占比较一季度提升0.2个百分点,拉动电信业务收入增长0.9个百分点。
移动数据流量业务收入低速增长。上半年,三家基础电信企业完成移动数据流量业务收入3356亿元,同比增长0.2%,在电信业务收入中占比为38.6%,拉动电信业务收入增长0.1个百分点。
新兴业务收入持续较快增长。三家基础电信企业积极发展IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务,上半年共完成新兴业务收入1880亿元,同比增长19.2%,在电信业务收入中占比为21.6%,拉动电信业务收入增长3.7个百分点。其中云计算和大数据收入同比分别增长38.1%和45.3%,物联网业务收入同比增长25.7%。
语音业务收入小幅下滑。上半年,三家基础电信企业完成固定语音和移动语音业务收入96亿元和572.4亿元,同比分别下降7.5%和2.5%,在电信业务收入中总占比7.7%,占比同比回落0.7个百分点。
2、电信用户发展情况
固定宽带接入用户数稳步增加,千兆用户占比超两成。截至6月末,三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.14亿户,比上年末净增2468万户。其中,100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5.79亿户,占总用户数的94.2%,占比较上年末提升0.3个百分点;1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.28亿户,比上年末净增3612万户,占总用户数的20.8%。
移动电话用户稳中有增,5G用户规模加速扩大。截至6月末,三家基础电信企业的移动电话用户总数达17.1亿户,比上年末净增2653万户。其中,5G移动电话用户达6.76亿户,比上年末净增1.15亿户,占移动电话用户的39.5%,占比较上年末提高6.2个百分点。
蜂窝物联网用户较快增长,IPTV用户稳步增加。截至6月末,三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户21.2亿户,比上年末净增2.79亿户,占移动网终端连接数(包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户)的比重达55.4%。IPTV(网络电视)总用户数达3.92亿户,比上年末净增1148万户。
3、电信业务使用情况
移动互联网流量增速持续提升,6月DOU值保持较高水平。上半年,移动互联网累计流量达1423亿GB,同比增长14.6%,增速较一季度回升0.9个百分点。截至6月末,移动互联网用户数达14.9亿户,比上年末净增3825万户。6月当月户均移动互联网接入流量(DOU)达到16.78GB/户-月,同比增长12.8%,较上年12月份高0.6GB/户-月。
移动电话通话量小幅回落,移动短信业务收入增速转负。上半年,移动电话去话通话时长完成1.12万亿分钟,同比下降0.2%;固定电话主叫通话时长完成393.2亿分钟,同比下降4.1%。上半年,全国移动短信业务量同比增长5.3%,移动短信业务收入同比下降0.2%,增速较一季度分别提升0.1个和回落1.6个百分点。
4、通信能力情况
光缆线路总长度稳步增加。截至6月末,全国光缆线路总长度达到6196万公里,比上年末净增238.1万公里。其中接入网光缆、本地网中继光缆和长途光缆线路所占比重分别为62.6%、35.7%和1.8%,本地网中继光缆比重同比提高0.2个百分点。
10GPON端口数超2千万。截至6月末,全国互联网宽带接入端口数量达11.1亿个,比上年末净增3457万个。其中,光纤接入(FTTH/O)端口10.6亿个,比上年末净增3855万个,占互联网宽带接入端口的96.2%。截至6月末,具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2029万个,比上年末净增506.5万个。
5G网络建设稳步推进。截至6月末,我国移动电话基站总数达1129万个,比上年末净增45.2万个。其中,5G基站总数达293.7万个,占移动基站总数的26%。
(二)主要业务
公司是我国领先的通信技术服务企业,主要面向通信运营商中国移动、中国电信、中国联通等和通信基础设施运营商中国铁塔,以及通信设备制造商提供包括通信网络维护与优化、通信网络建设在内的通信技术服务,保障信息通信网络各环节有效运行,为终端用户提供稳定、高质量网络环境。通信网络维护与优化服务是对现有通信网络设施、设备的运维、优化,以保障通信网络稳定、可靠,延长通信基础设施使用寿命;通信网络建设服务则是对通信网络设施的新建、改建,以提高网络覆盖率,扩大网络承载量和提升网络速率。
(三)主要产品
1、通信网络维护与优化服务
(1)通信网络维护服务
通信网络维护服务主要包括通信网络机房环境、基站设备、传输线路及附属设施的运行管理、例行检修及故障处理等专业技术服务,以及解决通信网络故障、响应突发状况、保障重大社会活动等通信保障服务及通信一体化维护服务。公司在通信网络维护服务领域深耕多年,积累了丰富的行业经验,为中国移动、中国铁塔、中国联通等客户提供服务,获得客户认可。公司拥有通信网络代维(外包)企业综合代维甲级资质、基站专业甲级资质和通信线路甲级资质,专业实力强、服务效率高,能够有效保障客户所运营通信网络的可靠性和稳定性。
公司多次承担国际国内重大活动通信保障任务,凭借稳定、高质量的服务能力,在业内树立了良好的口碑和影响力,在主要业务区域与核心客户建立了长期、稳定的合作关系。未来,公司将多项措施并举,巩固市场领先地位,持续提升市场份额,扩大业务品类,提高效率,未来发展空间广阔。
(2)通信网络优化服务
通信网络优化服务是对通信网络设备与网络各项指标进行测试、分析、评估,以应对网络和环境变化、改善信号质量,最终提升终端通信用户感知。
通信网络优化服务是公司核心主营业务之一。公司拥有专业的优化团队,积累的丰富的项目经验,可提供工程网络优化、专项网络优化等各种专业优化工作。
2、通信网络建设服务
通信网络建设服务包括网络系统设备安装调试、传输系统安装调试、无线设备安装调试、光(电)缆线路安装、通信基础配套设施建设等。公司所提供的建设服务主要包括管线工程、设备工程、配套设施建设以及零星工程等,不包括土建施工类服务。
公司具备通信建设企业服务能力甲级资质、通信工程施工总承包一级资质等专业技术资质,形成了全业务的工程建设服务体系,伴随着5G网络建设周期,公司订单获取能力逐步提升。
3、信息通信软硬件产品
公司在开展通信技术服务的同时,积极开展技术创新,突破传统通信技术服务仅面向通信运营商提供技术服务的盈利模式,为客户定制开发信息通信软硬件产品,此类业务有利于公司把握行业发展趋势,在5G时代开拓新增长点。报告期内,公司信息通信软硬件产品主要包括:
(1)数字化管理解决方案
公司深耕产业,对政企客户的运维需求有深刻理解,公司根据自身数字化管理的成功经验,对外输出数字化集成解决方案,为政企客户运维项目定制一体化平台。公司打造以业务为中心,贴合运营商建设需求,提供客户与业务端到端的运维解决方案,运用自研的一体化平台,实现各类政企业务的管理、监控和分析能力,全面提升运维能力。
公司为客户提供应用系统设计、量身定制新型开发服务,为不同行业、不同组织引进领先的信息化解决方案,还可提供智能化建筑系统集成、计算机网络系统集成和安防系统集成等项目综合服务。其中运维一体化云平台产品具备多维可视化管理、数据稽核、全业务定制、客户自助、全周期管控、场景化分析评估等功能,能够为客户数字化运维、管理系统提供一体化解决方案。
(2)软件产品
元道经纬相机。该应用系由公司综合运营管理系统中的外勤管理功能单独封装,是一款协助企业对外勤人员工作情况进行管理的工作水印相机APP,通过该APP进行现场拍照,将时间地址信息、经纬度信息、环境(天气)信息、作业场景信息进行创新结合,集中展示在每张作业情况照片上,加上时间地址真实不可修改这一机制,保证管理工作的真实有效;通过应用内自主搭建组织体系,人员工作情况实时管理,助力中小微企业或团队低成本探索信息化管理模型;结合PC管理后台,实现企业对人员、考勤、工作量和照片进行统一管理,助力企业革新管理方式,实现信息化、智能化、平台化管理。
元道车辆云平台。该平台以综合运营管理系统中的车辆管理模块为基础,基于物联网+GIS技术,为客户提供集车务管理、用车管理、车辆监控、油耗管理、数据报表于一体的车辆管理云系统。
(3)智慧项目
公司将通信技术应用的服务范围拓展至智慧园区、智慧城市、行业数字化等领域,把握5G带来的行业应用在智慧领域的市场机遇,形成新的业务增长点。
(四)经营模式
公司主要是为通信运营商、通信基础设施运营商,以及通信设备制造商提供包括通信网络维护与优化、通信网络建设在内的通信技术服务,下游客户较为稳定。公司主要客户均通过公开招投标、邀请招标方式选择通信技术服务供应商,因此公司主要通过参与客户招投标获取订单,同时也存在部分通过单一来源采购、商业谈判方式获取业务的情况。
报告期内,公司采购以劳务采购为主,与劳务供应商根据工作量进行结算。
公司主要盈利模式是以工作量为基础向客户收取通信技术服务费。维护业务是对基站、室内分布、传输线路与管道进行维护,对设备进行测试优化,客户定期同公司核对工作量并考核服务质量,以合同服务单价、核定的工作量,经考核调整后与公司结费。网优业务是公司进行信号测试和优化调整,提升信号性能、保障信号畅通,客户以经确认的工作量、服务单价与公司结费。建设业务是网络、传输、无线设备安装调试,光缆线路安装、配套设施建设,规模大工期长,在框架协议内签订若干具体合同(站点),以站点为基础实施具体服务、交付项目,客户以站点为基础组织验收。
(五)市场地位
公司自设立以来即专注于通信技术服务业务,尤其在通信网络维护服务领域优势明显。公司是行业内为数不多具备通信网络代维(综合代维、基站专业和通信线路)甲级资质、通信信息网络系统集成甲级资质企业,综合服务能力位于行业前列。经过十余年发展,公司已成长为行业领先的全国性、综合型通信技术服务企业。公司核心业务是为中国移动提供通信网络维护业务。近年来,公司业务优势不断显现,取得位居行业前列的中标份额,陆续开拓广东等区域的综合代维和网优业务新客户,体现出公司较强的市场竞争力。目前,公司在中国移动的网络运维执行标段数量排名靠前,主要的竞争对手均为境内外上市公司或上市公司子公司。
(六)主要业绩驱动因素
1、行业因素
公司所处的通信技术服务行业最终为通信运营商提供服务,与通信行业发展息息相关。通信技术服务行业发展趋势与通信技术更新节奏、通信运营商采购政策、终端客户网络需求、通信运营商支出规模以及本行业市场竞争、新技术运用等因素相关。通信技术服务行业深受下游通信行业影响,尤其是通信运营商持续支出的影响。近年来,我国移动通信技术更新换代步伐较快,3G、4G建设期叠加,5G建设方兴未艾,通信网络运维难度陡升,为本行业带来广阔的市场空间。2021年11月,工信部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》,文件提出,到2025年,每万人拥有5G基站数达到26个。这意味着,至2025年我国5G基站目标数量近367万座。
随着5G建设力度的不断加大,5G、工业互联网、大数据等建设带来的行业应用在智慧领域的市场机遇也不断提升,2022年全国两会通过的政府工作报告再次明确了促进数字经济发展的政策导向。政府工作报告指出,加强数字中国建设整体布局。建设数字信息基础设施,逐步构建全国一体化大数据中心体系,推进5G规模化应用,促进产业数字化转型,发展智慧城市、数字乡村。由此可见,各行业对通信及信息技术服务的需求不断提升,也为本行业提供了更为广阔的市场前景。我公司通信网络建设服务、通信网络运维与优化服务业务将获得广阔的市场空间。5G对通信技术服务企业的技术水平和规模实力提出了更高的要求,有利于改善高度分散化的行业状态,使行业头部企业获得更大的竞争优势。通信网络基础设施建设完成后,需要持续的运维服务,因此公司运维业务具有较强的稳定性与持续性。
展望未来,“集中采购”渐成主流,市场竞争不断规范;用户需求更加多元,本行业重要性日益凸显;服务标准持续提升,信息化管控成为趋势;高端人才相对稀缺,劳务人员使用普遍;客户群体跨界延伸,定制化开发产品成为新增长点。
2、内部因素
公司自设立以来即专注于通信技术服务业务,尤其在通信网络运维服务领域优势明显。公司是行业内为数不多具备通信网络代维(综合代维、基站专业和通信线路)甲级资质、通信信息网络系统集成甲级资质的企业,综合服务能力位于行业前列。经过十余年发展,公司已成长为行业领先的全国性、综合型通信技术服务企业,在服务质量、行业经验、企业品牌、业务规模、管理业务模式等方面优势明显。
公司凭借稳定、高质量的服务能力,在业内品牌形象良好,在主要业务区域与核心客户建立了长期、稳定合作关系。公司是中国移动在新疆、黑龙江、河北等地的重要通信技术服务供应商。公司为中国移动在业务开展难度大的山区、林区、荒漠、高海拔、边境等地理气象条件复杂地区提供稳定、高品质的通信技术服务,获得客户认可。
公司坚持以“专业、专心、专注”为核心的企业精神,在通信网络运维领域扎根十余年,行业经验丰富。经过多年发展,公司将丰富项目管理和实践经验,通过自主研发的综合运营管理系统汇总、归纳、分析,在各团队之间共享、优化、传承,使公司技术实力和标准化水平不断提升,在服务质量、企业文化、技术实力等方面处于行业领先地位。凭借着专业技术能力和稳定服务质量,公司与通信运营商保持了长期、稳定合作关系,在主要服务区域确立起区位优势和先发优势。
公司通过将互联网、数据分析等新技术与日常经营活动深度融合,自主研发出业内领先、拥有完全自主知识产权的综合运营管理系统,并以该系统为核心,构建由总部统一负责的“集中化”管理模式和“扁平化”销售模式,使公司总部可在线上对核心业务环节进行合理管控。
(七)未来发展规划
1、基站光伏改造和维护
我国的发电系统能源消耗中,目前依旧是以煤炭为主,占70%,新能源只占30%,未来发展空间广阔,清洁能源在未来取代传统能源是大势所趋。
光伏行业是国家重点支持的战略性新兴行业,公司将抓住“2030年碳达峰”“2060年碳中和”的政策机遇,以宏基站光伏发电改造为切入点,兼顾符合改造条件的机房、办公楼宇、数据中心等,发挥公司智慧化运维和基站维护优势,在实现节能减排和双碳目标的同时,为客户和公司带来经济效益。
2023年6月中标安徽移动基站及汇聚机房光伏供电服务项目、陕西移动全省自有机房太阳能光伏绿色能源项目,标志着公司成为同行业中为数不多有能力为基站提供光伏改造服务的供应商,下半年我们将面向全国为基站光伏改造提供高效的软硬件服务,宁夏、山西、吉林、河北、新疆、甘肃等地试点正在安装推进中。
2、储能业务
随着可再生能源(如风能、太阳能)的快速发展,储能技术将成为平衡供需、提高能源系统灵活性和稳定性的关键手段。储能技术在能源系统中的重要作用将持续受到认可和重视,储能市场将保持高速增长。储能电站行业具有巨大的发展潜力和市场需求,公司把握市场规模不断扩大的契机,今年上半年投资设立控股子公司深圳华元,以电池储能业务为切入点,开展储能基站业务。对于需要支付较多容量费用的电力用户,公司将为客户提供峰谷价差套利、需量电费管理、需求响应补偿等综合解决方案,节省容量费用,节约基站用电成本。
3、分布式光伏安装及电站运维
2020年12月12日,习近平主席在气候雄心峰会上宣布,到2030年,中国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右。为达到此目标,在“十四五”期间,我国光伏年均新增光伏装机或将在70-110GW之间。为达成2030年碳达峰,2060年前实现碳中和,光伏行业将成为长期处于高速发展的新能源行业之一,2027年我国光伏发电行业累计装机量可能在827-938GW之间。结合我国光伏运维单价情况对我国光伏运维行业市场规模进行测算,2028年我国光伏运维行业市场规模在433-495亿元之间。
国家鼓励各类电力用户按照“自发自用,余量上网,电网调节”的方式建设分布式光伏发电系统。优先支持在用电价格较高的工商业企业、工业园区建设规模化的分布式光伏发电系统。公司计划通过与光伏行业优势企业的强强联合,利用光伏行业优势企业的分布式光伏解决方案和施工交付管理体系,以公司多年的通信工程施工经验为基石,在公司业务覆盖区域,发挥公司人员优势,从事分布式光伏项目施工交付业务。公司将以学校、医院、党政机关、事业单位、居民社区建筑和构筑物等为切入点,推广安装小型分布式光伏发电系统。
当前国家大力鼓励光伏运维行业发展,提倡发展绿色低碳产业、发展高功率密度、智能电机等政策均对光伏运维行业带来正向影响。随着互联网、云计算、大数据、人工智能等现代信息技术与光伏产业的深度融合,光伏电站将朝着数字化、智能化、信息化的方向高速发展,从我国光伏电站总体发展情况来看,原有的光伏电站已无法满足现有光伏电站设计需求,技术改造需求将进一步增长,光伏电站将由“重建设、轻运维”逐步转变为“重建设、更重运维”。公司计划通过与光伏行业优势企业合作,利用光伏行业优势企业完善的光伏电站运维管理体系和智慧化的管理平台,充分发挥公司拥有的智慧数字化服务管理手段、维护区域市场广阔、维护服务人员充足等优势,为客户提供“远程集中监控,区域维检,场站安保”的智能化运维解决方案。
4、智能计算中心项目
算力是数字经济发展的基础设施和核心生产力,据《2021-2022全球计算力指数评估报告》显示,计算力指数平均每提高1个百分点,数字经济和GDP将分别增长3.5‰和1.8‰。“算为中心,网为根基”,网络贯穿算力的生产,传输和消费全流程,一张具有超大带宽、超低时延、海量联接、多业务承载的高品质网络是关键。随着元宇宙、生命科学等超大算力需求呈现爆发式增长,超大算力中心、异构算力协同应运而生,新一代智算中心网络是新的研究课题,业界尚未形成统一的体系架构和技术路线,产业成熟度较低,随着新协议、新架构、新设备形态、新技术的出现,必然给智算中心网络带来全新的挑战。我国正在大力推进全国一体化算力网络国家枢纽节点建设,致力于构建以数据流为导向的新型算力网络格局。
中国移动云能力中心副总经理吴世俊先生2023年4月24日表示,2022年,移动云收入达503亿元,同比增长108%,连续三年保持三位数增长;移动云在各类细分市场上均处于前列,边缘云市场占有率第一,政务云、专属云位居前三,公有云市场份额居行业前五、增速第一。吴世俊先生表示,作为中国移动集团公司CHBN转型发展的重要载体,移动云也将全面开启新征程:未来三年,移动云将全力建设由“移动云技术内核3.0”驱动的算力网络,实现算网一体,通过打造智算中心、算力交易平台,实现社会算力共享,服务大规模智算应用场景。通过赋能千行百业,力争突破年营收1500亿的发展新高峰。
公司将把握“东数西算”国家战略、算力需求增加等契机,以智能算力中心建设为切入点,携手中国移动等主要客户进行共同合作投资建设智能算力中心,公司将进行硬件方面投入,中国移动等主要客户进行机房、网络方面投入,以支撑我国经济社会数字转型、智能升级、融合创新为导向,以5G、工业互联网、云计算、人工智能等应用需求为牵引,逐步建成大型综合智能算力中心,赋能新型产业。智能算力中心建成后主要提供AI大模型训练、推理算力、图形渲染算力服务,服务于人工智能大模型、行业模型等。
(八)公司所处行业因素分析
1、公司所处细分行业基本情况及未来发展趋势
①通信运维业务
通信技术不断演进,网络规模日益扩大,新移动通信技术从大规模建设到商用化普及需3-5年。在通信技术生命周期前期,运营商通常进行大规模投资用于采购设备、建设基站,呈现投资高峰;而后,随着该项技术普及成熟,通信运营商投资放缓,逐渐转向维护和提升现有网络质量;最后,伴随着通信技术升级换代,通信产业进入新一轮投资建设周期。另一方面,通信技术更新速度虽快,技术寿命却相对较长,通信运营商需长时间同时运营多制式网络。以2G、3G技术为例,我国分别于1995年和2012年启动2G、3G网络建设,但截至目前每年有约260万个2G、3G基站在运营,约占基站总数26%(数据来自全球移动供应商协会)。因此,多制式通信网络长期共存的情况大幅提升了通信网络维护难度、复杂性和工作量,使通信运营商网络维护支出维持总体上升态势。
目前,我国4G网络成熟,以5G为代表的“新基建”建设步伐加速,已进入新一轮通信网络建设周期,本行业市场空间巨大。5G网络建设稳步推进。截至6月末,我国移动电话基站总数达1129万个,比上年末净增45.2万个。其中,5G基站总数达293.7万个,占移动基站总数的26%。
通信行业快速发展,数据业务迅速增长,促进了各行各业与网络的深度融合以及依存度,因此,网络服务质量对经济、生活的影响大大提升,高质量的通信网络已成为当下社会刚性需求,但目前网络故障负面影响却愈发严重。在此背景下,通信运营商需要采购更多通信技术服务开展网络建设和维护,以确保网络覆盖率、保障网络稳定可靠。因此,通信运营商对通信技术服务行业的依赖程度明显提升,本行业重要性日益凸显,同时,一体化维护体系成为主流维护方式。
②基站光伏改造和维护业务
我国光伏发电机组总装机容量已突破全球260GW的大关,其中,分布式光伏的容量占比达到20%以上,同时,光伏实现了从地面、屋顶等固定场所向新型领域的转移,如光伏扶贫、农业光伏、渔光互补等。这一趋势将在“十四五”期间得以进一步延续。
“十四五”期间,我国主要省份也提出了光伏运维行业的发展目标。其中,内蒙古、四川等地注重于光伏产业的扩建及协同发展。云南省、辽宁省等则致力于推进光伏运维监管体系。云南省提出加快光伏+智慧产业园建设,完善运营监管体系。除此之外,广东省、浙江省等地正在加快光伏运维产业技术研发布局,推进光伏运维及相关配套产业发展。从我国光伏运维行业主要参与者情况来看,越来越多具有IT背景从事云平台大数据的开发商成为运维服务商,跨界进入行业的企业将为行业带来更多企业数量及技术变革,市场竞争将进一步加剧。
③智能计算中心业务
智算中心作为新型基础设施,为AI计算提供更大的计算规模和更快的计算速度,区别于传统数据中心,智算中心不再聚焦业务部署效率及网络自动化能力,而是追求单位时间单位能耗下的运算能力及质量。其中,智算中心网络作为连接异构池化算力资源的基础设施,是提升智算中心算力的关键要素,智算中心网络必将向超大规模、超高带宽,超低时延、超高可靠等方向发展。
④储能业务
要达到现有4G网络的覆盖水平,5G基站总数将是4G基站的2至3倍,目前5G基站市场缺口仍然很大。与4G基站相比,5G基站能耗翻倍增长,高能耗会带来高额电费。基站储能电站是一种创新的解决方案,可以为运营公司的基站提供持续稳定的电力供应,减少对市电增容改造的依赖,并通过分时峰谷电价错峰降低电费,从而进一步降低网络建设和运营成,提高基站的可靠性及经济效益。预计5G基站储能电站订单在未来2年内将会有几十倍的成长空间。
2、公司所处通信产业链位置
公司上游主要是劳务、租赁服务商和物资、设备供应商,此类行业发展成熟、竞争充分。公司下游是通信行业,行业集中度高;公司客户主要是通信运营商、中国铁塔和通信设备制造商,此类企业知名度高、采购规模大、综合实力强、内部管理规范,通信技术服务采购仅为其供应链中一个环节,地位相对强势。
我国通信运营行业格局以及公司主营业务在产业链中的位置,决定了公司主要围绕下游通信运营商、中国铁塔和通信设备制造商需求开展各类业务。通信设备制造商采购的通信技术服务也是最终服务于通信运营商。因此,通信运营商和中国铁塔是本行业最终服务对象,公司主要经营模式深受上述客户影响。
从产业链角度来看,2023年上半年数字经济产业链持续渗透,AI浪潮、5G基站建设将主力推动运营商业务量、软件产业收入增长。
根据工信部官方数据,2022年全国移动通信基站总数达1083万个,全年净增87万个。其中5G基站为231.2万个,全年新建5G基站88.7万个,占移动基站总数的21.3%,占比较上年末提升7个百分点。2023年上半年我国移动电话基站总数达1129万个,比上年末净增45.2万个。其中,5G基站总数达293.7万个,占移动基站总数的26%。
结合2022年及2023年上半年全国移动通信基站建设情况分析,我国移动通信基站及5G基站数量持续提升,产业链相关公司有望受益。
公司作为通信产业链中通信技术服务行业优质企业,多年持续中标国内核心运营商的通信服务项目,今年上半年区域集中采购中标数量达49项。
(九)技术指标与经营数据
1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况
从事通信配套服务的关键技术或性能指标
公司从事的通信网络综合代维服务中主要涉及的网络技术指标包括工单指标、网络指标、资源指标等,运营商的网络综合代维服务以完成上述技术指标作为对代维公司的考核。
(1)工单指标
a.故障工单处理及时率
故障工单处理及时率计算公式=按时限要求处理完毕的故障工单总数/(派单总数-撤单总数)×100%。
基准值:98.50%挑战值:99.70%
b.故障工单质检合格率
故障工单质检合格率计算公式=(当月质检合格故障工单总数/当月完成质检的工单总数)×100%。
基准值:97%挑战值:98.50%
c.任务工单处理及时性
计算方法:工单处理及时率=代维及时处理任务(计次)工单总数/(任务(计次)派单总数-撤单总数) ×100%。
基准值:99%挑战值:99.50%
d.工单响应时长
计算方法:工单响应时长=(由省监控直派和代维管理平台派发给代维单位的工单接单受理时间-由省监控直派和代维管理平台派发给代维单位的工单派发时间)之和/(由省监控直派和代维管理平台派发给代维的工单数量)
基准值:1.5小时挑战值:1小时
e.工单延期率
计算方法:工单延期率=申请延期的工单数量/(由省监控直派和分公司通过代维管理平台派发给代维单位的工单总量)
(2)网络指标
基准值:99.50%挑战值:99.70%
b.直放站轮询成功率
指标定义为统计周期内,各天直放站轮询成功设备数的总和占各天参与轮询设备数总和的比例。
计算公式=(当月各天直放站轮询成功设备数的总和/当月各天参与轮询设备数总和)×100%。
基准值:97.50%挑战值:98.50%
c.室分RRU在线率
指标定义为统计周期内,室分RRU在线时长的总和占全部RRU运行时长的比例。
计算公式=1-[室分RRU退服时长/(室分RRU数量×统计时长)]×100%。
基准值:98%挑战值:99.75%
d.WLANAP退服率
指标定义为统计周期内,已开通运行的所有WLANAP退服历时累计时长占已开通运行的所有AP的运行总时长的比例。
计算公式=(AP退服总时长(分钟) /AP总时长(分钟) )×100%。
基准值:1.00%挑战值:0.50%
e.平均故障历时
平均故障历时=由省监控直派和分公司派发给代维单位的所有针对纳维资源的工单的(故障消除时间-故障发生时间)之和/(由省监控直派和分公司派发给代维单位的针对纳维资源的故障工单总量)
g.汇聚层及以上光缆障碍平均处理时长
汇聚层光缆障碍平均处理时长=每月代维的汇聚层及以上光缆故障处理总时长/当月故障次数,故障处理时长为从光缆断告警发生到光缆断告警恢复的时间(以网管上的故障消除时间为准)(对于代维考核,不考虑组网、OLP等因素对承载系统的影响情况,以光缆断为准。
基准值:3小时
h.投诉处理满意度
计算方法:投诉处理满意度=派发至代维单位投诉回访满意工单数量/派发至代维单位投诉回访工单总数×100%。
i.汇聚层及以上光缆千公里阻断时长
以年度为单位,累计各代维公司运维的汇聚层以上光缆千公里中断(光缆阻断开始到告警消除业务恢复时间)等效时长。
计算公式=汇聚层及以上代维光缆阻断总历时/代维光缆线路总长度(皮长公里)×1000。
(3) 资源指标
2、公司生产经营和投资项目情况
变化情况
公司主营业务不适用统计产能、产量、销量;营业收入、毛利率及其变化情况请见本报告第三节“管理层讨论与分析”中的“三、主营业务分析”部分。
3、通过招投标方式获得订单情况
4、重大投资项目建设情况
二、核心竞争力分析
公司自设立以来始终从事通信技术服务行业。公司业务规模较大、发展迅速,是排名靠前的全国性、综合型通信技术服务企业。
(一)技术研发优势
公司高度重视科技创新,始终坚持以市场需求、业务发展为导向开展技术研发工作。目前公司在深圳设有研发中心,在石家庄、西安、乌鲁木齐设有研发基地,具备CMMI3管理体系及流程的标准认证。近年来,公司通过逐年加大研发投入,持续提高研发能力和技术创新能力,加速推进公司数字化转型。目前公司拥有专利、软著等各类知识产权超180项。研发部目标是提升公司数字化能力,构建大数据分析能力,以AI助力一线人员提升效率,提升跨区域人员调配能力。公司的研发体系以服务自身信息化管控需求,解决经营管理中的难点、痛点为主,职责是加大新技术的研发应用,服务公司业务需要,助力降本增效,加速推进公司数字化转型;同时围绕主业及周边开展研发工作,对外输出数字化集成解决方案,实现自我孵化与进化。
公司研发部门在技术研发时注重通用技术成果转化,并将综合运营管理系统各模块单独投放市场进行场景应用并不断优化,使公司在面对客户类似需求时能够快速形成产品。此外,公司还能通过与竞争产品比较、用户使用情况优化产品、积累经验,形成正向反馈,使所开发的产品能更好的满足公司和客户需求。
通过制订科学的项目管理与质量评估指标体系,公司实现了全方位的研发项目过程管理与内控。公司围绕“运维业务技术创新与支持”“满足客户数字化转型需求”等方向,持续加大在数字化平台、数字化业务等领域的研发投入。强大的创新研发能力使公司具有强大的业务创新能力和拓展能力,迅速提升公司网络运维能力,提高公司效率,为公司业务发展奠定了基础。
(二)线上数字化平台优势
公司将互联网、数据分析等新技术与日常经营活动深度融合,自主研发了“数字化运维管理平台”“网优智能巡检系统”“大数据车辆智能管理云平台2.0”“元道经纬相机APP”及“基站发电智能规划调度技术”等系列平台软件。数字化运维平台自动归集运维数据,并通过AI算法进行分析,实现对系统和设备智能化的资产管理、设备互联监测、精细化巡检、智能运维、数据分析、隐患诊断、故障预判等,同时实现对线下运维人员和资源的智能调度。该系统目前已迭代多个版本,深入融合公司多年通信网络运维业务管理经验,设计理念行业领先。例如:巡检管理模块可自动记录服务人员巡检线路,统计巡检时间、工作时间等参数,并定位异常状况,有效、提升服务效率;工作量管理模块,结合公司多年行业经验,对每项具体服务建立的标准度度量衡,从而降低对一线人员素质依赖程度,在全国范围内统一服务质量、提升客户满意度。报告期内,平台增加或升级了油机监控、应急保障、人员画像、项目及区域画像、资源预测等功能模块,数字化管理能力得以提升。
公司运用综合运营管理系统打通了传统业务系统之间的“信息孤岛”,使信息在主要子系统之间共享流转,实现对人员、车辆等核心业务环节的合理管控。此外,针对公司核心的通信网络运维业务,该综合运营管理系统还具备大数据分析功能,能运用搜集的数据,对各子系统关键数据进行挖掘、清洗和分析,为经营管理决策提供依据。公司研发人员定期与一线团队进行沟通,对系统功能迭代更新、运维优化,以更满足业务拓展需求。
在经营方面,公司依托综合运营管理系统,进一步提高管理精度、提升业务效率和管控服务质量、降低运营成本,奠定公司在业务实施难度大地区的区位优势,实现服务区域快速扩张和经营业绩高速增长。
(三)业绩品牌优势
公司凭借稳定、高质量的服务能力,在业内品牌形象良好,在主要业务区域与核心客户建立了长期、稳定合作关系。公司是中国移动在新疆、黑龙江、河北等地的重要通信技术服务供应商。公司为中国移动在业务开展难度大的山区、林区、荒漠、高海拔、边境等地理气象条件复杂地区提供稳定、高品质的通信技术服务,获得客户认可。
报告期内,公司荣获客户颁发、给予的奖励、表彰共计27项。公司在通信运营商对技术服务供应商的综合考核打分排名、服务后评估打分排名中,公司均位列前茅。
2023年2月,公司被中国信通院卓信大数据计划选为“卓信大数据计划成员单位”;2023年3月,公司成为中国通信企业协会会员;2023年5月,在中国移动通信集团北京有限公司全业务交付运营中心组织的“2023年光缆接续技能竞赛”中获得第二名的好成绩;2023年5月,中国移动通信集团河北有限公司组织2023年河北移动“赋能建功”应急技能竞赛暨防汛、地震灾害应急通信保障演练在邢台成功举办,经过紧张激烈的角逐,公司获得“河北移动2023年应急技能竞赛团体二等奖”、“大芯数光缆抢通抢修二等奖”;2023年6月,公司收到中国铁塔股份有限公司齐齐哈尔分公司发出的“通信保障表扬信”。
随着通信运营商普及“集团集采”、“省级集采”政策,公司的业绩品牌优势重要性日益凸显,将有效提升公司业务拓展能力和客户维系能力。公司始终坚持艰苦奋斗,以创新提升效能,为客户提供更优质、高效的服务。
(四)行业经验优势
公司自设立以来即从事通信技术服务业务,坚持以“专业、专心、专注”为核心的企业精神,在通信网络运维领域扎根十余年,行业经验丰富。经过多年发展,公司将丰富项目管理和实践经验,通过自主研发的综合运营管理系统汇总、归纳、分析,在各团队之间共享、优化、传承,使公司技术实力和标准化水平不断提升,在服务质量、企业文化、技术实力等方面处于行业领先地位。凭借着专业技术能力和稳定服务质量,公司与通信运营商保持了长期、稳定合作关系,在主要服务区域确立起区位优势和先发优势。公司管理人员和核心团队是从业多年的行业专家,多年的技术积累能保证公司跟随行业发展趋势、持续满足客户需求。
(五)快速响应市场的平台型组织优势
公司的服务网点已经覆盖超过30个重点省份,分布广泛的服务网点使公司具备属地运维服务优势,通过大数据分析和智能调配,各地服务网点实现了业务叠加,资源和人员得到复用,运维效率和经营效率持续提升。分布广泛的线下服务网点也使公司具备了优秀的业务创新拓展能力和高效的落地能力,通信网络运维业务各地市场份额持续提升,并通过各地服务网点迅速复制推广。
公司业务组织分为前台、中台、后台:后台提供战略规划及管理支持;中台提供研发、技术支持,以核心技术优势,构建专业化和规模化竞争基础;前台为作业端,以上下贯通执行有力的组织体系、数字化手段,持续提升服务能力和作业效率。三者协调配合,构成科学高效的平台型组织。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
公司是行业领先的全国性、综合型通信技术服务企业。近年来,我国通信技术服务行业已形成多元化、市场化竞争格局,企业数量众多,既有脱胎于运营商的大型国有企业,又有通信设备制造商组建的服务团队,更有为数众多的第三方民营通信技术服务企业。近年来,随着通信运营商“集中采购”政策推行,以及对服务质量的提升,中大型通信技术服务企业不断抢占市场,中小规模企业被整合。此外,本行业下游通信运营商竞争亦日趋激烈,“降本增效”的同时,不断提高通信技术服务质量标准,致使部分区域的行业利润水平下降。前述因素共同导致本行业市场竞争加剧。
应对措施:公司将充分发挥技术研发、线上数字化平台等优势,加快重点业务领域拓展,提高运维效率,持续提高公司整体盈利水平。
2、客户高度集中的风险
通信技术服务行业最终客户主要是通信运营商,客户集中度高是本行业特点。报告期内,公司前五大客户(按同一控制下合并口径)的合计销售收入占销售收入比重为93.49%,与行业特点相符。其中,来自于第一大客户中国移动(合并口径)的销售收入占比为75.73%,对中国移动业务存在一定程度依赖。
应对措施:公司将保持在中国移动市场的竞争优势,有效拓展中国电信、中国联通、中国铁塔以及通信设备制造商等客户的市场,降低客户集中度,降低对大客户的依赖。
3、公司快速发展带来的管理风险
公司业务种类多、服务范围遍布全国,对经营决策、业务实施、人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平,统筹人员和业务规模,将可能面临公司业务范围广带来的管理风险。
应对措施:公司积极应对业务发展变化的要求,对新业务区域的团队实现有效管理,使综合运营管理系统更新速度匹配公司运营管理需求。公司将标准化、规范化、流程化的管理理念进一步通过数字化平台充分拓展和应用,从而实现运维业务智能化,对系统和设备的运行情况的数据分析、分析判断、辅助决策、效率提升、隐患诊断、故障预判等,同时实现对线下运维人员和资源的智能调度。
4、技术和产品更新的风险
公司面临多领域发展,各行业的技术和产品不断升级,公司原有技术和产品也存在更新的需要,如果公司的技术和产品没有跟上行业技术的发展,无法保持适用性和先进性,则影响公司的市场竞争能力和盈利能力。
应对措施:公司将加大研发投入,将通信技术服务与新技术深度融合,以提升服务质量、满足客户需求、增强竞争优势。通过公司的持续研发,能够快速地响应和达成客户需求。
5、安全生产风险
通信技术服务开展过程中可能出现安全事故,在野外作业时道路交通条件较差、气象复杂多变,也可能导致作业、运输、工程过程中出现事故。
应对措施:公司注重通过强化团队管理、完善制度、落实责任、强化安全技术交底、组织安全技术培训等措施,提高全员安全生产意识、加强安全生产管理,而且公司与劳务外协供应商均签订了安全责任条款。
6、5G应用发展不及预期的风险
我国目前还有很多地区的基础设施比较落后,因此并不具备建立5G的客观条件,而5G网络建设需要大量资金的投入。由于受中国经济发展的地区不平衡问题的限制,经济落后地区并不具备建设5G基站的客观条件。5G基站建设数量不足、5G基站的部署密度相对较低、5G基站建设速度不及预期都将导致相关产业链发展放缓,令下游通信技术服务行业受影响。
应对措施:公司将加强自身数字化平台业务的建设与优化,拓展适用场景数字化平台。
四、主营业务分析
2023年上半年,公司实现营业收入8.46亿,同比下降11.57%;其中,通信网络维护与优化服务业务收入下降27.60%,主要系报告期内中国移动综合代维集采合同于3月到期,新合同于9月开始,交接期内按次结算的订单减少导致通信网络维护业务收入减少,另外,中移铁通、中移建设的业务区域较去年同期业务有所减少,相关收入下降;报告期内实现归属于上市公司股东的净利润0.39亿,同比下降16.40%;
公司持续加大研发投入,2023年上半年研发投入同比增加13.67%,占营业收入比例重达4.84%。
公司秉承以科技带动企业发展和管理提升,针对通信技术服务地点分散、人数众多、人员素质差异大等特点,坚持自主研发和创新,持续增加研发投入,不断开发和完善运营系统,通过综合运营管理系统实现合理管控和高质量服务。公司大力推进数字化转型升级,将互联网、数据分析等新技术与通信技术服务深度融合,以“线上数字化平台+线下技术服务”方式为客户提供运维服务,实现智能调度,在提高运维效率、提升运维品质的同时降低了管理成本。公司多次承担国际国内重大活动通信保障任务,凭借稳定、高质量的服务能力,在业内树立了良好的口碑和影响力,与核心客户建立了长期稳定的合作关系。
2023年上半年公司在多个省份、多个专业类型拓展综合能源管理等业务品类,依托数字化运维平台实施精细化管理,公司战略布局和研发投入效果凸显,在“线上数字化平台+线下技术服务”业务模式、强大的创新研发能力以及高效灵活的平台型组织的支持下,公司运维业务新订单快速落地,形成良好的业务合作生态,规模效应逐步显现,市场地位持续增强。
2023年6月公司中标安徽移动基站及汇聚机房光伏供电服务项目、陕西移动全省自有机房太阳能光伏绿色能源项目,标志着公司成为同行业中为数不多有能力为移动基站光伏提供服务的供应商,下半年我们将在面向全国为移动基站光伏提供高效的软硬件服务。此次中标项目扩展了公司的业务范围,对提高公司的竞争力和市场占有率,巩固在全国市场的布局和影响力具有重要意义。
在技术研发及经营管理上,公司以技术创新、模式创新和管理创新驱动公司发展,塑造核心竞争力。在技术创新上,公司重点在提升公司数字化能力,构建大数据分析能力,以AI助力一线人员提升效率,提升跨区域人员调配能力等方面进行创新和研发。在模式创新上,重点进行:业务模式创新,提高服务效率和业务附加值;合作模式创新,形成合作生态。在管理创新上,持续深化数字化管理机制创新,提高效率效能;激励机制创新,激活内驱力;协同机制创新,实现协同发展;共享机制创新,实现资源复用。
报告期内,公司新增专精特新中小企业证书、创新型中小企业证书等证书,截止报告期末公司合计拥有19项主要资质。
0
False
SZ301139
元道通信
/stock/business/sz301139/
/stock/business/sz301139/